ABD Borsası Notları

Hisse Avcısı #28 – Ünlü Fon Yöneticisinin “Dipten Al, Zirveden Sat” Stratejisi

June 4, 2024 • 5 dakika okuma süresi
Hisse Avcısı #28 – Ünlü Fon Yöneticisinin “Dipten Al, Zirveden Sat” Stratejisi

Hisse Avcısı, farklı bir strateji ile karşında! 

Bu bölümde, 20 yıldan uzun bir süredir Gemini Fonunu yöneten ve dünyanın en iyi fon yöneticilerinden biri olarak adlandırılan John Neff’in hisse seçimlerinde dikkat ettiği kriterleri inceliyoruz. 🔎

1964-1995 yılları arasında fon yöneticiliği yapan John Neff’in yönettiği fon öyle başarılı olmuş ki, yıllık ortalama 15% getiri ile endeks getirisini ikiye katlamış ve o dönem en çok kazandıran fon ünvanını kazanmış.

“Dipten al, zirveden sat” stratejisini benimseyen ve düşük F/K oranına sahip şirketlere odaklanan Neff’in kriterlerini karşılayan hisseleri birlikte tespit edelim. 👀

Fiyat/Kazanç

F/K olarak bilinen Fiyat/Kazanç oranı ise şirketin hisse fiyatının, şirketin hisse başına kazancına bölünmesiyle hesaplanır. F/K oranı, yatırımcılara hisse fiyatının kârlılık düzeyine göre ne kadar değerlendiğini gösterir ve piyasa değerlemesinin adil olup olmadığına dair fikir verir. Düşük bir F/K oranı, şirketin karşılaştığı zorluklara veya piyasa tarafından göz ardı edilen bir değere işaret edebilir. Ayrıca F/K oranı, yatırımcılar için temel bir değerleme göstergesi olarak da kabul edilir.

🎯 F/K oranının 0 ile 15 aralığında olmasını tercih ettik.

Özsermaye Kârlılığı

Özsermaye kârlılığı, bir şirketin net gelirinin özsermayesine oranlanmasıyla hesaplanan bir finansal göstergedir. Bu oran, bir şirketin yatırımcıların sermayesini ne kadar verimli kullandığını ve net kâr elde etme yeteneğini ölçer.

Özsermaye kârlılığı, yatırımcılar için önemli bir ölçüttür çünkü şirketin sahip olduğu özsermayenin ne kadar kârlı olduğunu belirler. Yüksek bir oran, şirketin etkin bir şekilde kâr elde ettiğini ve yatırımcıların paralarını verimli bir şekilde değerlendirdiğini gösterebilir. Bu da şirketin sağlıklı ve sürdürülebilir bir işletme olduğunu işaret eder.

🎯 Özsermaye kârlılığının 15%’ten yüksek olmasını tercih ettik.

Net Borç/Özsermaye

Net Borç/Özsermaye oranı, bir şirketin toplam borcundan nakit ve nakde eşdeğer varlıklarını çıkardıktan sonra kalan net borcunun, şirketin özsermayesine oranını gösterir. Bu oran, şirketin finansal yapısını ve borç kullanımını değerlendiren önemli bir göstergedir. Düşük bir oran, şirketin daha az borçlu ve finansal olarak daha istikrarlı olduğunu işaret eder. Yatırımcılar için bu oran, şirketin mali sağlığını ve risk seviyesini anlamada kritik öneme sahiptir.

🎯 Net Borç/Özsermaye oranının 0,6’dan düşük olmasını tercih ettik. 

Yıllık Kâr Büyümesi

Yıllık kâr büyümesi, bir şirketin yıllık bazda net kârının önceki yıllara göre ne kadar arttığını gösteren bir metriktir. Bu metrik, şirketin performansını ölçmek ve büyüme potansiyelini değerlendirmek için önemlidir. Yüksek bir yıllık kâr büyüme oranı, şirketin gelirlerini artırma ve karlılığını artırma yeteneğinin güçlü olduğunu gösterir. 

🎯 Yıllık kâr büyümesinin son 1 yılda kârını büyütebilen şirketleri tespit edebilmek için 0%’dan yüksek olmasını tercih ettik. 

Sonuçlar

📊 Tüm bu kriterlere göre Hisse Filtreleme Yöntemini kullandığımızda karşımıza 50 milyar dolar piyasa değerinden yüksek şu hisseler çıkıyor. 👇

Hisse Avcısı #28 – Ünlü Fon Yöneticisinin “Dipten Al, Zirveden Sat” Stratejisi
  1. TTE
  2. CB
  3. STLA
  4. SLB
  5. NTES
  6. AFL

Biz bu tabloyu piyasa değerine göre büyükten küçüğe doğru sıraladık, ama sen istediğin filtreye göre sıralayabilir, buna göre ilgili hisseleri keşfedebilirsin.

Önceki Bölümlere Göz Attın mı? 👀

Hisse Avcısı #28 – Ünlü Fon Yöneticisinin “Dipten Al, Zirveden Sat” Stratejisi

Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı

Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: StockRover