Hisse senedi kredisi nedir? Kredili hisse senedi alımı ve faiz hesaplama

Borsada bazı anlar vardır; ekranın başında bir fırsatla göz göze gelir, elinizdeki nakdin o hamleyi yapmaya yetmediğini fark edersiniz. Hisse senedi kredisi işte burada devreye girer:

İleri Seviye • Ders 20 • 6 dakika

Yatırımcıyı bir adım öteye taşıyan, fırsatı erişilebilir kılan ama aynı zamanda dikkat ve disiplin isteyen bir kaldıraç gücü.

Bu yazıda kredili hisse senedi alımı, borsada kredili işlem faizi, teminat yapısı, faiz hesaplama ve borç bakiyesi takibi gibi merak edilen tüm konuları netleştiriyoruz.

Hisse Senedi Kredisi Nedir?

Hisse senedi kredisi, portföyünüzdeki hisse ve fonları teminat göstererek aracı kurumdan ek yatırım gücü elde etmenizi sağlayan kredi türüdür. Yatırımcı bu sayede portföyünü satmadan pozisyon büyütebilir.

Örneğin 100.000 TL’lik bir portföye sahip yatırımcı, kredi limitiyle birlikte toplamda 150.000 TL’lik işlem yapma imkânına sahip olabilir.

Bu sistemin temel amacı, yatırımcının elindeki sermayeyi artırmadan Borsa İstanbul’da daha büyük pozisyonlar oluşturmasını sağlamaktır. Ancak pozisyon büyüdükçe hem kazanç hem de risk aynı oranda artar.

Kredili Hisse Senedi Alımı Nasıl Çalışır?

Kredili işlem, portföyünüzün teminat değerine göre oluşturulan bir limit üzerinden çalışır. Aracı kurum portföyünüzdeki varlıkları teminat olarak kabul eder ve her bir varlığa belirli bir teminat katsayısı atar. Bu katsayı, ilgili varlığın krediye ne düzeyde destek olacağını belirler. Teminat değeri yükseldikçe kullanılabilir kredi limiti de artar.

Bu kredi yalnızca hisse senedi alımlarında kullanılabilir; nakit olarak çekilemez. Portföy değeriniz arttıkça teminat gücünüz ve dolayısıyla kredili alım gücünüz de artar. Tersi durumda, yani portföyünüz değer kaybettiğinde teminat gücü düşeceği için kredi limitiniz otomatik olarak azalır.

Borsa Kredisi ve Teminat Mantığı

Borsa kredisi tamamen teminat yapısına dayanır ve her hisse senedi teminat olarak aynı değerde kabul edilmez. Daha likit, volatilitesi düşük ve piyasa derinliği yüksek hisseler daha yüksek teminat katsayısına sahip olur. Bu da kredi limitinizi daha güçlü şekilde destekler.

Aşağıdaki örnek teminat katsayısının alım gücünü nasıl etkilediğini gösterir:

Portföyünüzde 100 TL nakit ve 200 TL değerinde %90 teminatlı bir hisse olduğunu varsayalım.

%90 teminatlı bir hisse alırsanız: Alım gücü = 100 + (100 × 0,90) + (200 × 0,90) = 370 TL

%10 teminatlı riskli bir hisse alırsanız: Alım gücü = 100 + (100 × 0,10) + (200 × 0,90) = 290 TL

Bu yapı, riskli hisselerde kredi kullanımının doğal olarak sınırlandırılmasını ve teminat çağrısı riskinin düşmesini sağlar.

Borsada Kredili İşlem Faizi Nedir? Nasıl Hesaplanır?

Kredili işlemde faiz yalnızca kredi borcu taşıdığınız günler için işler. Faiz başlangıcı Borsa İstanbul’un T+2 takas sistemine göre belirlenir:

Krediyi kullandığınız gün (T) hisse satarsanız yada krediyi kapatırsanız faiz işlemez.
Ertesi iş günü (T+1) para aktararak krediyi kapatırsanız faiz işlemez.
Faiz T+2 gününde işlemeye başlar.

Bu nedenle pozisyonu aynı gün veya ertesi gün para aktararak kapatırsanız faiz ödemezsiniz.
Ancak pozisyon T+2’ye taşındığında, cumartesi ve pazar dahil her gün günlük faiz işlemeye başlar. Hafta sonu oluşan faiz pazartesi gün sonunda tek kalemde görünür.

Günlük faiz hesaplama formülü:
Günlük faiz = (Kullanılan kredi × Yıllık faiz) ÷ 360

Örneğin 30.000 TL kredi kullandığınızı ve yıllık faiz oranının %70 olduğunu varsayalım:
Günlük faiz ≈ 58,33 TL

Hisse Senedi Kredisi Hesaplama Nasıl Yapılır?

Kredili alım gücünü belirleyen temel formül:

Nakit + (Nakit × teminat katsayısı) + (Her hissenin teminat değeri)

Portföydeki her hissenin teminat katsayısı farklı olduğundan, kredili alım gücü her yatırımcı için dinamik şekilde hesaplanır.
Portföy büyüklüğü, nakit miktarı ve teminat gücü arttıkça alım gücü de artar. Volatilitesi yüksek hisselerde teminat katsayısı düşürüldüğü için kredi desteği doğal olarak azalır.

Midas Kredili Hisse Senedi Alımı Faiz Oranları

Midas’ta kredili işlem faiz oranı 2025 itibarıyla yıllık yaklaşık %66 seviyesindedir.

Faiz günlük olarak işler ve gün sonunda kredi borcuna eklenir. Kredili işlem yalnızca hisse alımlarında kullanılabilir; kredi tutarını nakit olarak çekmek mümkün değildir.

Hisse Senedi Borç Bakiyesi Nedir? Nasıl Takip Edilir?

Hisse senedi borç bakiyesi, kullanılan kredi tutarının güncel karşılığıdır. Bu bakiye; kullanılan kredi miktarını, işleyen faizi ve toplam ödeme yükümlülüğünüzü gösterir.

Midas’ta borç bakiyesi:

Kredili Yatırım sayfasından,
Hesap ekstresi üzerinden,
“Faiz Tutarı” alanından

anlık olarak takip edilebilir.
Hesaba yatırılan her TL önce faizi, ardından kredi anaparasını otomatik olarak kapatır.

Hisse Senedi Kredisi Kullanmanın Avantajları

Kredili işlem, doğru zamanda ve doğru pozisyonda kullanıldığında yatırımcıya önemli avantajlar sağlar. En büyük avantajı, piyasa fırsatlarını kaçırmadan pozisyona girebilme esnekliğidir. T+2 yapısı sayesinde kısa vadeli pozisyonlarda faiz ödeme riskiniz oluşmadan işlem yapabilirsiniz.
Portföyünüz büyüdükçe kredi limitiniz güçlenir ve teminat katsayısı yüksek hisseler kredili işlemde daha istikrarlı bir yapı sunar.

Hisse Senedi Kredisi Kullanırken Dikkat Edilmesi Gerekenler

Kredi, kazancı büyüttüğü gibi zararı da hızlandırır. Kaldıracın yanlış kullanımı, teminat değerinin hızla düşmesi durumunda teminat çağrısına yol açabilir.
Hisse fiyatlarındaki sert düşüşlerde sistem teminat çağırısı alınabilir ve bu çağrı sonrasında pozisyonlarınız otomatik olarak kapatılabilir. Ayrıca krediyi uzun süre taşımak faiz yükünü büyüteceği için orta-uzun vadeli stratejilerde dikkatli olmak gerekir.

Hisse senedi kredisi; fırsatları değerlendirmek, pozisyon büyütmek ve sermayeyi daha verimli kullanmak isteyen yatırımcılar için güçlü bir araçtır. T+2 avantajı, teminat yapısı ve dinamik kredi limiti, doğru yönetildiğinde yatırımcıya esneklik sağlar.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı