Agentic ticaret ve yapay zekâ destekli müşteri etkileşimi alanında faaliyet gösteren Rezolve Ai (RZLV), Commerce.com tarafından açıklanan ikinci çeyrek sonuçlarına ilişkin değerlendirmede bulundu. Rezolve Ai, Commerce.com yönetim kurulunun yılın başında önerilen stratejik birleşmeyi reddetmesiyle ilgili olarak daha önce dile getirdiği endişelerin, açıklanan finansal sonuçlarla doğrulandığını belirtti.
Commerce.com’un açıkladığı verilere göre:
– İkinci çeyrek geliri 84,5 milyon dolar oldu. Bu rakam, yıllık bazda yalnızca yüzde 0,1’lik bir büyümeye işaret ediyor. Yüzde 3,5’lik enflasyon etkisiyle düzeltilmiş olarak bakıldığında ise gelirde yüzde 3,4’lük bir düşüş söz konusu.
– Abonelik çözümlerinden elde edilen gelir yüzde 1 azaldı.
– GAAP brüt kâr marjı yüzde 79’dan yüzde 75’e geriledi.
– Brüt mal satış hacmi (GMV) yüzde 14 artarken, gelirdeki artış yüzde 0,1 ile sınırlı kaldı. Bu da GMV başına gelirin azaldığını gösteriyor.
– Serbest nakit akışı, geçen yılın aynı dönemindeki 11,9 milyon dolardan 0,1 milyon dolara düştü.
– Yıl sonu gelir beklentisi 347,5–369,5 milyon dolar aralığından 336,5–344,5 milyon dolar aralığına çekildi.
– Yıl sonu GAAP dışı faaliyet geliri beklentisi ise 34–53 milyon dolardan 28–34 milyon dolar aralığına indirildi.
Güncellenen gelir beklentisi, Commerce.com’un 342,3 milyon dolarlık 2025 geliriyle kıyaslandığında, yıl genelinde ya düşüş ya da yüzde 1’in altında bir büyümeye işaret ediyor.
Şirket, maliyet azaltma adımları sayesinde 1,1 milyon dolar GAAP net kâr ve 9,7 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK açıkladı. Ancak Rezolve Ai, bu iyileşmelerin, ticaretin hızla tescilli ve yapay zekâ tabanlı altyapıya kaydığı bir ortamda, şirketin karşı karşıya olduğu temel büyüme sorununu çözmediğini vurguladı.
Nasdaq verilerine göre, Commerce.com hisseleri ABD piyasa öncesi işlemlerinde yaklaşık 2,24 dolardan işlem gördü ve bir önceki kapanışa göre yaklaşık yüzde 34 değer kaybetti.
Rezolve Ai Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Daniel M. Wagner, nisan ayında Commerce.com yönetim kurulunun Rezolve Ai ile görüşmeyi reddettiğini ve kendi başına dönüşümün daha fazla hissedar değeri yaratacağı iddiasında bulunduğunu hatırlattı. Wagner, açıklanan sonuçların bu stratejinin zayıf yönlerini ortaya koyduğunu; neredeyse hiç gelir büyümesi olmaması, abonelik gelirlerinde düşüş, brüt kâr marjında daralma, serbest nakit akışında çöküş ve beklentilerde ciddi bir aşağı yönlü revizyon yaşandığını belirtti.
Wagner, piyasanın tepkisinin anlaşılır olduğunu ifade ederek, yeniden markalaşmanın bir dönüşüm olmadığını, eklenen küçük özelliklerin tescilli yapay zekâ anlamına gelmediğini ve maliyet azaltmanın kalıcı büyüme yaratamayacağını söyledi. Commerce.com yönetim kurulunun, büyümeyi yeniden sağlayacak güvenilir bir alternatif sunmadan stratejik değişimi reddettiğini vurguladı.
Rezolve Ai’nin Büyüme Rotası
Rezolve Ai’nin performansı ile Commerce.com arasındaki fark giderek açılıyor.
Ön denetimden geçmemiş yönetim hesaplarına göre Rezolve Ai, 2026 yılının ilk yarısında yaklaşık 127 milyon dolar gelir bekliyor. Bu rakam, 2025’in ilk yarısındaki 6,32 milyon dolara kıyasla neredeyse 20 katlık bir yıllık büyümeye ve Rezolve Ai’nin 2025 mali yılı boyunca elde ettiği toplam 46,8 milyon dolarlık denetimli gelirin 2,7 katından fazlasına karşılık geliyor.
Rezolve Ai, 2026 mali yılı için yaklaşık 360 milyon dolarlık gelir beklentisini yineledi. Bu tutar, 2025 gelirinin yaklaşık 7,5 katı seviyesinde ve Commerce.com’un aşağı yönlü revize edilen yıl sonu gelir aralığının da üzerinde.
Şirket ayrıca, 2026 sonunda yıllık yinelenen gelir oranını en az 500 milyon dolara çıkarmayı hedefliyor. Bu hedef, binin üzerinde kurumsal müşterinin desteğiyle büyüyen ürün portföyüne dayanıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: stocktitan.net
