Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Çitlekçi Mağazacılık Gıda A.Ş. SPK onayı aldı.
Bu yazımızda Çitlekçi’nin halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.
Çitlekçi Ne İş Yapar?
Çitlekçi Mağazacılık Gıda A.Ş.; kuruyemiş perakendeciliği, kuru meyve, atıştırmalık ürünler, e-ticaret ve ay çekirdeği işleme faaliyetleri alanında faaliyet gösteren bir gıda perakende şirketidir.
Şirketin temelleri 1995 yılına dayanır. Çitlekçi, Tunçlar Yatırım Holding çatısı altında faaliyet gösterir.
Şirketin ana faaliyet alanları şu şekilde özetlenebilir:
- Kuruyemiş perakendeciliği
- Kuru meyve ve atıştırmalık ürün satışı
- Kahve, lokum, draje, çikolata ve şekerleme ürünleri
- Fiziksel mağazacılık
- Online satış ve e-ticaret
- Ay çekirdeği eleme, sınıflandırma ve boylama
- Ürün tedariki, depolama ve mağaza sevkiyatı
- Mağaza içi kavurma ve satış faaliyetleri
Çitlekçi, fiili durumda franchise mağaza modeli kullanmıyor. Şirketin mağazalarının tamamı kendi bünyesinde faaliyet gösteriyor.
İzahname tarihi itibarıyla şirketin 13 ilde 43 şubesi bulunuyor. Bu şubelerden Kırıkkale Fabrika Şubesi ve Ankara Merkez Depo Şubesi perakende satış mağazası olarak faaliyet göstermiyor. Bursa İnegöl Şubesi ise tescil edilmiş olmakla birlikte izahname tarihi itibarıyla henüz perakende satış mağazası olarak faaliyete başlamamıştır. Bu kapsamda şirketin aktif perakende satış mağazası sayısı 40’tır.
Şirket, satış faaliyetlerini fiziksel mağazalarının yanında citlekci.com.tr üzerinden yürüttüğü e-ticaret kanalıyla da destekler.
Çitlekçi’nin Kırıkkale’de ay çekirdeği eleme, sınıflandırma ve boylama faaliyetlerini yürüttüğü bir tesisi bulunur. 22.831 m² toplam alana ve 13.103 m² kapalı alana sahip tesiste yıllık 45.600 ton üretim kapasitesi bulunmaktadır.
Çitlekçi Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?
Çitlekçi halka arz fiyatı 73,70 TL olarak açıklandı.
Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.
Çitlekçi Ne Zaman Halka Arz Olacak?
Çitlekçi halka arzı 10-11-12 Ağustos 2026 tarihlerinde gerçekleşecek.
Talep toplama saatleri 09:00-17:00 arasında olacak.
Çitlekçi Borsa Kodu Ne Olacak?
Çitlekçi’nin Borsa İstanbul’daki işlem kodu CITAS olacak.
Çitlekçi Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?
Çitlekçi halka arzında toplam 36.500.000 TL nominal değerli pay satışa sunulacak.
Bu payların 30.000.000 TL nominal değerli kısmı sermaye artırımı, 6.500.000 TL nominal değerli kısmı ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.
Ortak satışı kapsamında Tunçlar Yatırım Holding A.Ş.’ye ait 6.500.000 TL nominal değerli B grubu pay halka arz edilecek.
73,70 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü 2.690.050.000 TL olacak.
Şirketin mevcut sermayesi 150.000.000 TL seviyesindedir. Halka arz kapsamında yapılacak 30.000.000 TL tutarındaki sermaye artırımıyla şirket sermayesinin 180.000.000 TL’ye çıkarılması planlanıyor.
Bu yapı üzerinden halka açıklık oranı %20,28 olacak.
| Halka Arz Özeti | Bilgi |
|---|---|
| Halka arz fiyatı | 73,70 TL |
| Satışa konu pay | 36.500.000 TL nominal değerli pay |
| Sermaye artırımı | 30.000.000 TL nominal |
| Ortak satışı | 6.500.000 TL nominal |
| Ortak satışı yapacak ortak | Tunçlar Yatırım Holding A.Ş. |
| Halka arz büyüklüğü | 2.690.050.000 TL |
| Mevcut sermaye | 150.000.000 TL |
| Halka arz sonrası sermaye | 180.000.000 TL |
| Halka açıklık oranı | %20,28 |
| Borsa kodu | CITAS |
| Dağıtım yöntemi | Bireysele eşit dağıtım |
| Yüksek başvurulu yatırımcı dağıtımı | Oransal dağıtım |
| Satış yöntemi | Sabit Fiyatla Talep Toplama |
| Aracılık yöntemi | En İyi Gayret Aracılığı |
| Pazar | Yıldız Pazar |
| Ek satış | Yok |
| T1/T2 bakiye kullanımı | Uygun değil |
| Katılım endeksine uygunluk | Uygun |
Çitlekçi halka arzında yurt içi bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi uygulanacak.
Halka arzda tahsisat grupları şu şekilde olacak:
| Yatırımcı Grubu | Tahsisat | Oran |
| Yurt içi bireysel yatırımcılar | 14.600.000 TL nominal | %40 |
| Yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubu | 3.650.000 TL nominal | %10 |
| Yurt içi kurumsal yatırımcılar | 9.125.000 TL nominal | %25 |
| Yurt dışı kurumsal yatırımcılar | 9.125.000 TL nominal | %25 |
| Toplam | 36.500.000 TL nominal | %100 |
Çitlekçi Kimin?
Çitlekçi Mağazacılık Gıda A.Ş.’nin halka arz öncesi paylarının tamamı Tunçlar Yatırım Holding A.Ş.’ye aittir.
Şirketin halka arz öncesi ortaklık yapısı şu şekildedir:
| Ortak | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| Tunçlar Yatırım Holding A.Ş. | 150.000.000 TL | %100 |
| Toplam | 150.000.000 TL | %100 |
Halka arzda sermaye artırımıyla birlikte mevcut ortak satışı da yapılacak.
Ortak satışı kapsamında Tunçlar Yatırım Holding A.Ş.’ye ait 6.500.000 TL nominal değerli B grubu pay halka arz edilecek.
Halka arz sonrası ortaklık yapısının şu şekilde oluşması bekleniyor:
| Ortak | Pay Grubu | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| Tunçlar Yatırım Holding A.Ş. | A | 30.000.000 TL | %16,67 |
| Tunçlar Yatırım Holding A.Ş. | B | 113.500.000 TL | %63,06 |
| Halka açık kısım | B | 36.500.000 TL | %20,28 |
| Toplam | 180.000.000 TL | %100 |
Çitlekçi Finansal Bilgileri
Çitlekçi’nin finansal verileri, onaylı izahnamede yer alan özel bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolara göre aşağıdaki gibidir.
Şirketin hasılatı 2023 yılında 4,45 milyar TL, 2024 yılında 6,28 milyar TL, 2025 yılında ise 9,04 milyar TL olarak gerçekleşti. 2026’nın ilk üç ayında hasılat 2,63 milyar TL oldu.
| Finansal Kalem | 2023 | 2024 | 2025 | 2026/3 |
| Hasılat | 4,45 milyar TL | 6,28 milyar TL | 9,04 milyar TL | 2,63 milyar TL |
| Brüt kâr | 1,15 milyar TL | 1,57 milyar TL | 2,97 milyar TL | 833,3 milyon TL |
| Esas faaliyet kârı | 593,7 milyon TL | 668,0 milyon TL | 1,49 milyar TL | 347,5 milyon TL |
| Net dönem kârı | 332,6 milyon TL | 255,7 milyon TL | 957,5 milyon TL | 563,1 milyon TL |
Çitlekçi Nereden Para Kazanıyor?
Çitlekçi’nin gelirleri ağırlıklı olarak kuruyemiş, kuru meyve, atıştırmalık ürünler ve mağazacılık faaliyetlerinden oluşur.
Şirketin ana gelir kalemleri şu başlıklarda toplanabilir:
- Kuruyemiş satışları
- Kuru meyve satışları
- Kahve ürünleri
- Lokum ürünleri
- Draje ve çikolata ürünleri
- Şekerleme ürünleri
- Atıştırmalık ürünler
- Tütün ve tütün mamulleri
- Fiziksel mağaza satışları
- Online satış ve e-ticaret
- Ay çekirdeği eleme, sınıflandırma ve boylama faaliyetleri
Şirketin ürün gamında kuruyemiş-kuru meyve, kahve, lokum, draje-çikolata, şeker-şekerleme, atıştırmalık, tütün ve tütün mamulleri ile diğer ürün grupları yer alır.
Çitlekçi, ham kuruyemişleri yurt içinden veya yurt dışından tedarik eder. Tedarik edilen ürünler şirket depolarında muhafaza edilir ve perakende mağazalara sevk edilir. Ay çekirdeği tarafında ise Kırıkkale Tesisi’nde eleme, sınıflandırma ve boylama faaliyetleri yürütülür.
Çitlekçi Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?
Çitlekçi halka arzdan elde edeceği net geliri dört ana başlıkta kullanmayı planlıyor:
| Fon Kullanım Yeri | Planlanan Oran |
| İşletme sermayesinin güçlendirilmesi | %30-40 |
| Yurt içi yeni şube yatırımları ve diğer alternatif yatırım fırsatlarının değerlendirilmesi | %30-40 |
| Yurt içi yeni depo yatırımları | %10-20 |
| GES yatırımı | %10-20 |
İşletme sermayesi için ayrılacak kaynak, şirketin artması hedeflenen üretim kapasitesi ve iş hacmine paralel olarak oluşacak operasyonel ihtiyaçlarının karşılanmasında kullanılacak.
Yurt içi yeni şube yatırımları kapsamında şirketin perakende mağaza ağını genişletmesi planlanıyor. Şirket ayrıca genel ekonomik ve piyasa koşullarının uygun olması halinde yeni şirket satın alımı dahil olmak üzere alternatif yatırım fırsatlarını da değerlendirebilecek.
Yurt içi yeni depo yatırımları kapsamında şirketin tedarik zinciri ve operasyonel altyapısını destekleyecek depo yatırımları planlanıyor.
GES yatırımı kapsamında ise şirketin elektrik giderlerinin azaltılması ve elektrik enerjisi üretiminden gelir elde edilmesi amacıyla GES projeleri geliştirmesi planlanıyor.
Şirketin sermaye artırımı yoluyla gerçekleşecek halka arzdan 2.211.000.000 TL brüt, 2.095.446.697 TL net gelir elde etmesi bekleniyor.
Çitlekçi Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı
Çitlekçi halka arzında, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasının ardından 30 gün süreyle fiyat istikrarı işlemleri yapılması planlanıyor.
Fiyat istikrarı işlemlerinde toplam brüt halka arz gelirinin %15’ine kadar kaynak kullanılabilecek. Fiyat istikrarı işlemlerinin Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yürütülmesi planlanıyor.
Ayrıca şirket ve mevcut ortak için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.
Bu kapsamda şirket, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca dolaşımdaki pay miktarını artıracak şekilde bedelli veya bedelsiz sermaye artırımı dahil yeni satış ya da halka arz gerçekleştirmeyeceğini taahhüt ediyor.
Mevcut ortak Tunçlar Yatırım Holding A.Ş. de halka arz edilen kısım hariç olmak üzere sahip olduğu şirket paylarını 1 yıl boyunca borsada veya borsa dışında satmama, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamama ve özel emir ya da toptan satış işlemlerine konu etmeme yönünde taahhütte bulunmuştur.
Çitlekçi Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?
Çitlekçi halka arzında yurt içi bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi kullanılacak.
Yurt içi kurumsal ve yurt dışı kurumsal yatırımcılar için tahsisat süreci halka arz dokümanlarında yer alan dağıtım esaslarına göre yürütülecek.
Çitlekçi Katılım Endeksine Uygun mu?
Çitlekçi halka arzı katılım endeksine uygundur.
Borsa İstanbul görüşünde, şirket tarafından finansal tablo verilerine göre doldurulan Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu dikkate alındığında şirketin BIST Katılım Tüm Endeksi’nde yer alma şartlarını sağladığı değerlendirilmiştir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
