RadNet ikinci çeyrekte beklentileri aştı, 2026 gelir tahminini yükseltti

RadNet ikinci çeyrekte beklentileri aştı, 2026 gelir tahminini yükseltti

RadNet (RDNT), ikinci çeyrekte ileri düzey tanısal görüntüleme talebindeki artış ve Dijital Sağlık iş kolunun büyümesiyle Wall Street beklentilerini aşan gelir ve kazanç açıkladı.

Gelir, geçen yılın aynı dönemindeki 498,2 milyon dolardan 622,7 milyon dolara yükselerek çeyrek rekoru kırdı ve 609,3 milyon dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti.

Düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,29 dolar oldu. Geçen yıl aynı dönemde bu rakam 0,34 dolardı. Bu sonuç, 0,21 dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti.

Güçlü sonuçlar, RadNet’in (RDNT) bu yıl ikinci kez Görüntüleme Merkezi segmenti için 2026 öngörüsünü yukarı çekmesine neden oldu. Ancak yeni gelir tahmininin üst bandı, bilanço açıklamasıyla paylaşılan 2,49 milyar dolarlık piyasa beklentisinin altında kaldı.

Çeyrek, RadNet’in (RDNT) özellikle yüksek değerli MRI, BT ve PET/BT işlemlerinde temel görüntüleme işinin gücünü koruduğunu gösterdi. Şirket ayrıca DeepHealth yapay zekâ ve kurumsal görüntüleme iş koluyla geleneksel görüntüleme merkezlerinin ötesine genişliyor. Dijital Sağlık geliri %56,5 artarken, yıllık yinelenen gelir geçen yıla göre neredeyse iki katına çıktı.

Gelişmiş görüntüleme büyümeyi sürüklüyor

MRI, BT ve PET/BT işlemlerinden oluşan toplam gelişmiş görüntüleme hacmi yıllık %21,2 arttı. Aynı merkezde gelişmiş görüntüleme hacmi %9,6 yükseldi. Gelişmiş görüntüleme, toplam işlem hacminin %29,9’unu oluşturdu (geçen yıl %27,5).

MRI hacmi %21, BT hacmi %20,9, PET/BT hacmi ise %31 arttı. Rutin görüntüleme hacmi %7,9 yükseldi. Aynı merkezde MRI hacmi %10,2, BT %8,6, PET/BT ise %8,8 arttı.

CEO Howard Berger, “Görüntüleme Merkezi ve Dijital Sağlık segmentlerimiz güçlü büyüme göstermeye ve çeyrek rekorları kırmaya devam ediyor.” dedi.

Faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş toplam şirket kazancı %22,7 artışla 99,7 milyon dolara ulaştı (geçen yıl 81,2 milyon dolar). Görüntüleme Merkezi segmentinin düzeltilmiş FAVÖK marjı, şirketin büyüme yatırımlarına rağmen %16,1’e yükseldi (geçen yıl %16).

Net kâr, 14,5 milyon dolardan 7,5 milyon dolara; hisse başına ise 0,19 dolardan 0,10 dolara geriledi.

Çeyrekte, DeepHealth ürünlerine yönelik 5,1 milyon dolar Ar-Ge gideri, Dijital Sağlık’ta 6,8 milyon dolar maddi olmayan varlık itfa gideri ve 6,6 milyon dolar satın alma işlem maliyeti yer aldı. Ayrıca borç yeniden yapılandırması ve kapatılmasıyla ilgili 3,4 milyon dolar zarar kaydedildi.

DeepHealth yinelenen geliri artırıyor

Dijital Sağlık segmenti, büyümenin bir diğer önemli kaynağı oldu. Segment geliri %56,5 artışla 32,4 milyon dolara ulaştı. Yıllık yinelenen gelir 30 Haziran itibarıyla 105,5 milyon dolara yükseldi (geçen yıl 53,5 milyon dolar, Mart sonunda 96,9 milyon dolar).

Segment, RadNet’in (RDNT) DeepHealth markasını içeriyor ve yapay zekâ ile radyoloji bilgi teknolojisi ürünleri sunuyor. Ürünler arasında Kurumsal Görüntüleme ve tanısal görüntü analizine yardımcı AI çözümleri bulunuyor.

Dijital Sağlık gelirinin yaklaşık %63’ü artık RadNet (RDNT) dışı müşterilerden geliyor. Şirket, çeyrekte yaklaşık 21 milyon dolarlık yeni iş sözleşmesi imzaladı. Yılın ilk altı ayında yeni işlerden toplam sözleşme değeri yaklaşık 37 milyon dolara ulaştı. Bu işlerin çoğu hastaneler ve sağlık sistemlerinden geldi.

DeepHealth, Temmuz sonunda meme ultrasonu AI ürünü için FDA onayı aldı. RadNet (RDNT), bu teknolojiyi yıl sonuna kadar meme görüntüleme merkezlerinde kullanmayı ve ikinci yarıda gelir ile maliyet avantajı sağlamayı planlıyor.

Dijital Sağlık’ın düzeltilmiş FAVÖK’ü, büyümeyi desteklemek için satış, pazarlama ve müşteri hizmetleri yatırımları nedeniyle 3,4 milyon dolardan 2,5 milyon dolara geriledi.

Beklentiler tekrar yükseldi, ancak piyasa tahmininin gerisinde

RadNet (RDNT), 2026 Görüntüleme Merkezi gelir tahminini 2,37-2,42 milyar dolara yükseltti (önceki: 2,355-2,405 milyar dolar; ilk tahmin: 2,325-2,375 milyar dolar). Ancak bu aralık, 2,49 milyar dolarlık piyasa beklentisinin altında kalıyor.

Görüntüleme Merkezi düzeltilmiş FAVÖK beklentisi de 345-358 milyon dolara çıkarıldı (önceki: 340-353 milyon dolar; ilk tahmin: 335-348 milyon dolar).

Serbest nakit akışı beklentisi 115-125 milyon dolara yükseltildi (önceki: 112-122 milyon dolar; ilk tahmin: 105-115 milyon dolar). Sermaye harcaması beklentisi 165-175 milyon dolar aralığında sabit kaldı. Nakit faiz gideri beklentisi ise 48-53 milyon dolara çıkarıldı (önceki: 45-50 milyon dolar).

RadNet (RDNT), Dijital Sağlık segmenti için beklentilerini değiştirmedi; gelir tahmini 135-145 milyon dolar aralığında kaldı.

Şirket, çeyrek sonunda 442 ayakta görüntüleme merkezi işletiyordu. Bunların 157’si (%36) sağlık sistemleriyle ortaklık şeklinde faaliyet gösteriyor. RadNet (RDNT), yakın zamanda Idaho’daki Trinity Health’in Saint Alphonsus Health System ile beş merkezlik bir ortak girişim başlattı. Haziran sonunda şirketin nakit varlığı 726,3 milyon dolar, net borç/FAVÖK oranı ise 1,8 olarak gerçekleşti.