Küresel piyasalarda fiyatlama davranışlarının merkezinde belirgin bir sektör rotasyonu yer alıyor.
ABD hisse senedi endekslerinde teknoloji ve özellikle yazılım hisseleri üzerindeki baskı sürerken, Nasdaq ve S&P 500 günü kayıplarla tamamladı. Buna karşılık Dow Jones ve eşit ağırlıklı endekslerde yükseliş görülmesi, piyasa içi dağılımın savunmacı ve reel sektörlere kaydığını gösteriyor.
Enerji, hammadde, gayrimenkul, sağlık ve zorunlu tüketim hisseleri güçlü şekilde pozitif ayrışırken; teknoloji, telekomünikasyon ve isteğe bağlı tüketim hisseleri zayıf bir görünüm sergiledi. Yarı iletken tarafında AMD (AMD) kaynaklı baskı hissedilirken, Qualcomm’un (QCOM) bilanço sonrası zayıf rehberliği Nasdaq vadeli işlemlerinde negatif ayrışmayı derinleştirdi.
Makro tarafta ABD’de açıklanan ADP özel sektör istihdam verisi ocak ayında yalnızca 22 bin artış göstererek beklentilerin oldukça altında kaldı. Hükümetin kısmi kapanması nedeniyle ertelenen tarım dışı istihdam ve TÜFE verilerinin şubat ortasına kaydırılması, kısa vadeli veri akışını sınırlarken piyasanın Fed beklentilerine olan duyarlılığını artırıyor.
Tahvil piyasasında kısa vadeli getiriler görece dirençli seyrederken, uzun vadelerde sınırlı geri çekilme izlendi. Fed cephesinden gelen açıklamalar ise temkinli duruşun sürdüğüne işaret ediyor. Politika yapıcılar, enflasyonda kalıcı bir iyileşme görülmeden faiz indirimleri konusunda aceleci olunmaması gerektiğini vurgularken, Fed’in bankacılık sistemine yönelik stres testleri küresel resesyon senaryolarının halen masada olduğunu gösteriyor.
Jeopolitik başlıklar da emtia fiyatları üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. ABD ve İran arasında Cuma günü Umman’da yapılması planlanan görüşmelere ilişkin belirsizlik, petrol fiyatlarında gün içi dalgalanmalara neden olurken, tarafların görüşmeyi teyit etmesiyle kazanımlar geri verildi.
Değerli metallerde ise rekor seviyelerden sonra gelen sert satışların ardından tepki denemeleri görülse de bu hareketler kalıcı olmakta zorlandı. Asya piyasaları, özellikle gümüşteki sert geri çekilmenin yarattığı kaldıraç çözülmelerinin etkisiyle yeni güne zayıf başladı. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde ise yön arayışı öne çıkıyor.
Euro/dolar paritesinde ise 1,18 bölgesi etrafında denge arayışı sürüyor; bu seviyenin korunması kısa vadeli dip oluşumu açısından önem taşıyor. Bugün takip edilecek Avrupa Merkez Bankası faiz kararı parite üzerinde yön belirleyici olabilir. AMB’nin faiz indirimini pas geçmesi bekleniyor.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde güçlü yükselişlerin ardından daha dengeli bir fiyatlama sürecine girildiği görülüyor.
BIST 100 endeksi bankacılık hisselerinde gözlenen kâr satışlarına rağmen günü sınırlı bir artışla tamamladı. Endeksin dolar bazında 13.400 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayıp sağlayamayacağı yakından izlenirken, teknik göstergeleri soğutan geri çekilmeler yükseliş trendinin sağlıklı devamı açısından yapıcı değerlendiriliyor. Bu çerçevede 13.400 seviyesi önemli bir destek, 14.000 üzeri ise momentumun güçlenmesi açısından kritik eşik konumunda bulunuyor.
Bilanço dönemi bankalar üzerinde yoğunlaşırken hisse bazlı ayrışmaların öne çıktığı bir ortam oluşabilir.
Makro cephede, enflasyon verisi sonrasında tahvil-bono piyasasında yukarı yönlü bir tepki izlendi. Gösterge ve uzun vadeli tahvil faizleri yükselirken, orta vadede TCMB’nin faiz indirim döngüsüne ilişkin beklentiler piyasalar için destekleyici olmaya devam ediyor. Döviz tarafında dolar/TL’de kademeli yukarı eğilim korunurken, 43,50 seviyesi önemli bir referans noktası olarak öne çıkıyor.
Jeopolitik risk algısı yurtiçi piyasalarda şimdilik sınırlı etkiler yaratıyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın İran’la nükleer başlık dahil olmak üzere sorunların diplomasi yoluyla çözülmesine vurgu yapan açıklamaları, temkinli iyimserliği destekleyen unsurlar arasında yer aldı.
Genel görünümde, yılın başından bu yana güçlü performans sergileyen Borsa İstanbul’da zaman zaman soluklanmalar görülse de ana trendin yukarı yönlü seyrini koruduğu ve yatırımcı ilgisinin canlı kaldığı izleniyor. Bu çerçevede, kısa vadeli dalgalanmalara rağmen orta vadeli görünümde belirgin bir bozulma sinyali bulunmuyor.
VİOP sabah seansı güne %0,39 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Alarko Holding (ALARK)
- Çan2 Termik (CANTE)
- CW Enerji (CWENE)
- Enerya Enerji (ENERY)
- Margün Enerji (MAGEN)
- Odaş Elektrik (ODAS)
- Türkiye Sigorta (TURSG)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
