Küresel piyasalarda gündem, beklentiyle uyumlu gelen ABD enflasyonu, Micron’un güçlü bilançosuyla canlanan çip hisseleri ve Hürmüz Boğazı’nda yeniden alevlenen jeopolitik gerilim arasında şekilleniyor. Petrolün yeniden 70 doların üzerine çıkması, son günlerdeki rahatlamanın ne kadar kırılgan olduğunu hatırlattı.
ABD’de Fed’in en yakından izlediği enflasyon verisi beklentiyle uyumlu geldi. Mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi yıllık yüzde 4,1 ile üç yılın en yüksek seviyesine çıktı ve son üç yılda ilk kez yüzde 4’ün üzerine geçti, aylık artış ise yüzde 0,4 ile beklentinin hafif altında kaldı. Çekirdek endeks yıllık yüzde 3,4 ve aylık yüzde 0,3 arttı. Kişisel harcamalar ve gelir yüzde 0,7 ile güçlü gelirken, haftalık işsizlik başvuruları 215 bine geriledi. Verinin sürpriz içermemesiyle piyasa tepkisi ölçülü kaldı, vadeli endeksler pozitif bölgede tutundu ve tahvil faizleri hafif geriledi. Yatırımcılar ilk faiz artırımı için en olası tarih olarak hâlâ Eylül’ü işaret ediyor.
ABD borsaları dün Micron’un güçlü bilançosuyla yükseldi. Beklentileri açık ara aşan ve içinde bulunulan çeyrek için 50 milyar dolar gelir öngören Micron yaklaşık yüzde 13 ile yüzde 16 arasında değer kazanırken, SanDisk yüzde 14,7 primle çip hisselerindeki toparlanmaya öncülük etti. Dow Jones, Goldman Sachs ve yüzde 4 yükselen Caterpillar öncülüğünde güçlü bir performans sergiledi. Buna karşılık büyük teknoloji hisseleri geriledi. Apple yüzde 6,35, Microsoft ise yüzde 3,78 değer kaybetti, zira her iki şirket de bellek çipi kıtlığı nedeniyle iPhone ve Xbox gibi tüketici ürünlerinde Ağustos’tan itibaren fiyat artışına gideceğini duyurdu. Böylece günün ana teması, büyük teknolojiden çip, sanayi ve finans hisselerine yönelik bir rotasyon oldu.
Jeopolitik tarafta ise tablo yeniden gerildi. ABD ile İran arasındaki müzakerelerde bir duraklama yaşanırken, İran Devrim Muhafızları’nın Hürmüz Boğazı’nda bir Singapur gemisine saldırdığı haberleri geldi. Bu gelişmeyle petrol fiyatları yaklaşık yüzde 2 yükselerek yeniden 70 doların üzerine çıktı. Kalıcı barış beklentisiyle son dönemde önemli ölçüde satış görmüş olan enerji piyasasında bu haber yeni dalgalanmalara yol açabilir. Değerli metal tarafında ise güçlü dolar ve şahin Fed beklentileri baskısını sürdürüyor, ons altın 4.000 dolar civarına, çok aylık düşük seviyelere geriledi. Bugün küresel veri gündeminde Japonya’da Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi, ABD’de toptan eşya stokları ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin nihai verisi takip edilecek.
Yurtiçi piyasalar
Borsa İstanbul, küresel teknoloji satışı ve güçlü doların etkisiyle üçüncü işlem gününde de geriledi. BIST 100 endeksi, güne yüzde 0,83 yükselişle başlamasına rağmen gün içinde satıcılı bir seyir izleyerek yüzde 0,50 değer kaybıyla 14.259,75 puandan kapandı, toplam işlem hacmi 188 milyar lira oldu. Bu kez sert darbeyi bankacılık endeksi aldı, endeks yüzde 3,76 değer kaybederek günün en çok gerileyen sektörü oldu. Son günlerde endeksin yükselişine öncülük eden bankalardaki bu sert kâr satışı, genel endeks üzerindeki baskıyı artıran ana unsur oldu.
Teknik açıdan aşağıda 14.100 ve 14.000 puan destek, yukarıda ise 14.400 ve 14.500 puan direnç olarak izleniyor. Üç günlük düşüşün ardından 14.000 psikolojik desteğine yaklaşan endekste, bu seviyenin korunması kısa vadeli görünüm açısından önem taşıyor. Hürmüz’deki yeni gerilim ve petroldeki yükseliş gün içinde temkinli bir başlangıca yol açabilecek olsa da, petrolün hâlâ savaş dönemindeki zirvelerin belirgin biçimde altında seyretmesi ve küresel çip tarafındaki toparlanma, geri çekilmelerde dengeleyici unsurlar olabilir.
Kur tarafında dolar/TL, güçlü küresel doların etkisiyle yükselişini sürdürüyor. Kur dün 46,57 seviyesinden kapandı ve bu sabah 46,63 civarında, 46,60 eşiğinin üzerinde hareket ediyor. Dolar endeksinin 2026 zirvesine yakın seyretmesi ve şahin Fed beklentileri gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı sürdürürken, petroldeki görece düşük seyrin enflasyon ve cari denge görünümüne olumlu etkisi TL açısından orta vadeli bir destek unsuru olmaya devam ediyor. Geçen hafta TCMB politika faizini yüzde 37’de sabit tutmuş, Mayıs enflasyonu aylık yüzde 1,71 ve yıllık yüzde 32,61 açıklanmış, toplam rezervler ise 159,4 milyar dolar seviyesine yükselmişti.
Genel olarak bugün piyasaların odağında Hürmüz Boğazı’ndaki yeni gerilimin petrol ve risk iştahı üzerindeki etkisi, beklentiyle uyumlu gelen ABD enflasyonunun ardından Fed beklentileri ve büyük teknolojiden diğer sektörlere yönelik rotasyon var. İçeride ise Borsa İstanbul’un üç günlük düşüşün ardından 14.000 desteğini koruyup koruyamayacağı ve bankacılıktaki sert satışın sürüp sürmeyeceği izlenecek. Orta Doğu’daki müzakerelerin yeniden rayına oturması, risk iştahının toparlanması açısından kritik önemini koruyor.
VİOP sabah seansı güne %0.01 düşüş ile başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
Migros (MGROS)
S&P 500
Eli Lilly (LLY)
JP Morgan (JPM)
AMD (AMD)
Visa (V)
Morgan Stanley (MS)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
