Küresel piyasalar, hafta sonu açıklanan ABD-İran anlaşmasının ardından güçlü bir başlangıç yaptıktan sonra haftanın ikinci gününe daha dengeli bir görünümle giriyor. Aylardır piyasaları baskılayan jeopolitik riskin geri çekilmesi ve petrol fiyatlarının çökmesi risk iştahını yukarı taşırken, gözler şimdi yarın sonuçlanacak Fed toplantısına çevrildi.
Jeopolitik cephede süreç hızla normalleşiyor. Trump, Pazar gecesi İran’la anlaşmanın “artık tamamlandığını” duyururken, resmi imza töreninin Cuma günü İsviçre’de yapılacağı bildirildi. Anlaşma kapsamında Hürmüz Boğazı yeniden açılıyor, ABD’nin İran limanlarına uyguladığı deniz ablukası kaldırılıyor ve petrol yaptırımları gevşetiliyor. Enerji akışının tam anlamıyla normalleşmesinin gemi yığılması nedeniyle zaman alabileceği belirtilse de, piyasalar dört aylık savaşın sona ermesini güçlü biçimde fiyatlıyor.
ABD borsaları Pazartesi günü rekorlara koştu. Dow Jones gün içinde yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini test ederken, Nasdaq mart sonundan bu yana en iyi kapanışını gerçekleştirdi. Yükselişe çip hisseleri öncülük etti. Beş yıl aradan sonra ilk kez yatırım yapılabilir seviyede tahvil ihraç edeceğini açıklayan Nvidia yüzde 3,54, bellek çiplerindeki güçlü ralliyle Micron ise yaklaşık yüzde 11 değer kazandı. Halka arzının ardından yükselişini sürdüren SpaceX de gündemde kalmaya devam etti. Gece saatlerinde ABD vadelileri rekor seviyelerden bir miktar geri çekildi.
Asya tarafında BOJ kararı da yakından izleniyor. Japonya Merkez Bankası’nın faizi %1’e çıkararak 1995’ten bu yana en yüksek seviyeye taşıması, piyasalarda yen carry trade pozisyonları üzerinden “Kara Pazartesi” benzeri bir satış baskısı oluşup oluşmayacağı sorusunu yeniden gündeme getirdi. Ancak kararın büyük ölçüde fiyatlanmış olması ve küresel risk iştahının ABD-İran anlaşmasıyla güçlü kalması nedeniyle ilk tepki sınırlı kaldı. Buna rağmen yenin seyri ve BOJ’un bundan sonraki tonu, küresel piyasalar açısından önemli bir risk başlığı olarak izlenecek.
Emtia tarafında tablo netleşti. Petrol, Hürmüz’ün yeniden açılacak olmasıyla Pazartesi yüzde 4’ün üzerinde gerileyerek üç ayın en düşük seviyesine indi, Brent 83 dolar, ABD ham petrolü ise 81 dolar civarına geriledi. Petroldeki bu sert düşüş enflasyon endişelerini hafifletirken, değerli metaller yön değiştirdi. Doların zayıflaması ve faiz artırımı beklentilerinin gerilemesiyle ons altın yaklaşık yüzde 2 yükselerek 4.320-4.360 dolar bandına çıktı, gümüş de sert prim yaptı. Jeopolitik risk azalsa da, doların geri çekilmesi ve Fed’in tonunun yumuşayabileceği beklentisi altını destekledi.
Bu hafta piyasaların ana gündemi Fed toplantısı. Banka, yarın yeni Başkan Kevin Warsh yönetimindeki ilk kararını açıklayacak ve piyasaların büyük çoğunluğu faizin sabit tutulmasını bekliyor. Asıl merak edilen, petrol fiyatlarındaki çöküşün ardından Fed’in faiz patikası tahminlerini ve tonunu nasıl güncelleyeceği. Bir süredir enerji şoku nedeniyle faiz artırımı senaryolarını fiyatlayan piyasalar, petrolün gerilemesiyle bu baskının hafifleyebileceğini değerlendiriyor. Yatırımcılar, kararın yanı sıra güncellenecek faiz projeksiyonlarını ve Warsh’ın ilk basın toplantısını yakından izleyecek. Bu hafta ayrıca Japonya ve İngiltere merkez bankaları da toplanacak.
Yurtiçi piyasalar
Borsa İstanbul, İran anlaşmasına en güçlü tepkiyi veren piyasalardan biri oldu. BIST 100 endeksi Pazartesi günü yüzde 3,64 gibi güçlü bir primle 14.446,42 puana yükselerek son haftalarda izlenen 14.000, 14.200 ve 14.340 dirençlerinin tamamını tek seansta geride bıraktı. Bankacılık endeksi ise yüzde 5,14 değer kazanarak 18.157,79 puana çıktı ve Cuma günkü yüzde 6,44’lük yükselişin ardından ralliye öncülük etmeyi sürdürdü. Petroldeki düşüşün enerji ithalatçısı Türkiye için doğrudan olumlu olması, endeksteki güçlü çıkışı destekleyen ana unsur oldu.
Teknik açıdan endeks artık yeni bir bölgede hareket ediyor. Aşağıda 14.340 ve 14.200 destek, yukarıda ise 14.500 ve 14.600 direnç olarak izleniyor. Tek seanslık sert yükselişin ardından gün içinde kâr satışları ya da yatay bir konsolidasyon görülmesi olağan karşılanabilir. Bankacılık endeksindeki ivmenin korunup korunmaması, endeksin kısa vadeli yönü açısından belirleyici olmaya devam edecek. Genel tablo, jeopolitik riskin azalması ve petroldeki düşüşle birlikte yukarı yönlü kalmayı sürdürüyor.
Kur tarafında dolar/TL, küresel dolar zayıflığına rağmen görece yatay bir seyir izliyor. Kur Pazartesi gününü 46,29 seviyesinden kapattı ve bu sabah 46,30 civarında, 46,20 eşiğinin üzerinde bulunuyor. Petroldeki düşüşün enerji ithalat faturasını ve enflasyon görünümünü iyileştirmesi, orta vadede TL ve cari denge açısından olumlu bir gelişme. Geçen hafta TCMB politika faizini yüzde 37’de sabit tutmuş, Mayıs enflasyonu aylık yüzde 1,71 ve yıllık yüzde 32,61 olarak açıklanmış, toplam rezervler ise 159,4 milyar dolar seviyesine yükselmişti.
Genel olarak bugün piyasaların odağında ABD-İran anlaşmasının uygulanma süreci, üç ayın en düşüğüne gerileyen petrol fiyatları ve yarın sonuçlanacak Fed toplantısı öncesindeki pozisyonlanma var. İçeride ise Borsa İstanbul’un Pazartesi’deki sert yükselişin ardından kazanımlarını koruyup koruyamayacağı ve bankacılıktaki ivmenin sürüp sürmeyeceği izlenecek. Anlaşmanın Cuma günü resmi olarak imzalanması ve sahada sorunsuz uygulanması, risk iştahının kalıcılığı açısından önemini koruyor.
VİOP sabah seansı güne %0,28 artış ile başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
Coca-Cola İçecek (CCOLA)
AG Anadolu Grubu Holding (AGHOL)
CVK Maden (CVKMD)
Kardemir (KRDMD)
Girişim Elektrik (GESAN)
S&P 500
Eli Lilly (LLY)
Texas Instruments (TXN)
Philip Morris (PM)
Dell Technologies (DELL)
Qualcomm (QCOM)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
