Nvidia (NVDA) hissesi, geçen ayın dip seviyesi olan 189,90 dolardan 223,96 dolara yükselerek güçlü bir toparlanma gösterdi. Hisse, 2 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Hem teknik göstergeler hem de güçlü temel veriler, ikinci çeyrek bilançosu öncesinde yükselişin devam edebileceğine işaret ediyor.
Nvidia, GPU’ları ve ağ çözümleri sayesinde devam eden yapay zekâ patlamasının en büyük yararlanıcılarından biri haline geldi. Şirketin gelirleri ve kârı son birkaç yılda hızla arttı. Analistler bu trendin süreceğini öngörüyor.
Son açıklanan verilere göre, şirketin geliri ilk çeyrekte %85 artarak 81,6 milyar dolara ulaştı. Veri merkezi bölümü ise 75,2 milyar dolar gelir elde etti. Bunun sonucunda Nvidia, 80 milyar dolarlık ek hisse geri alım programı açıkladı ve nakit temettüsünü artırdı.
Şirket yönetimi, ileriye dönük beklentilerini de yükseltti. İkinci çeyrek gelirinin 91 milyar dolar olmasını bekliyor. Bu kadar yüksek gelir ve kâr açıklayan bir şirketin, primli bir değerlemeye sahip olması bekleniyor.
Veriler, şirketin hâlâ uygun fiyatlardan işlem gördüğünü gösteriyor. Örneğin, indirgenmiş nakit akımı (DCF) hesaplaması, ideal fiyatın yaklaşık 250 dolar olduğunu ortaya koyuyor. Ayrıca, şirketin ileriye dönük F/K oranı 24 seviyesinde ve bu, son beş yılın ortalaması olan 43’ün oldukça altında. İleriye dönük PEG oranı ise 0,56 ile beş yıllık ortalama olan 1,45’in altında.
İleriye dönük F/K oranı, yaklaşık 20 olan S&P 500 ortalamasından biraz yüksek. Ancak Nvidia’nın çok daha güçlü büyüme potansiyeli göz önüne alındığında, bu primli değerleme makul görünüyor ve hisse, geniş S&P 500 endeksine göre çok daha yüksek bir çarpanla işlem görmeli.
Benzer şekilde, büyüme ve kârlılığı bir arada değerlendiren Rule of 40 hesaplaması da şirketin uygun fiyatlı olduğunu gösteriyor. Şirketin ileriye dönük yıllık gelir büyümesi %70 ve net kâr marjı %62. Bu iki oran toplandığında %132’lik bir Rule of 40 skoru ortaya çıkıyor. Bu skorun 40’ın üzerinde olması, hissenin uygun fiyatlı olduğunu gösteriyor.
Teknik analiz de NVDA hissesinde daha fazla yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Hisse, 189,90 dolarda büyük bir çift dip formasyonu oluşturdu ve 15 Temmuz’daki en yüksek seviyesi olan 214 dolarda bir boyun çizgisi oluştu.
Ayrıca, hisse büyük bir yükseliş bayrağı formasyonu sergiliyor. Bu formasyon, dikey bir çizgi ve aşağı yönlü bir kanal ile oluşuyor. Hisse, 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamalar tarafından da destekleniyor.
Bu nedenle, hissede yükselişin devam etmesi ve alıcıların tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 236 doları hedeflemesi bekleniyor. Bu seviyenin aşılması, hissenin 310 dolara kadar yükselme olasılığını artıracak. Bu da analistlerin beklentileriyle uyumlu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
