2023 yıl sonu bilançoları açıklanmaya başlamışken bilançoların fiyatlamalar üzerinde nasıl etkiler yaratacağı merak edilmeye devam ediyor. Daha önceki araştırma çalışmalarımızda detaylı şekilde açıkladığımız üzere, faaliyetlerinde mevsimsellik etkisi taşıyan şirketlerin bazı dönemlerde faaliyet sonuçları ve kâr rakamlarının yıl geneline görece daha güçlü ya da daha zayıf gelme eğiliminin yüksek olduğu bilinmektedir. İlgili çalışmaya buradan ulaşabilirsin.
Bu çalışmada da yalnızca finansallardan ziyade fiyatlamalar ve getirilerden de yola çıkarak mevsimsel etki olabilir mi? sorusuna cevap aramaya ve 2022 yıl sonu bilançoları sonrasında BIST100 şirketlerinin getirileri ne düzeyde gerçekleşmiş belirlemeye çalıştık.
Yapmış olduğumuz taramalar sonucunda geçtiğimiz 2022 yılında yıl sonu bilançosunu açıklamasının ardından sonraki 1 ayda sağlamış oldukları getiri oranlarını tespit ettik.
Not: Belirtilen dönemde borsada işlem görmeyen 9 şirket değerlendirme kapsamına alınmamıştır.
👉🏻 Bu kapsamda BIST100 endeksinde 100 şirketin bilanço ilanı sonrasında;
- 40 şirketin yükseliş
- 51 şirketin düşüş
- 91 şirketin ortalama 4,23% getiri sağlandığı izlenmiştir.
📈 En yüksek getiri sağlayan ilk 10 hisse (%) :
- (ISMEN) İş Y. Men. Değ. → 180,91
- (AKBNK) Akbank → 162,51
- (OTKAR) Otokar → 141,80
- (ALFAS) Alfa Solar Enerji → 90,57
- (KAYSE) Kayseri Şeker Fabrikası → 52,18,
- (ISGYO) İş GMYO → 43,94
- (SDTTR) SDT Uzay Ve Savunma → 35,94
- (BOBET) Boğaziçi Beton Sanayi → 34,15
- (BRSAN) Borusan Boru Sanayi → 31,34
- (FROTO) Ford Otosan → 27,56
📉 En yüksek negatif getiri oluşturan ilk 10 hisse (%) :
- (DOAS) Doğuş Otomotiv → -25,42
- (OYAKC) Oyak Çimento → -25,00
- (ISDMR) İskenderun Demir Çelik → -28,56
- (TUKAS) Tukaş → -38,46
- (CANTE) Çan2 Termik → -41,09
- (PENTA) Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım → -50,20
- (ZOREN) Zorlu Enerji → -20,43
- (CIMSA) Çimsa → -21,29
- (AKCNS) Akçansa → -21,43
- (EGEEN) Ege Endüstri → -22,35
📊 Sonuçlardan ulaşılan bazı istatistikler:
– En yüksek getiri sağlayan ilk 10 hisse içerisinde 2 otomotiv şirketi yer alırken genel dağılımda ağırlığın yüksek olduğu bir sektör bulunmuyor.
– En yüksek negatif getiri oluşturan ilk 10 hisse içerisinde 3 çimento sektörü şirketi bulunuyor. Genel dağılımda ağırlığın yüksek olduğu sektörün çimento olduğu kısmen söylenebilir bulunmuyor.
– En yüksek getiri sağlayan ilk 10 hisse içerisinde 2022 yıl sonu bilançosunda yıllık net kâr büyümesi sağlayamayan şirket bulunmuyorken, en yüksek negatif getiri oluşturan ilk 10 hisse içerisinde 3 şirketin net kârda düşüş yaşadığı izlenmiştir.
– En yüksek getiri sağlayan ilk 10 hisse içerisinde 2022 yıl sonu yıllık enflasyon oranı olan 64,27% oranının aşağısında bir yıllık net kâr büyüme oranı olan şirket bulunmuyorken, en yüksek negatif getiri oluşturan ilk 10 hisse içerisinde 5 şirketin 2022 yıllık enflasyon oranı aşağısında büyüme sağladığı ya da düşüş yaşadığı izlenmiştir.
💡 Çıkarımlar: Bu çalışmadan yola çıkarak şirketlerin benzer getiri oranları sunacağı düşüncesine kapılmak kesinlikle sağlıksız ve yanıltıcı bir yaklaşım olacaktır. Buradan elde edinilmesi gereken kazanım yalnızca; konu üzerine genel bilgi sahibi olmak ve şirketlerde kârlılığını artıran şirketlerin, yükseliş kaydetme oranlarının daha yüksek olmasına odaklanmaktır.
Yalnızca kârını artıran, artırabilecek şirketler şirketler sürdürülebilir büyüme ve getiri oranları sunarlar. Temelsiz hareket etmek, anlamsız fiyat hareketlerine bu tip çalışma ve araştırmalarla anlam katmak bizleri sıradan borsacılardan ayırıp iyi yatırımcılar haline getirecektir.
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: KAP, Finnet2000
