Bir şirketin büyümesi ve hisse değerinin artması, doğru adımlarla hayata geçirilen stratejik kararlarla mümkündür.
Daha fazla personel işe almak, şirketin üretim kapasitesi hakkında fikir verebilir ve iş süreçlerini hızlandırır. Yatırım harcamaları ise daha modern ekipmanlara, daha geniş tesislere ve yeni pazarlara erişim sağlayarak şirketin geleceğini şekillendirir.
Ar-Ge çalışmaları, şirketin yenilikçi ürünler ve hizmetler sunmasını, böylece rakiplerinden sıyrılmasını sağlar.
Tüm bu adımlar bir araya geldiğinde şirket daha güçlü bir konuma gelir, gelirlerini artırır ve bu da doğal olarak hisselerinin değerine yansıyabilir.
Doğru yönetilen bir büyüme stratejisiyle şirket, özellikle uzun vadeli yatırımcıların yakından takip ettiği bir konumda bulunur.
- Son 3 Senede Dolar Bazlı Yatırım Harcaması Artışı > 40%
- Son 3 Senede Dolar Bazlı Ar-Ge Harcaması Artışı > 100%
- Son 3 Senede Personel Artış Oranı > 0%
- ROIC (Yatırılan Sermayenin Getirisi) > 32% (5 Yıllık Devlet Tahvili Faizinden Yüksek)
Bu listede kullandığımız rasyoların ne anlama geldiğini de aşağıda inceleyebilirsin.🔍
Son 3 Senede Dolar Bazlı Yatırım Harcaması Artışı
Yatırım harcamaları, şirketlerin sermaye birikimini sağlama, üretim kapasitesini artırma, modernizasyon, altyapı ve finansal yapısını geliştirmek için yaptığı harcamalardır.
Yatırım harcamalarının artması, bir şirketin gelecekteki büyüme hedefleri veya operasyonel ihtiyaçları doğrultusunda varlıklarını genişletmek veya iyileştirmek için daha fazla kaynak ayırdığı anlamına gelir.
Şirketin gelecekteki büyüme planları açısından yatırım harcamaları önemli olsa da, cari dönemde yatırım harcamaları, nakit akışında ve sermaye yapısında bozulmalara yol açabilir.
🎯Seçtiğimiz şirketlerin son 3 senede 40%’tan fazla dolar bazlı yatırım harcaması artışı gerçekleştirmesini tercih ettik.
Son 3 Senede Dolar Bazlı Ar-Ge Harcaması Artışı
Şirketler rekabet gücünü geliştirmek ve pazardaki payını artırmak için yenilikçi ürünler veya hizmetler sunmak zorundadırlar.
O yüzden birçok şirket pazardaki payını kaybetmemek ve büyütmek için de Ar-Ge faaliyetlerine büyük önem verir.
Ar-Ge, araştırma ve geliştirme kelimelerinin kısaltılmasından oluşur. Kelime anlamı itibarıyla yeni projeleri hayata geçirmeden önce araştırma ve pazara sunulmadan önce geliştirme faaliyetlerini kapsar.
Ar-Ge faaliyetlerinin ana amacı yeni ürün veya hizmetlerin pazara sürülmesini sağlamak ve şirket kârlılığını artırmaktır. Fakat bu faaliyetler hızlı bir şekilde sonuç almayabilir.
🎯Seçtiğimiz şirketlerin son 3 senede 100%’den fazla dolar bazlı ar-ge harcaması artışı gerçekleştirmesini tercih ettik.
Son 3 Senede Personel Artış Oranı
Çalışan sayısı, bir şirketin yatırım yapmaya başladığı dönemlerde, kurumsal yapısını güçlendirmek adına veya yatırım öncesi gerekli istihdamı sağlamak için hazırlıklı olmak amacıyla artırılabilir.
Satışlarında daralma gözüken firmalar maliyetlerini düşürmek ve bunun sonucunda marjlarını artırmak için işten çıkarma da yapabilir.
🎯Seçtiğimiz şirketlerin son 3 senede personel sayısında artışa gitmesini tercih ettik.
ROIC (Yatırılan Sermayenin Getirisi)
Mevduat ve kredi faizlerinin artmasıyla beraber yatırımcıların aklında, şirket yatırımlarından ne kadar kâr elde edebiliyor, elindeki nakdi ne kadar kaliteli kullanabiliyor sorusu oluşmaya başladı.
ROIC, bir şirketin yatırılan sermayeyi ne kadar etkili kullandığını gösteren bir performans göstergesidir. Gösterge, şirketin operasyonel verimliliğini ve yatırım kararlarının etkinliğini değerlendirmek için kullanılır.
ROIC’in formülü ise vergi sonrası net faaliyet kârı/ yatırılan sermaye ile bulunur. Yatırılan sermaye ise net işletme sermayesi-nakit ve nakit benzerleri+maddi duran varlıklar hesabıyla bulunmaktadır.
Yani bir şirketin vergi sonrası net faaliyet kârının yatırılan sermaye karşısında ne kadar getiri sağladığını ölçer. Bu oranın yüksek olması daha fazla yatırılan sermaye karşısında getiri sağladığımızı bize belirtir.
ROIC her şirket için ayrı değerlendirilmelidir. Her şirketin sermaye maliyeti değişebilmektedir. Fakat ortalama bir sermaye maliyeti belirlemek adına filtre olarak 5 yıllık gösterge Devlet Tahvili faizini kullandık.
🎯 ROIC oranının Türkiye 5 yıllık devlet tahvili getirisinden ve 32%’den yüksek olmasını tercih ettik.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Finnet
