Nvidia’nın (NVDA) desteklediği CoreWeave (CRWV), tüm zamanların en yüksek seviyesinden %52 geriledikten sonra hâlâ düşüş piyasasında bulunuyor. Hisse haftayı 90,60 dolardan kapattı ve temmuz ayındaki dip seviyesinin oldukça üzerinde. Yatırımcıların odağı şimdi şirketin ikinci çeyrek bilançosuna çevrildi.
CoreWeave, en büyük yeni nesil bulut şirketi olarak önümüzdeki hafta finansal sonuçlarını açıklayacak. Bu sonuçlar, gelir büyümesi, bekleyen siparişler ve sermaye harcama planları hakkında daha fazla bilgi sunacak.
Şirketin son bilançosunda, gelirin geçen yılın aynı dönemindeki 982 milyon dolardan bu yılın ilk çeyreğinde 2,07 milyar doların üzerine çıktığı görüldü. Net zarar ise 315 milyon dolardan 740 milyon dolara yükseldi. Amortisman ve itfa giderleri 1,1 milyar dolara ulaştı. Bekleyen gelirler ise 99 milyar dolara çıktı.
Analistler, yaklaşan bilanço raporunda şirketin ikinci çeyrekte gelirini %110 artırarak 2,56 milyar dolara çıkardığını göstermesini bekliyor. Bu büyümede, CoreWeave’in Microsoft (MSFT), OpenAI, Meta Platforms (META) ve Anthropic gibi büyük yapay zekâ şirketleriyle yaptığı önemli anlaşmalar etkili oldu.
CoreWeave’in Karşı Karşıya Olduğu Büyük Riskler
CoreWeave, bilanço sonrası hisse performansını etkileyebilecek bazı önemli risklerle karşı karşıya. Bunlardan biri, bellek, sunucu ve GPU maliyetlerinin artmasıyla birlikte yükselen sermaye harcamaları. Şirket, bu yıl 30 milyar ile 35 milyar dolar arasında sermaye harcaması yapmayı öngörüyor.
Bir diğer zorluk ise yeni nesil bulut sektöründe rekabetin giderek artması. Örneğin, Meta fazladan hesaplama gücünü diğer şirketlere satmayı planladığını açıkladı. SpaceX (SPCX) ise Anthropic, Google ve Reflection AI gibi önemli müşterileri şimdiden portföyüne kattı. Riot Platforms, IREN ve MARA Holdings gibi birçok Bitcoin (BTC) madencilik şirketi de sektöre giriş yaptı.
En önemlisi, CoreWeave’in borcu artmaya devam ediyor. Şirket çeyreği 25 milyar doların üzerinde toplam borçla kapattı ve bu rakamın büyümeye devam etmesi bekleniyor.
Bu riskler, şirketin güçlü büyümesine rağmen kısa pozisyon oranının yüksek kalmasını açıklıyor. Verilere göre CoreWeave’in kısa pozisyon oranı %15 seviyesinde. Bu da birçok yatırımcının hissenin bu yıl gerilemesini beklediği anlamına geliyor.
Analistlerin CoreWeave hakkındaki görüşleri ise karışık. Citigroup’tan Tyler Radke, hedef fiyatını 158 dolardan 142 dolara çekti. Jefferies ve Raymond James ise notlarını ‘AL’dan ‘TUT’a indirdi.
Opsiyon piyasası, bu hafta açıklanacak bilanço sonrası güçlü bir oynaklık fiyatlıyor. Hissenin ima edilen oynaklığı %118 ile tarihsel ortalaması olan %115’in üzerinde.
Teknik olarak bakıldığında, CoreWeave hissesi bu yıl temmuzda 60 dolarda dip yaptıktan sonra toparlandı. Hisse, geçen yıl kasım ve aralık ile bu yıl mart ayındaki en düşük seviye olan 66,25 doların üzerine çıktı. Ayrıca 25 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA) ve Strong, Pivot, Reverse seviyelerinin de üzerine yükseldi. Bu nedenle, hissenin yükselerek 100 dolar direncini yeniden test etmesi olası. Öte yandan, bir geri çekilme yaşanırsa 66 dolar seviyesindeki önemli desteğe inebilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
