BlackBerry (BB) hisseleri, şirketin beklentilerin üzerinde ilk çeyrek finansal sonuçları açıklaması ve 2026 mali yılı satış tahminlerini yükseltmesinin ardından çarşamba günü önemli bir artış yaşadı.
BlackBerry, hisse başına 2 sent kâr açıkladı ve analistlerin sıfır sent beklentisini aştı. 121,7 milyon dolarlık üç aylık gelir de 112,18 milyon dolarlık piyasa tahmininin üzerinde gerçekleşti.
QNX geliri 8% artışla 57,5 milyon dolara yükselirken, Güvenli İletişim geliri daha önce verilen rehberi aşarak 59,5 milyon dolar oldu.
BlackBerry, 2026 mali yılı için düzeltilmiş hisse başına kâr tahminini 8 sent ile 10 sent aralığında teyit etti. Şirket, 2026 mali yılı gelir tahminini 504 milyon dolar-534 milyon dolardan 508 milyon dolar-538 milyon dolara yükseltti.
Güçlü sonuçların ardından Wall Street analistleri pozisyonlarını yeniden değerlendirdi ve BlackBerry için fiyat tahminlerini yükseltti.
RBC Capital analisti Paul Treiber, BlackBerry için “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu korurken, fiyat tahminini 3,75 dolardan 4 dolara yükseltti.
Treiber’in değerlendirmesi, BlackBerry’nin ilk çeyrek sonuçlarının hem RBC’nin hem de piyasa tahminlerinin üzerinde olduğunu, bunun da öncelikle Güvenli İletişim ve QNX segmentlerinden beklenenin üzerinde gelen gelirlerden kaynaklandığını vurguladı.
Ancak şirketin 2026 mali yılı için hafifçe yükseltilen rehberinin hâlâ ihtiyatlı olduğunu, çünkü belirsiz bir otomotiv ve daha geniş makro ortam beklentisini sürdürdüğünü belirtti.
Sağlıklı bir boru hattı büyümesi yaşanmasına rağmen Treiber, otomobil üretimine ilişkin görünürlüğün düşük kaldığını ve yeni anlaşmaların gecikebileceğini vurguladı.
Canaccord Genuity analisti Kingsley Crane, BlackBerry hisseleri için “TUT” notunu korurken, fiyat tahminini 4,25 dolardan 4,60 dolara yükseltti.
BlackBerry’nin ilk çeyrek sonuçları, Crane’in beklentilerinin önemli ölçüde üzerinde gerçekleşti ve işin öne çıkan lideri olmaya devam eden güçlü IoT veya QNX sonuçlarıyla dikkat çekti.
Analist, Güvenli İletişim’in, işin UEM kısmındaki devam eden zorluklarla birlikte zorlu bir ortamda sağlam bir performans sergilediğini belirtti.
Crane, takvim yılı 2025’in geri kalanına bakarken, BlackBerry’nin işi için önceki yıla kıyasla belirgin şekilde iyileşmiş bir görünüm görüyor.
Analist, stratejik girişimlerin kademeli olarak düzenleneceğini ve önemli ölçüde olumlu düzeltilmiş FAVÖK’ün yeni organik ve inorganik yatırım fırsatları yarattığını belirtti.
Yaklaşık 865 milyon dolarlık QNX boru hattı, önümüzdeki yıllarda önemli gelir fırsatları sunuyor. Ancak Crane, bu önemli fırsatı kabul etmekle birlikte, bu boru hattının IoT (Nesnelerin İnterneti) büyümesinde önemli bir hızlanmaya veya “dönüm noktasına” dönüşeceği kesin zamanlama ve hız konusunda daha fazla netlik ihtiyacı olduğunu ifade etti.
Bu görünürlük zorluğu, otomobil üretim hacimlerini bozabilen ve sözleşmelerin kendileri bozulmasa bile QNX boru hattının tanınan gelire dönüşmesini potansiyel olarak geciktirebilen devam eden otomobil tarifeleriyle ilgili belirsizliklerle daha da artıyor.
Crane, yönetimin tonunun bir çeyrekte önemli ölçüde iyileştiğini, ancak mali rehberin çeyrek içi beklentilerin üzerindeki performanstan daha az yükseltilmesinin, şirketin dinamik bir makroekonomik ortamda ilerlerken devam eden ihtiyatlılığı yansıttığını söyledi.
Analist, BlackBerry’nin QNX gelirinin 2025 mali yılında yarısından azının Kuzey Amerika kaynaklı olduğunu ve 2025 mali yılında QNX gelirinin 18%’ini oluşturan gelişmekte olan genel gömülü fırsatı (tıbbi, endüstriyel otomasyon, robotik) olduğunu belirtti.
İleriye bakıldığında, genel gömülü fırsatın önemli ölçüde genişlemeye hazır olduğu ve SDV (Yazılım Tanımlı Araç) 8.0 için genel boru hattının önemli bir 43%’ünü temsil ettiği görülüyor.
Bu güçlü boru hattı, BlackBerry’nin dönüşümleri hızlandırmak ve bu umut verici otomotiv dışı nihai pazarlardan yararlanmak için daha önemli satış ve pazarlama yatırımları yapmak için stratejik olarak konumlandığını gösteriyor.
BB hisseleri, çarşamba günü son kontrolde 15,5% artışla 5,00 dolardan işlem görüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Michael Vi – Shutterstock
