Berenberg, Siemens Energy (ENR.F) için 17,9 milyar euro ile rekor seviyede sipariş alınmasının ardından, şirketin mali üçüncü çeyrek bilançosu sonrasında kâr tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Bu sipariş miktarı, beklentilerin %6 üzerinde gerçekleşti. Alman enerji teknolojisi şirketinin geliri ve özel kalemler öncesi kârı da piyasa tahminlerini sırasıyla %2 ve %18 oranında aştı. Bu başarıda Gaz Servisleri biriminin güçlü performansı etkili oldu.
Berenberg’in perşembe günü yayımladığı notta, “Siemens Energy, gaz türbini siparişlerinin neredeyse 10 milyar euroya ulaşmasıyla rekor bir üçüncü çeyrek geçirdi. Kârın beklentileri aşması, 2026 mali yılı için marj beklentilerini rehberliğin üst bandına yaklaştırdı. Yönetim, proje takvimine bağlı olarak türbin siparişlerinde dördüncü çeyrekte yavaşlama olabileceğini yineledi ancak 2027 mali yılı görünümü, ABD talebi ve güçlü bölgesel siparişlerle destekleniyor. Fiyatlandırma da cazip seviyede kalmaya devam ediyor. Şirketin, sermaye piyasası günü sonrası açıkladığı 2030’a kadar 30 GW’ın üzerinde gaz türbini kapasite artışı hedefini koruması da güven verici. Bu hedef, kısa geri ödeme süreleriyle birlikte daha yüksek gelir sağlayacak,” ifadelerine yer verildi.
Bu gelişmeler ışığında, 2026 mali yılı için satış ve hisse başına kâr (EPS) tahminleri sırasıyla %0,3 ve %2,5 artırıldı. 2027 ve 2028 mali yılları için de her iki göstergeye ilişkin tahminler yukarı çekildi.
Berenberg, “Kasım ayında açıklanacak olan 2026 mali yılı sonuçlarını (Eylül yıl sonu) bir sonraki önemli katalizör olarak görüyoruz. Orta vadeli görünüme dair beklenen güncelleme, hisselerde yeniden değerlemeyi destekleyebilir,” değerlendirmesinde bulundu. Hisse için “AL” notu ve 205 euro hedef fiyatı ise korundu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
