Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Türker Vangölü Enerji Yatırım A.Ş. SPK onayı aldı.
Bu yazımızda Türker Vangölü Enerji’nin halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.
Türker Vangölü Enerji Ne İş Yapar?
Türker Vangölü Enerji Yatırım A.Ş.; elektrik dağıtımı, perakende elektrik satışı, elektrik tedariki, enerji ticareti ve operasyonel destek hizmetleri alanında faaliyet gösteren bir enerji şirketidir.
Şirket, faaliyetlerini bağlı ortaklıkları üzerinden yürütür. Türker Vangölü Enerji’nin iş modeli genel olarak Van, Muş, Bitlis ve Hakkâri illerini kapsayan elektrik dağıtım ve perakende satış faaliyetleri etrafında şekillenir.
Şirketin faaliyet yapısı üç ana başlıkta özetlenebilir:
- Elektrik dağıtımı
- Perakende elektrik satışı ve tedariki
- Operasyonel ve saha destek hizmetleri
Şirketin bağlı ortaklıkları arasında Vangölü Elektrik Dağıtım A.Ş. (VEDAŞ), Türkerler Vangölü Elektrik Perakende Satış A.Ş. (VEPSAŞ) ve Lina Kara ve Hava Taşımacılık Kiralama Sanayi ve Ticaret A.Ş. yer alır.
VEDAŞ, Van, Muş, Bitlis ve Hakkâri illerinde elektrik dağıtım faaliyetlerini yürütür. VEPSAŞ, görevli tedarik şirketi olarak bölgede perakende elektrik satışı ve pazarlama faaliyetlerinde bulunur. Lina ise grup şirketlerinin saha operasyonları, arıza-bakım, temizlik, tesis yapım, gayrimenkul ve araç kiralama gibi destek hizmetlerini yürütür.
Türker Vangölü Enerji Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?
Türker Vangölü Enerji halka arz fiyatı 136,00 TL olarak açıklandı.
Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.
Türker Vangölü Enerji Ne Zaman Halka Arz Olacak?
Türker Vangölü Enerji halka arz tarihi henüz açıklanmadı.
Talep toplama tarihleri netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Türker Vangölü Enerji Borsa Kodu Ne Olacak?
Türker Vangölü Enerji’nin Borsa İstanbul’daki işlem kodu henüz açıklanmadı.
Borsa kodu netleştiğinde bu bölüm güncellenecektir.
Türker Vangölü Enerji Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?
Türker Vangölü Enerji halka arzında ek satış hariç 65.000.000 TL nominal değerli pay satışa sunulacak.
Bu payların 37.500.000 TL nominal değerli kısmı sermaye artırımı, 27.500.000 TL nominal değerli kısmı ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.
Ortak satışı kapsamında Türkerler İnşaat Turizm Madencilik Enerji Üretim Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye ait 27.500.000 TL nominal değerli B grubu pay halka arz edilecek.
Fazla talep gelmesi halinde yine Türkerler İnşaat’a ait 12.500.000 TL nominal değerli B grubu pay ek satışa konu edilebilecek.
136,00 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü ek satış hariç 8.840.000.000 TL olacak.
Ek pay satışı dahil edildiğinde toplam halka arz edilecek pay tutarı 77.500.000 TL nominal değere, halka arz büyüklüğü ise 10.540.000.000 TL seviyesine ulaşabilecek.
SPK bültenine göre şirketin mevcut sermayesi 529.354.723 TL seviyesindedir. Halka arz kapsamında yapılacak 37.500.000 TL sermaye artırımıyla şirket sermayesinin 566.854.723 TL’ye çıkarılması planlanıyor.
Bu yapı üzerinden halka açıklık oranı ek satış hariç yaklaşık %11,47, ek satış dahil yaklaşık %13,67 seviyesinde hesaplanmaktadır.
| Halka Arz Özeti | Bilgi |
|---|---|
| Halka arz fiyatı | 136,00 TL |
| Satışa konu pay | 65.000.000 TL nominal değerli pay |
| Ek pay satışı | 12.500.000 TL nominal değerli pay |
| Sermaye artırımı | 37.500.000 TL nominal |
| Ortak satışı | 27.500.000 TL nominal |
| Ek ortak satışı | 12.500.000 TL nominal |
| Ortak satışı yapacak ortak | Türkerler İnşaat Turizm Madencilik Enerji Üretim Tic. ve San. A.Ş. |
| Halka arz büyüklüğü | 8.840.000.000 TL |
| Ek satış dahil halka arz büyüklüğü | 10.540.000.000 TL |
| Mevcut sermaye | 529.354.723 TL |
| Halka arz sonrası sermaye | 566.854.723 TL |
| Halka açıklık oranı | Yaklaşık %11,47 |
| Ek satış dahil halka açıklık oranı | Yaklaşık %13,67 |
| Borsa kodu | Henüz açıklanmadı |
| Dağıtım yöntemi | Bireysele eşit dağıtım |
| Yüksek başvurulu yatırımcı dağıtımı | Oransal dağıtım |
| Satış yöntemi | Sabit Fiyatla Talep Toplama |
| Pazar | Yıldız Pazar |
| Ek satış | Var |
| T1/T2 bakiye kullanımı | Uygun değil |
| Katılım endeksine uygunluk | Henüz açıklanmadı |
Türker Vangölü Enerji halka arzında bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek başvurulu yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi kullanılacak.
Türker Vangölü Enerji Kimin?
Türker Vangölü Enerji’nin halka arz öncesi paylarının tamamı Türkerler İnşaat Turizm Madencilik Enerji Üretim Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ye aittir.
Halka arzda sermaye artırımıyla birlikte mevcut ortak satışı da yapılacak.
Ortak satışı kapsamında Türkerler İnşaat’a ait 27.500.000 TL nominal değerli B grubu pay halka arz edilecek. Fazla talep gelmesi halinde Türkerler İnşaat’a ait 12.500.000 TL nominal değerli B grubu pay ek satışa konu edilebilecek.
| Ortak Satışı Yapacak Ortak | Satışa Konu Pay |
|---|---|
| Türkerler İnşaat Turizm Madencilik Enerji Üretim Tic. ve San. A.Ş. | 27.500.000 TL nominal |
| Ek ortak satışı | 12.500.000 TL nominal |
| Toplam, ek satış dahil | 40.000.000 TL nominal |
Şirketin nihai hakim ortağı Kazım Türker’dir.
Türker Vangölü Enerji Finansal Bilgileri
Türker Vangölü Enerji’nin finansal verileri, taslak izahnamede yer alan finansal tablo özetine göre aşağıdaki gibidir.
| Finansal Kalem | 2022 | 2023 | 2024/9 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 23,8 milyar TL | 17,6 milyar TL | 9,6 milyar TL |
| Brüt kâr | 2,8 milyar TL | 3,8 milyar TL | 3,4 milyar TL |
Türker Vangölü Enerji Nereden Para Kazanıyor?
Türker Vangölü Enerji’nin gelirleri ağırlıklı olarak elektrik dağıtımı, düzenlemeye tabi perakende elektrik satışı, serbest tüketicilere elektrik satışı ve operasyonel destek hizmetlerinden oluşur.
Şirketin ana gelir kalemleri şu başlıklarda toplanabilir:
- Elektrik dağıtım sistemi kullanım gelirleri
- Düzenlemeye tabi perakende elektrik satış gelirleri
- Serbest tüketicilere elektrik satış gelirleri
- Elektrik tedariki ve ticareti
- Arıza, bakım ve onarım hizmetleri
- Tesis yapım ve saha operasyonları
- Operasyonel destek hizmetleri
- Gayrimenkul ve araç kiralama faaliyetleri
Şirket, VEDAŞ üzerinden Van, Muş, Bitlis ve Hakkâri illerinde elektrik dağıtım hizmeti verirken, VEPSAŞ üzerinden perakende elektrik satış faaliyetlerini yürütür. Lina ise enerji ekosistemi içinde saha ve operasyonel destek hizmetleri sağlar.
Türker Vangölü Enerji Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?
Türker Vangölü Enerji halka arzdan elde edeceği net geliri iki ana başlıkta kullanmayı planlıyor:
| Fon Kullanım Yeri | Planlanan Oran |
|---|---|
| VEDAŞ’ın yatırım harcamaları | %60-70 |
| İşletme sermayesi | %30-40 |
VEDAŞ’ın yatırım harcamaları kapsamında elektrik dağıtım altyapısına yönelik yatırımların desteklenmesi planlanıyor.
İşletme sermayesi için ayrılacak kaynak ise şirketin mevcut faaliyetlerinin ve operasyonel ihtiyaçlarının finansmanında kullanılacak.
Türker Vangölü Enerji Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı
Türker Vangölü Enerji halka arzında, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasının ardından 30 gün süreyle fiyat istikrarı işlemleri yapılması planlanıyor.
Fiyat istikrarı işlemlerinde brüt halka arz gelirinin %20’si kadar kaynak kullanılabilecek.
Fiyat istikrarı işlemlerinin Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yürütülmesi planlanıyor.
Ayrıca şirket ve mevcut ortaklar için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.
Bu kapsamda şirket için 1 yıl boyunca sermaye artırımı yapılmaması, mevcut ortaklar için ise 1 yıl boyunca pay satışı gerçekleştirilmemesi yönünde taahhüt bulunuyor.
Türker Vangölü Enerji Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?
Türker Vangölü Enerji halka arzında bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek başvurulu yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi kullanılacak.
Yurt içi kurumsal yatırımcı tahsisatına ilişkin detaylar satış duyurusu ve halka arz dokümanlarıyla netleşecektir.
Türker Vangölü Enerji Katılım Endeksine Uygun mu?
Türker Vangölü Enerji halka arzının katılım endeksine uygunluğu henüz açıklanmadı.
Katılım endeksi uygunluğu açıklandığında bu bölüm güncellenecektir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
