Borçlanma aracı ihraçları, yatırımcılara portföy çeşitliliği ve risk yönetimi alanlarında oldukça önemli avantajlar sağlıyor. Bunlara örnek olan tahvil veya bono ihracı, şirketlere sermaye piyasasından borç alma imkanı sağlayarak banka kredisi dışında alternatif bir finansman aracı sunuyor.
Sermaye piyasalarında ilgi çeken bir alternatif olan borçlanma araçları, şirketlerin finansman talebi ve ihtiyaçları doğrultusunda şekilleniyor. Bununla birlikte geniş bir ürün yelpazesi sunan bu araçlar, piyasa katılımcılarına farklı yatırım fırsatları sağlıyor. Portföy çeşitliliğini arttıran borçlanma aracı ihracı iyi mi, borçlanma aracı ihracı hisseyi nasıl etkiler ve çok daha fazla sorunun yanıtını bu rehber aracılığıyla keşfedebilirsin!
Borçlanma Aracı İhracı Nedir?
Borçlanma aracı ihraçları, bir devletin veya şirketin banka kredisi dışında sermaye piyasasından borçlanmasına olanak tanıyan finansal enstrümanları ifade ediyor. Tahvil ve bono gibi seçeneklerle çeşitlilik gösteren bu araçlar, sermaye piyasalarına derinlik kazandırıyor. Tahvillerin vadesi 365 gün veya daha uzun, bonoların vadesi ise 364 günden az veya 30 günden daha uzun oluyor. Bu ihraçlar, mevcut piyasa koşullarında bankacılık sistemi üzerinden sağlanacak kredilere oranla daha uygun maliyetli ve daha uzun vadeli borçlanma imkanı sağlıyor.
Tahvil veya bono ihracı yapan şirketler hem kaynaklarını çeşitlendirme hem de kredi karşılığında verdikleri teminat yükümlülüklerinden kurtulma imkanı yakalıyor. Bankacılık sistemi üzerinden borçlanmalarda faiz oranı ve ödeme şeklini banka belirliyor. Öte yandan tahvil ve bono ihracında ise ödeme şeklini belirleyen taraf ihraççı şirket oluyor. Tahvil ihracı yatırımcılara doğrudan likiditeye ulaşma imkanı sunarken, ihraççı şirketin bilançosunda borç olarak yer aldığından tahvil sahiplerine ödenen faizler vergi matrahından düşülebiliyor.
Borçlanma Aracı İhracı Hisseyi Nasıl Etkiler?
Borçlanma aracı ihraçları, son yıllarda şirketler için alternatif bir borçlanma kaynağı olarak önem kazanıyor. Bu faydalı araçlar, şirketin sermaye yapısında bir değişikliğe neden olmadıkları için hissedarları doğrudan etkilemese de finansal durumlar üzerinde dolaylı etkiler yaratabiliyor. İşte o etkilerden bazıları:
- Tahvil ihracı şirketlere nakit akışını yönetme zorunluluğu getirebiliyor. Tahvil sahipleri, şirketin öncelikli alacaklıları konumunda olduğu için bu durum hissedarlar için risk yaratabiliyor.
- Tahvil sahiplerine düzenli faiz ödemeleri yapmak zorunda olan şirketler, hissedarlara daha az kâr dağıtımı yapabiliyor.
- Borçlanma aracı ihraçları şirketlere rekabet avantajı da kazandırıyor. Tahvil ihracı sayesinde nakit elde eden şirketler, yeni yatırımlar yapma ve işlerini genişletme imkanı buluyor. Şirketin büyümesi ise doğal olarak hissedarlara uzun vadeli avantajlar sağlıyor.
- Başarılı bir borçlanma aracı ihracı sayesinde yatırımcıların şirkete olan güveni artıyor ve bu durum hisse fiyatlarını olumlu etkiliyor. Öte yandan tahvil ihracının şirketin finansal zorluklarını gösterdiği ve hissedarların haklarını sınırladığı durumlarda ise hisse fiyatları olumsuz etkilenebiliyor.
Bono İhraç Etmek Ne Demek?
Peki, borçlanma aracı ihraçlarında sıkça duyduğumuz bono ihraç etmek ne demek olabilir? Bu sorunun cevabına geçmeden önce bonoyu kısaca tanımlamak gerekiyor. Devletler veya şirketler tarafından ihraç edilen ve belirli bir vadede yatırımcılarına faiz ödemesi yapan borçlanma aracına bono deniyor. Dolayısıyla bono ihracı da bir şirketin veya devletin borçlanma aracı olarak bonoları sermaye piyasasındaki yatırımcılara sunmasını ifade ediyor. Bono ihracı, halka arz ile ya da halka arz edilmeksizin borsa dışında nitelikli yatırımcıya satış veya tahsisli satış suretiyle gerçekleştirilebiliyor.
Özetle bono, yatırımcılara belirli bir dönem için ihraççıya borç vererek bu borç karşılığında faiz kazancı elde etme olanağı sağlıyor. Bununla birlikte ihraç edilecek bono ve tahvillerin piyasada işlem görmesi, şirket bilinirliğinin ve güvenilirliğinin artmasına da yardımcı oluyor.
Evet, borçlanma aracı ihracı nedir öğrendin. Hadi, yatırım dünyasına dair her şey için App Store veya Play Store üzerinden Midas uygulamasını hemen indir!
Hisse senetleri riskli yatırım ürünleridir. Şirketlere ortaklık, hem kârlarına hemde zararlarına ortaklık anlamına gelir. Ana paranızdan kâr etme ihtimaliniz olduğu gibi, zarar etme ihtimalinizde bulunmaktadır.
