Yarı iletken hisseleri, bu hafta büyük bir darbe almış olsa da BofA, bu yoğun satış baskısının sektörü yıl sonuna kadar üstün performans göstermeye hazırladığını düşünüyor.
Çip hisseleri, yatırımcıların Başkan Joe Biden ve eski Başkan Donald Trump’ın yorumlarının ardından bu hafta büyük kayıplar yaşadı.
Biden, yarı iletken ekipmanlarına daha sıkı ticaret kısıtlamaları getirmeyi düşündüğünü öne sürdü ve Trump bu hafta ABD’nin Çin işgaline karşı Tayvan’ı savunmayacağını ve Tayvan’ın Çin’den korunma karşılığında ABD’ye ödeme yapması gerektiğini belirtti.
Şüphe durumunda yatırımcıların temellere odaklanmaları gerektiğini hatırlatan BofA Securities kıdemli analisti Vivek Arya, bilanço sezonu ve yaklaşan seçimler boyunca volatilitenin yüksek kalabileceğini kabul etse de, yarı iletken hisselerinin hızla toparlanabileceğini öne sürdü.
Artan jeopolitik belirsizlik, yarı iletken hisselerine zarar verdi ve birçok çip şirketinin ekside seyretmesine neden oldu. Çarşamba günü, yarı iletken sektörü 5%’ten fazla kayıpla kapandı.
Tarihsel olarak, endeksin “hızla toparlandığını” ve önümüzdeki üç ila altı ay içinde S&P 500’ü geride bıraktığını belirten Arya, 5% veya daha fazla bir satışın ardından tarihsel verilere dayanarak, yarı iletkenlerin üç ay sonra ortalama 19% ve altı ay sonra ortalama 28% arttığını, bu oranların S&P 500 ortalamalarının oldukça üzerinde olduğunu söyledi.
Yapay zekânın şirketlerin en çok harcama yaptığı alan olmaya devam ettiğini ancak küresel büyümenin ise “en iyi ihtimalle belirsiz” göründüğünü belirten Arya, bazı büyük ABD bulut şirketlerinin üç ile beş yıl sonrasını planladığını ekledi:
“Yani yapay zekâ/veri merkezi yarı iletkenlerinden sanayi/otomotiv/tüketiciye doğru bir rotasyonu anlıyoruz ancak bu temellerle desteklenmiyor ve muhtemelen kısa vadeli pozisyon alma yönelimidir. Mevcut volatiliteyi, kendi alt sektörlerinde en iyi kârlılığa sahip şirketlerde artırılmış bir fırsat olarak görüyoruz.”
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
