Yapay zekâ rallisinde öne çıkan 5 yarı iletken hissesi: NVDA, MRVL, CRDO, SITM, LRCX
Son haftalarda piyasalar dalgalı bir seyir izlerken, yapay zekâ rallisi yeniden ivme kazanıyor gibi görünüyor. Birçok büyük hisse, önemli teknik seviyelerden toparlanarak yükselişe geçti. Bilanço sezonu da bu trendi destekledi ve yarı iletken ekosistemindeki birçok şirket güçlü finansal sonuçlar açıkladı.
Yapay zekâ temasıyla öne çıkan ve hem teknik hem de temel olarak güçlü büyüme potansiyeline sahip beş hisse dikkat çekiyor. Bu hisselerin her biri en az 20 milyar dolar piyasa değerine sahip.
Marvell Technology Inc.
Tasarım odaklı çip üreticisi Marvell (MRVL), mart ayında NVIDIA’dan aldığı 2 milyar dolarlık nakit yatırımla AI-RAN ekosistemine entegre oldu ve önemli bağlantı katmanlarında söz sahibi oldu. 27 Mayıs’ta açıklanan Mali 2027 1. çeyrek sonuçları, üst üste altıncı çeyrekte yıllık bazda en az %20 gelir artışıyla dikkat çekti. Şirket, son beş dönemde de hisse başına kâr (EPS) beklentilerini aştı. Marvell’in Mali 2027 2. çeyrek sonuçları yaklaşık iki hafta içinde açıklanacak ve analistler rekor seviyede çeyreklik EPS’nin 0,92 dolar, gelirin ise 2,7 milyar dolar olmasını bekliyor.
Keybanc, geçen ay Marvell için hedef fiyatını 400 dolara yükseltti. Bu, mevcut piyasa fiyatlarına göre neredeyse %100’lük bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Yaklaşan bilanço açıklaması, şirketin önceki konferansından bu yana boğalar ve ayılar arasındaki dengeyi bozabilir. Hisseler temmuz başında 50 günlük hareketli ortalamanın altına gerilemişti ancak RSI ve MACD göstergelerindeki dönüşle birlikte bu trend tersine döndü. Şu anda momentum yukarı yönlü ve 27 Ağustos’taki bilanço öncesinde 50 günlük hareketli ortalama kritik bir seviye olarak öne çıkıyor.
Credo Technology Group Holdings Ltd.
Bir diğer tasarım odaklı çip üreticisi olan Credo Technology (CRDO), 49,6 milyar dolar piyasa değerine sahip ve 2022 başında halka açıldı. Ancak asıl yükseliş son birkaç yılda yaşandı; hisse, Mart 2025 dip seviyesinden bu yana %700’ün üzerinde artış gösterdi. Bu yükseliş sadece beklentiye dayalı değil, rakamlar da bunu destekliyor.
Şirket yönetimi, Mali 2026’da 1,3 milyar doların üzerinde gelir açıkladı; bu, yıllık bazda üç kat artış anlamına geliyor. GAAP dışı brüt kâr marjı ise %68,3’e ulaştı. Üç ana segmentten (Optik DSP’ler, silikon fotonik ve ZeroFlap Optics) Mali 2027’de toplamda 600 milyon doların üzerinde gelir hedefleniyor.
Her segmentte Mali 2027’de yıllık bazda %80 büyüme bekleniyor ve büyümenin büyük kısmı yılın ikinci yarısında gerçekleşecek.
CRDO hisseleri, 1 Eylül’deki bilanço öncesinde yeni bir zirveye doğru ilerliyor. Hisse fiyatı, 200 günlük destekten toparlanarak yeniden 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı. RSI göstergesi de 50’nin üzerine çıkarak momentumu doğruluyor ve yükseliş trendini güçlendiriyor.
NVIDIA Corp.
Yapay zekâ trendini adeta belirleyen yarı iletken devi NVIDIA (NVDA) bir süredir sakin bir seyir izliyor. Son 12 ayda %23 yükselen hisse, S&P 500’ün gerisinde kaldı ve son üç ayda %4’ten fazla değer kaybetti.
Ancak son çeyreklerde gelir artışı yeniden hız kazandı. Son üç dönemin her birinde yıllık bazda çift haneli büyüme kaydedildi. Mali 2027 1. çeyrekte gelir yıllık bazda %85 arttı; bu, Mali 2025 3. çeyrekteki %93’lük artıştan sonraki en yüksek oran.
Şirket yönetimi, veri merkezi gelirlerinin yaklaşık %50’sinin büyük ölçekli bulut sağlayıcılarından geldiğini belirtiyor. Bu da NVIDIA’ya farklı sektörlerde geniş bir müşteri tabanı sağlıyor.
NVDA hisseleri, ağustos başında 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarak yeni bir zirveye yaklaşıyor. 50 günlük ortalama, haziran başından bu yana direnç olarak çalışıyordu. 26 Ağustos’taki Mali 2027 2. çeyrek bilançosu öncesinde bu seviyenin aşılması güçlü bir yükseliş sinyali olarak görülüyor. RSI ve MACD göstergeleri de yükselişi destekliyor.
SiTime Corp.
Listede yine bir tasarım odaklı yarı iletken şirketi olan SiTime Corp. (SITM) yer alıyor. 21 milyar dolar piyasa değeri ve son 12 ayda 326 milyon dolar satışla, küçük gibi görünse de aslında sektörün önemli oyuncularından biri.
Şirket, yılbaşından bu yana %98 yükseldi ve 2026 2. çeyrek bilançosunda beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladı. 5 Ağustos’ta çeyreklik hisse başına kâr 2,34 dolar olarak açıklandı; bu, beklentilerin yaklaşık %20 üzerinde ve yıllık bazda %125’in üzerinde büyüme anlamına geliyor. Gelir artışı ise yıllık bazda neredeyse %400’e ulaştı. Hisseyi takip eden iki kurum, UBS ve Needham, hedef fiyatlarını sırasıyla 840 ve 900 dolara yükseltti.
SITM hisseleri, 2,94’lük beta ile S&P 500’e göre %294 daha oynak. Hisse, mayısta 900 dolarla zirve yaptıktan sonra yaklaşık %50 değer kaybederek 29 Temmuz’da 462 dolara kadar geriledi. Ancak yükseliş momentumu yeniden güçleniyor; hisse 50 günlük hareketli ortalamayı geri kazandı ve bu seviye artık destek olarak çalışıyor. RSI göstergesi de 50-70 aralığında yükseliş bölgesinde seyrediyor.
Lam Research Corp.
Tasarım odaklı yarı iletkenlerin dışında kalan Lam Research (LRCX), wafer üretimi için kaplama ve aşındırma teknolojileri geliştiren bir şirket. Piyasa değeri 400 milyar doların üzerine çıktı ve TSMC, Samsung, Micron gibi büyük yarı iletken ve bellek üreticileri ana müşterileri arasında.
Şirket, 29 Temmuz’da açıkladığı Mali 2026 4. çeyrek bilançosunda gelirini yıllık bazda %30 artırarak 6,72 milyar dolara çıkardı. Hisse başına kârda yıllık bazda %35’in üzerinde büyüme sağlandı ve brüt kâr marjı %52 ile çok yıllık zirveye ulaştı. En dikkat çekici gelişme ise, sistem gelirlerinin %46’sını oluşturan Bellek segmentinde yaşandı; burada NAND gelirleri bir önceki çeyreğe göre iki katına çıktı.
Bellek sıkıntıları devam ederken, Lam’in wafer üretim teknolojisine olan talep de güçlü kalmaya devam ediyor. Hisse, 29 Temmuz’daki konferans sonrası 200 günlük hareketli ortalamadan toparlandı ve şimdi yeniden 50 günlük ortalamayı test ediyor. RSI ve MACD göstergeleri de yükseliş momentumunun güçlendiğine işaret ediyor; bu nedenle 50 günlük direnç seviyesinin aşılması bekleniyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
