UBS, Victoria’s Secret’ı ‘Al’dan ‘Nötr’e düşürdü, hedef fiyatı 90 dolara yükseltti

UBS, Victoria’s Secret’ı ‘AL’dan ‘NÖTR’e düşürdü, hedef fiyatı 90 dolara yükseltti

UBS, Victoria’s Secret (VSXY) için toparlanma sürecinin büyük ölçüde tamamlandığını ve bundan sonra hissede yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olacağını belirtti.

UBS analistleri, şirketin üst üste dört çeyrektir güçlü zincir mağaza satışları açıkladığını ve bu performansın iş girişimleriyle desteklendiğini kaydetti. İlk çeyrekte zincir mağaza satışlarının %13 artmasıyla olumlu trendin devam ettiği ifade edildi. Analistler, güçlü satış büyümesi ve sabit maliyet avantajı sayesinde marjların genişlemesinin artık piyasa tarafından fiyatlandığını düşünüyor.

Analistlere göre, mali 2026 sonrası dört yıl boyunca hisse başına kazancın yıllık ortalama %14 bileşik büyüme göstermesi bekleniyor. Ancak hissenin değerlemesi, mali 2027 için öngörülen hisse başına kazancın 15 katı ile ABD özel perakende sektörünün üst bandında yer alıyor.

Şirketin hisseleri ilk çeyrek sonuçlarının ardından %47,4 yükseldi. Analistler, yeni hedef fiyat olan 90 dolara ulaşmada yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğunu belirtti. Notta, Victoria’s Secret’ın şu anda dengeli bir risk-getiri profiline sahip olduğu ifade edildi.

UBS, şirketin hisse notunu ‘AL’dan ‘NÖTR’e düşürdü ve hedef fiyatı 81 dolardan 90 dolara revize etti.

Fiyat: 74,04 dolar, Değişim: -6,03 dolar, Yüzde Değişim: -%7,53