SolarEdge Technologies (SEDG), UBS’in hisse notunu NÖTR’den AL’a yükseltmesi ve hedef fiyatını 36 dolardan 42 dolara çıkarmasıyla çarşamba günü %7,2 değer kazandı. UBS, ABD Federal İletişim Komisyonu’nun (FCC) yeni inverter modellerinin ithalatına getirdiği yasağın ardından SolarEdge’in önemli bir yararlanıcı konumunda olduğunu belirtti.
Temmuz ayında FCC, iletişim ağlarına bağlanan yeni yabancı üretimli güç inverterlerinin ithalatını yasakladığını açıklamıştı. UBS Evidence Lab verilerine göre bu yasak, ABD inverter pazarının yarısından fazlasını etkiliyor.
UBS analisti Jon Windham, yasağın ABD’de arz kısıtlı bir pazar yaratacağını ve bunun SolarEdge’in pazar payı ile fiyatlandırma gücünü artıracağını öngörüyor. Bu nedenle 2027 ve 2028 yılları için düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini sırasıyla 101 milyon dolar ve 173 milyon dolardan 110 milyon dolar ve 190 milyon dolara yükseltti.
SolarEdge, ticari ve endüstriyel inverter pazarında zaten güçlü bir konuma sahip. Windham, hem pazar payı hem de fiyatlandırma gücündeki artışın bu segmentte hacim ve marjları yukarı çekeceğini belirtti. Ayrıca, yasağın şirketin daha önce sınırlı ilgi gören 330 kW TerraMax şebeke ölçekli inverter ürünü için de yeni bir fırsat yaratabileceği ifade edildi.
Windham, SolarEdge’in 10 Eylül’de düzenleyeceği analist gününde, FCC yasağı ve ABD’nin yerli üretimi destekleyen politikaları sayesinde toparlanma hikayesini daha net ortaya koyabileceğini düşünüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
