UBS, HEICO (HEI) için “NÖTR” notunu ve 382 dolar hedef fiyatını korudu. Bu değerlendirme, şirketin beklentileri aşan çeyrek sonuçlarının ardından yapıldı.
HEICO, analist tahminlerinin yüzde 5 üzerinde gelir ve yüzde 11 üzerinde EBIT açıkladı. Bu performansta Electronic Technologies Group birimi belirleyici oldu. Flight Support Group ise analist beklentilerine paralel organik büyüme kaydederek, özellikle ticari yedek parça pazarında güçlü talebin sürdüğüne işaret etti.
Toplam organik büyüme yüzde 14 seviyesine ulaştı. Flight Support Group yüzde 12, Electronic Technologies Group ise yüzde 18 organik büyüme gösterdi. Operasyonel marj 200 baz puan artışla yüzde 25,1’e yükseldi ve tahminlerin 140 baz puan üzerine çıktı. Bu güçlü performans, şirketin F/K oranını 46,29 seviyesine taşıdı. InvestingPro analizine göre HEICO, mevcut fiyatıyla adil değerine kıyasla aşırı değerlenmiş görünüyor. InvestingPro Tips, şirketin kâr ve FAVÖK bazında yüksek çarpanlarla işlem gördüğünü vurguluyor.
Serbest nakit akışı 345 milyon dolar olarak gerçekleşti ve 210 milyon dolarlık konsensüs beklentisini aştı. Net borç/özsermaye oranı ise önceki çeyrekteki 1,7 seviyesinden 1,6’nın altına geriledi. HEICO’nun 51 yıldır kesintisiz temettü ödemesi, şirketin uzun vadeli finansal istikrarını öne çıkarıyor. InvestingPro, HEI için abonelere özel 12 ek ipucu sunuyor.
Şirket, ticari yedek parça pazarında talebin azaldığına veya artan petrol fiyatlarının olumsuz etkilerine dair herhangi bir işaret bildirmedi. Yönetim, Flight Support Group’un tüm ürün gruplarında talebin arttığını ve havacılık, savunma ile elektronik alanlarında güçlü seyrin sürdüğünü belirtti.
Güncel gelişmeler arasında HEICO’nun, hisse başına temettüsünü yüzde 8 artırarak 0,12 dolardan 0,13 dolara çıkarması yer alıyor. Bu ödeme, 1 Temmuz 2026 itibarıyla kayıtlarda olan hissedarlara yapılacak. Ayrıca şirket, teminatsız döner kredi limitini 200 milyon dolar artırarak 2,2 milyar dolara yükseltti ve vadesini 2031’e uzattı. HEICO, stratejik satın almalar kapsamında iştiraki Exxelia aracılığıyla CalRamic Technologies’in yüzde 90’ını ve Flight Support Group üzerinden Cook Defence Systems’i bünyesine kattı. Bu alımlar, şirketin büyüme stratejisinin bir parçası olarak öne çıkıyor. CalRamic işleminin, bir yıl içinde şirket kârlılığına olumlu katkı yapması bekleniyor. Analist değerlendirmelerinde UBS, HEICO için hedef fiyatı 390 dolara yükseltti ve bu kararda güçlü büyümenin etkili olduğunu belirtti. Özellikle Flight Support Group ve Electronic Technologies Group’un katkısıyla yüzde 18’lik organik büyüme vurgulandı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
