UBS, Dutch Bros’u restoran sektöründe en beğendiği hisse seçti, hedef fiyat 85 dolar
UBS, restoran sektöründe Dutch Bros’u (BROS) en beğendiği hisse olarak öne çıkardı.
Analist Dennis Geiger, kahve zincirinde hızlanan müşteri trafiği ve güçlü yeni mağaza verimliliğine dikkat çekti. Bu gelişmelerin, şirketin sürdürülebilir orta-çift haneli mağaza büyümesini desteklediği belirtiliyor.
Geiger, BROS hisselerinin son dönemdeki ivmeye rağmen, 2026 yılı için piyasa beklentilerine göre 25,5 kat firma değeri/FAVÖK çarpanıyla işlem gördüğünü, bunun da son üç yılın ortalaması olan 31 katın altında kalarak cazip bir değerleme farkı yarattığını vurguladı. UBS, Dutch Bros’un bu yıl zincir mağaza satışlarında %5,6 artış bekliyor; bu oran, şirketin %4 ila %6’lık öngörü aralığının üst sınırına yakın. Satışlardaki bu gücün, yeni yiyecek ürünlerinin sunulması, mobil siparişlerin yükselmesi, menüdeki yenilikler ve dijital ile sadakat programlarındaki büyümeden kaynaklanacağı öngörülüyor. Yiyecek lansmanının beklentileri aşması durumunda ise ek yukarı yönlü potansiyel olduğu belirtiliyor.
Geiger, son satış performansı ve yönetimin geçmişteki temkinli tahminleri göz önüne alındığında, 2026 yılı beklentilerinde yukarı yönlü potansiyel olabileceğini ve bu ivmeyle hissenin değerlemesinin yükselebileceğini ifade etti.
UBS, 52 haftalık işlem aralığı 44,58 dolar ile 77,88 dolar arasında olan Dutch Bros (BROS) için hedef fiyatını 85 dolar olarak belirledi. Çarşamba günü öğleden sonraki ilk işlemlerde BROS hisseleri %3,8 düşerek 55,66 dolara geriledi. BROS hisselerinde kısa pozisyon oranı toplam dolaşımdaki hisselerin %13,1’i seviyesinde bulunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
