Evcil hayvan ürünleri perakendecisi Chewy (CHWY), 2026 mali yılına karışık ancak kârlı bir başlangıç yapmasının ardından Wall Street’in yeniden ilgisini çekiyor. Şirket, yılın geri kalanı için beklentilerini aşağı yönlü revize etse de, hisse başına %64,28’lik bir yükseliş potansiyeli öngörülüyor.
UBS, 11 Haziran 2026’da Chewy için hedef fiyatını 32 dolardan 24 dolara düşürdü ve hisseye yönelik “NÖTR” notunu korudu. Bu karar, şirketin bir gün önce açıkladığı ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi. UBS analisti Michael Lasser, Chewy’nin iş modelinin makroekonomik baskılara karşı tamamen dayanıklı olmadığını belirtti.
Lasser, Chewy’nin şirket olarak olgunlaşma sürecine girdiğini ve geçmişte zorlu tüketici dönemlerini daha kolay atlattığını ifade etti. Bu olgunlaşma, kârlılıkta iyileşme gibi avantajlar sağlasa da, UBS’ye göre şirketin geçmişte olduğu gibi beklentilerini rahatça aşması artık daha zor olabilir. UBS, yılın ikinci yarısı ve sonrası için piyasanın daha gerçekçi beklentiler oluşturması gerektiğini vurguladı. Kısa vadede ise hissenin mevcut fiyat aralığında dalgalanması bekleniyor.
Finansal sonuçlara bakıldığında, Chewy 3 Mayıs 2026’da sona eren çeyrekte 3,36 milyar dolar net satış açıkladı; bu, yıllık bazda %7,7’lik bir artış anlamına geliyor. Brüt kâr marjı 50 baz puan artarak %30,1’e yükseldi. Net kâr 94,8 milyon dolar olarak gerçekleşti. Düzeltilmiş FAVÖK ise geçen yılın aynı dönemine göre 60,4 milyon dolar artışla 253,1 milyon dolara ulaştı.
CEO Sumit Singh, çeyrek boyunca yaklaşık 200 bin net yeni müşteri kazandıklarını ve daha hareketli bir tüketici ortamına rağmen rekor kârlılık elde ettiklerini belirtti.
Chewy, evcil hayvan sağlığı ürünleri ve hizmetlerine odaklanan bir e-ticaret perakendecisi olarak faaliyet gösteriyor. Şirket, “Autoship” adı verilen ve toplam gelirlerinin %70’ini oluşturan abonelik hizmetiyle evcil hayvanlar için mama, ilaç, ödül ve çeşitli ürünler sunuyor. Chewy, 3.500’den fazla markanın ürünlerini yüksek hacimli otomatik dağıtım ağı üzerinden müşterilerine ulaştırıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: insidermonkey.com
