UBS, Box hedef fiyatını 37 dolara yükseltti; yapay zekâ talebiyle büyüme beklentisi arttı
UBS Securities’in çarşamba günü yayımladığı notta, Box’ın (BOX) yılın ikinci yarısında yapay zekâ talebi, Enterprise Advanced ürününün benimsenmesi ve güçlü satış portföyü sayesinde gelir ve faturalamada öngörülenden daha yüksek bir büyüme yakalayabileceği belirtildi. Notta, yapay zekâ maliyetlerindeki artışa rağmen kâr marjlarının sağlam kalmasının beklendiği ifade edildi.
Box’ın yılın ikinci yarısı için sabit kurda gelirde %10 ila %11, faturalamada ise %8 ila %9 büyüme öngörüsü, UBS’e göre temkinli bir tahmin olarak değerlendirildi. Yatırım kuruluşu, şirketlerin verilerini yapay zekâ araçları ve asistanları için daha iyi yönetme, güvence altına alma ve kontrol etme ihtiyacının talebi artırdığını vurguladı.
UBS, Box Extract ve diğer belge işleme araçlarının daha fazla benimsenmesiyle yapay zekâ kullanımının büyümeye devam edeceğini, Enterprise Advanced’ın ise yapay zekâya bağlı satışların ana kaynağı olmaya devam ettiğini kaydetti.
Yüksek yapay zekâ kullanımı ve altyapı maliyetleri brüt kâr marjı üzerinde baskı oluşturabilir. Ancak fiyat artışları, ayrı yapay zekâ kullanım ücretleri ve operasyonel giderlerdeki verimlilik sayesinde Box’ın 2027 mali yılı için %28 faaliyet kâr marjı hedefini koruyabileceği belirtildi.
UBS, Box için hedef fiyatını 29 dolardan 37 dolara yükseltti ve notunu NÖTR olarak korudu. Faturalamadaki iyileşme, müşteri tutma oranı ve hızlanan cRPO’nun, son dönemdeki iş ivmesinin devam edebileceğini gösterdiği ancak bu trendin sürdürülebilir olduğuna dair daha fazla kanıt gerektiği ifade edildi.
Box hisseleri çarşamba günü borsada %1,8 yükseldi. Hisse fiyatı: 33,60 dolar, değişim: +0,60 dolar, yüzde değişim: %1,82.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
