Stifel, çarşamba günü Taiwan Semiconductor (TSM), GlobalFoundries (GFS) ve Tower Semiconductor (TSEM) için kapsam başlatarak her üç yarı iletken dökümhanesine de AL notu verdi. Hedef fiyatlar ise sırasıyla 515 dolar, 60 dolar ve 270 dolar olarak belirlendi.
Stifel analisti Sahej Singh, müşterilere gönderdiği notta, “Temel öngörümüz oldukça net: Dökümhane, yapay zeka donanım değer zincirinin endüstriyel darboğazı konumunda. Gelişmiş silikon talebi, arzdan çok daha hızlı artıyor ve burada asıl kısıtlayıcı unsur, watt ve wafer üretimini mümkün kılan üreticiler. Önümüzdeki yıllarda yüksek performanslı hesaplama (HPC), gelişmiş paketleme (CoWoS), paket içi ve paketle entegre optikler (CPO/NPO) ile yüksek bant genişlikli bellek gibi başlıklar öne çıkacak. Bu alt sektörü, yıllık hisse getirileriyle korelasyonlu olan faaliyet kaldıracı nedeniyle endüstriyel-döngüsel olarak çerçeveliyoruz.” ifadelerini kullandı.
Singh, hem gelişmiş (TSMC) hem de özel (GFS ve TSEM) dökümhanelerin devam eden büyümeden fayda sağlamak için iyi bir konumda olduğuna inandığını belirtti.
TSM’i uzun vadeli, yüksek kaliteli ve sahip olunması gereken bir hisse olarak tanımlayan Singh, GFS ve TSEM’in ise kendine özgü büyüme hikayeleri sunduğunu, GFS’in icraatta kendini kanıtlaması gerektiğini, TSEM’in ise şimdiden önemli kâr artışı ve uzun vadeli görünürlük sağladığını ekledi.
GlobalFoundries ve Tower Semiconductor, Stifel’ın “En İyi Seçim” listesinde de yer alıyor.
Ayrıca çarşamba günü, Taiwan Semiconductor’dan bir yönetici, dökümhanenin çip üretiminde kullandığı ekipman ihtiyacının 2025 sonundan bu yana neredeyse iki katına çıktığını açıkladı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
