Avrupa yazılım sektörü hisseleri, büyük ABD şirketlerinin güçlü çeyrek sonuçlarından perşembe günü olumlu etkilendi. Frankfurt borsasında SAP hisseleri, günün başındaki daha yüksek kazançların ardından son olarak yüzde 1 artışla 182 euro seviyesine yükseldi. Ancak bu artış, bir önceki gün yaşanan kayıpları telafi etmeye yetmedi. Sektörden Nemetschek hisseleri ise perşembe günü yüzde 3,5 oranında daha belirgin bir yükseliş kaydetti.
ABD’de Salesforce ve Crowdstrike hisseleri piyasa öncesi işlemlerde sırasıyla yüzde 11,5 ve yüzde 8 oranında güçlü bir artış gösterdi. Her iki ABD şirketi de önceki akşam piyasa kapanışı sonrası açıkladıkları çeyrek sonuçlarla yatırımcıların endişelerini azalttı. ABD’nin yan piyasa hisselerinden Okta da bilanço sonrası yüzde 19’luk bir sıçrama ile dikkat çekti.
Piyasa yorumcuları, ABD şirketlerinin yapay zekâ alanındaki başarılarının, temmuz ortasına kadar yazılım sektöründe hakim olan yapay zekâ kaynaklı olası olumsuz etkilerle ilgili endişeleri azalttığını belirtti. Salesforce ve Crowdstrike beklentileri aşarken, Salesforce’un başarısında Agentforce adlı yapay zekâ aracının etkili olduğu ifade edildi. Piyasa katılımcıları, yapay zekâ ajanlarının giderek daha fazla gelir yaratmasını olumlu değerlendirdi. Ancak SAP tarafında yatırımcılar bu gelişmelere karşı daha temkinli yaklaştı.
Bir piyasa katılımcısına göre, Salesforce için daha önce yıllık tahminin aşağı çekilmesi gündemdeydi. Ancak bu tahminin korunması, şimdi bir toparlanma rallisini tetikledi. Bu hareket, önceden düşüşe oynayan spekülatörlerin pozisyon kapatmalarıyla daha da güçlendi. Aynı piyasa katılımcısı, sözleşmeli gelirlerdeki (cRPO) büyümenin de iyileştiğini vurguladı.
RBC’den Rishi Jaluria, Salesforce’un yılın ikinci yarısında hızlanmaya işaret eden açıklamalarının güven verdiğini belirtti. Citigroup’tan Tyler Radke ise ikinci çeyrekte bir ilerleme olduğunu, ancak henüz büyük bir sıçrama yaşanmadığını söyledi. Radke, güçlü fiyat hareketinin esasen piyasanın geçmişteki aşırı kötümser pozisyonundan kaynaklandığını da ekledi.
Son haftalarda yazılım şirketlerinin hisseleri, yılın ilk yarısındaki olumsuz gidişattan belirgin şekilde toparlanmıştı. Bu yükseliş şimdi yeni bir ivme kazandı. Ancak UBS, bir gün önce SAP hisselerini iyi performansın ardından not indirimiyle baskı altına aldı. Analist Michael Briest, yapay zekâ ile ilgili kısa vadeli fiyat katalizörlerinin eksikliğine dikkat çekerek al tavsiyesini geri çekti.
Yılın başından bu yana çip ve yazılım hisseleri arasında, yapay zekâdan kaynaklanan fırsatlar ile olası olumsuz etkiler nedeniyle genellikle bir ayrışma yaşanıyordu. Ancak perşembe günü her iki sektör de birlikte yükseldi. Yapay zekâ temalı hisseler, Nvidia’nın güçlü bilanço ve beklentileriyle öne çıkmasından fayda sağladı. Almanya’da ise Infineon ve Siemens Energy, DAX endeksinin en çok yükselenleri arasında yer aldı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: marketscreener.com
