🕵🏼 Şirket araştırmalarında aranan kriterlerin belirlenmesinde statik değil dinamik bir yapı ve bakışa sahip olmak önemlidir. Örneğin düşük faiz ortamında mali yapısı ve borçluluğu cazip görünen şirketler faiz döngüsünün değişmesiyle cazibelerini kaybedebilirler.
🔎 Bu çalışmada yukarı yönlü döviz kuru hareketi, yüksek mevduat faizinin hakim olması, finansman maliyetlerinin yüksek olması şartları göz önünde bulundurularak pozitif etkilenebilecek şirketleri tespit edebilmek adına bazı özellikler aradık.
👉 Bu doğrultuda filtreler belirleyerek tanıma uygun şirketleri senin için belirledik.
🔎 Şimdi şirketlerde arayacağımız özelliklere bir bakalım:
1 – İhracat Oranı (%) > 40
Güçlenen döviz kuru etkisi ile TL bazında güçlenen gelir elde edebilme potansiyeli için eklenmiştir. Gelirlerin yarısına yakın bir tutarın ihracat geliri olması amaçlanmıştır.
2 – Yabancı Para Pozisyonu > 0
Kur farkından zarar etme ihtimali olan şirketleri dahil etmezken aynı zamanda kur farkından kâr edebilme potansiyeli olan şirketlerin tespiti amaçlanmıştır.
3 – Net Nakit Pozisyonu > 0
Olası yeni yatırım veya borç ödemeleri adına kasasında nakit bulunduran şirketlerin tespiti amaçlanmıştır.
4 – Finansal Kaldıraç Oranı (%) < 50
Borçlar ile finanse edilen varlık oranının, yüksek finansman maliyeti olan mevcut dönemde 50%’yi aşmaması kıstası eklenmiştir.
5- BİST100 Endeksine Dahil Olması
BİST100 endeks kriterlerine uygunluğun güvenirlirlik artırıcı bir unsur olması ile endekse dahil olması istemiştir.
Yukarıda belirtilen filtreler uygulandıktan sonra BİST100 endeksi içinde 2 şirketin filtrelerimize uygun olduğunu tespit ettik.
✍️ İşte BİST100’de Rüzgarı Arkasına Alan Şirketler!
1- Alarko Holding (ALARK)
2- SDT Uzay ve Savunma (SDTTR)
❓ Faaliyet alanı nedir, ne iş yaparlar?
1- Alarko Holding (ALARK): Alarko Holding, taahhüt, proje geliştirme, gayrimenkul, enerji, turizm, ticaret ve çeşitli sanayi sektörlerinde faaliyet göstermektedir.
2- SDT Uzay ve Savunma (SDTTR): Ar-Ge’ye dayalı alanlarda yerli ürünler geliştiren, savunma sanayi firması olarak faaliyet göstermektedir.
💸 İhracat Oranları (%)
- Alarko Holding (ALARK) → 70,3
- SDT Uzay ve Savunma (SDTTR) → 44,7
💰 Yabancı Para Pozisyonları
- Alarko Holding (ALARK) → 2.807 milyon TL
- SDT Uzay ve Savunma (SDTTR) → 210,1 milyon TL
🫰🏻 Net Nakit Pozisyonları
- Alarko Holding (ALARK) → 4.470 milyon TL
- SDT Uzay ve Savunma (SDTTR) → 763,844 milyon TL
⚖️ Finansal Kaldıraç Oranı (%)
- Alarko Holding (ALARK) → 32,7
- SDT Uzay ve Savunma (SDTTR) → 46,8
🤷🏻♂️ Çalışmadan ne anlamalı ve neye dikkat etmeliyiz?
- Bu çalışmanın amacı içinde bulunduğumuz dönemin dinamiklerinden pozitif etkilenebilecek şirketleri verilen filtrelerden yola çıkarak tespit etmektir.
- Yalnızca bu çalışmadan yola çıkarak listede yer alan şirketler hakkında ucuz ya da pahalı şeklinde yorumlamalar yapmak sağlıksız ve yanıltıcı olacaktır.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: KAP, Finnet2000
