RBC Capital Markets’ın değerlendirmesine göre, Tandem Diabetes Care (TNDM) yılın ikinci çeyreğinde manşet rakamların ötesinde güçlü bir performans sergiledi. Şirketin PayGo abonelik modeli beklenenden hızlı benimsenirken, operasyonel verimlilikte de iyileşme görüldü.
PayGo abonelik modeli, ilk tam çeyreğinde önemli bir ivme kazandı. ABD satışlarının %10’u eczane kanalları üzerinden gerçekleşti. Formüler kapsamı ise %45’e ulaştı ve bu oran, Tandem’in yıl sonu hedefinin üst sınırına yaklaştı.
Sıfır peşinatlı PayGo pompa sevkiyatlarının kısa vadeli etkisi ikinci çeyrekte yaklaşık 8 milyon dolar oldu. Ancak bu etki, tedarik maliyetlerindeki avantajlarla fazlasıyla dengelendi. RBC, PayGo modelini “dönüştürücü bir değişim” olarak nitelendirdi. Bu model, hasta başına beklenen ömür boyu geliri iki katından fazla artırırken, pompa kullanımının önündeki en büyük engeli de ortadan kaldırıyor.
Yatırım kuruluşu ayrıca ABD’de pompa talebinin güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti. İkinci çeyrekte 22.000 adetle rekor pompa sevkiyatı gerçekleşti. Yeni başlayan hasta sayısında çeyreklik bazda %20’nin üzerinde artış yaşandı ve çoklu günlük enjeksiyonlardan pompaya geçişlerde de güçlenme sürdü.
Tandem, Mobi Tubeless insülin dağıtım sistemi için başvurusunu yaptı. Şirket yönetimi, yılın ikinci yarısında onay alıp ölçekli lansman hedefliyor. Ürün planlandığı gibi piyasaya çıkarsa, 2027 bu ürünün tam yıl katkı sağladığı ilk yıl olacak. RBC, bu ürünün anlamlı gelir artışı ve marj genişlemesi sağlayacağını öngörüyor.
RBC, şirketin hisse notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” olarak korudu ve hedef fiyatı 30 dolardan 26 dolara revize etti.
Tandem Diabetes hisseleri cuma günü borsada %17’nin üzerinde yükseldi. Hisse fiyatı 22,07 dolar olurken, günlük artış 3,28 dolar ve değişim oranı %17,46 olarak gerçekleşti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
