RBC, Pentair’in hedef fiyatını düşürdü; havuz segmentinde stok eritme baskısı sürüyor
Pentair (PNR), ikinci çeyrek sonuçlarında daha önce yaptığı “negatif ön duyuru” ile büyük ölçüde paralel bir tablo ortaya koydu. RBC Capital Markets’in çarşamba günü paylaştığı rapora göre, havuz stoklarının eritilmesi ve küçük bayilerde yaşanan pazar payı kaybı zayıflığın ana nedenleri oldu.
Organik satışlar %17,3 geriledi. Bu düşüşte, Havuz segmentindeki %42,4’lük azalma başı çekti. RBC, müşterilerin %7 ila %8 oranındaki fiyat artışlarından önce alım yaptığını ve bunun da sonrasında stok eritmeye yol açtığını belirtti. Ayrıca, Pentair’in 80/20 stratejisine bağlı yaşanan aksaklıkların bazı küçük bayilerle ilişkileri olumsuz etkilediği kaydedildi.
Pentair, kanal stoklarını üçüncü çeyrek sonuna kadar uygun seviyeye çekmeyi hedefliyor. Ancak RBC, yüksek faiz oranları, enflasyon ve yeni havuz inşaatındaki zayıflık nedeniyle havuz pazarında toparlanmanın yavaş olabileceğini ifade etti.
Rapora göre, Pentair’in hidronik pompa ve vana üreticisi Taco Group’u 1,4 milyar dolara satın alma planı, şirketin daha hızlı büyüyen altyapı ve çoklu konut pazarlarında ölçeğini artıracak.
RBC, şirketin 2026 ve 2027 yılları için hisse başına kâr tahminlerini sırasıyla 4,70 dolar ve 5,30 dolar olarak aşağı yönlü revize etti.
Pentair için “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu koruyan kurum, hedef fiyatı ise 74 dolardan 73 dolara indirdi.
Fiyat: 66,46 dolar, Değişim: -0,31 dolar, Yüzde Değişim: -%0,46
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
