RBC Capital Markets, Eli Lilly (LLY) için yılın ikinci yarısında daha sert bir fiyat erozyonu öngörüyor. Analistler, ilaç devinin güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve güncellenen yıl geneli beklentilerini değerlendirdi.
RBC’nin çarşamba günü yayımladığı notta, “LLY yine güçlü bir çeyrek geçirdi ve önemli ölçüde beklentileri aştı. Ancak ana tartışma konumuz, güncellenen beklentilerin 2026’nın ikinci yarısında gelirlerin ilk yarıya kıyasla yatay kalacağına işaret etmesiydi. Erişimin artmasıyla (CVS/Bridge) hacimlerin yükseldiğini kabul etsek de, yılın ikinci yarısında fiyatlarda daha sert bir düşüş bekliyoruz. Yıl geneli için düşük-orta onlu seviyelerde fiyat erozyonunun yinelenmesi, ABD’de ilk çeyrekteki %7 ve ikinci çeyrekteki %9’luk düşüşün de ötesinde bir bozulmaya işaret ediyor. Bunun, Zepbound ve Mounjaro’nun yılın ikinci yarısındaki satış büyümesini sınırlayacağını düşünüyoruz (RBC tahmini: ikinci yarı 30,1 milyar dolar, ilk yarı 27,7 milyar dolar). 2026’nın geri kalanı için ise Medicare kapsamının genişlemesi, ABD dışı fırsatlar ve ürün geliştirme hattı konusunda olumlu görüşümüzü koruyoruz.” ifadelerine yer verildi.
Araştırma kuruluşu, ikinci çeyrek sonuçları, eğilimler ve güncellenen beklentileri modeline yansıttı. 2026 yıl geneli gelir tahminini 86,1 milyar dolardan 87,2 milyar dolara, hisse başına kâr (EPS) tahminini ise 34,18 dolardan 36,21 dolara yükseltti.
Analistler, yılın ikinci yarısı için önemli katalizörler arasında Avrupa Diyabet Araştırmaları Derneği’nde eloralintide ve tirzepatid sunumları, tirzepatidin kardiyovasküler sonuçlar için onay alması ve retratrutide ile yapılan Transcend-T2D çalışmasından gelecek verileri gösterdi.
RBC, hisse için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu ve 1.500 dolarlık hedef fiyatını korudu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
