RBC Capital Markets, Atlassian için 215 dolar hedef fiyat ve Sektör Üstü Performans notu ile kapsamaya başladı

RBC Capital Markets, Atlassian için 215 dolar hedef fiyat ve SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notu ile kapsamaya başladı

RBC Capital Markets, Atlassian (TEAM) için SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notu ve 215 dolar hedef fiyat ile kapsamaya başladı.

RBC analistleri, Atlassian hisselerinin yıl başından bu yana sınırlı bir artış gösterdiğini ancak nisan ayındaki dip seviyeden bu yana %200 yükseldiğini belirtti. Analistlere göre, şirketin abone bazlı yıllık tekrar eden geliri (ARR) artık ana gösterge olarak öne çıkıyor ve 2027 mali yılı için yıllık bazda %18 büyüme öngörülüyor. RBC, bu tahminin temkinli olduğunu ve tahsilatlar ile Rovo/AI tüketimindeki ivmenin devam etmesi, koltuk sayısındaki artışın beklentileri aşması ve bulut geçişlerinin ek katkı sağlamasıyla piyasa beklentilerinin yukarı yönlü olabileceğini düşünüyor.

Atlassian hisseleri nisan ayında 50 dolar seviyelerine kadar gerilemişti ancak beklenenden güçlü gelen iki bilanço sonrası toparlandı. Benzer şekilde, birçok kurumsal yazılım şirketi de gelir artışlarıyla “SaaS bitti” söylemini boşa çıkardı. iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) ETF’i de nisan ayında üç yılın en düşük seviyesini gördükten sonra yaklaşık %30 yükseldi.

RBC, CEO’nun 250 milyon dolara kadar TEAM hissesi alım planına katılmasını da şirketin geleceğine olan güvenin bir göstergesi olarak değerlendiriyor.

Ayrıca, yapay zekânın Atlassian için bir tehditten ziyade avantaj sunduğu belirtiliyor. Analistlere göre, koltuk sayısında daralma endişeleri abartılı; şirketin %20’nin üzerinde abone bazlı ARR büyümesi için birden fazla dinamiği bulunuyor. Ücretli koltuk sayısı her çeyrek artmaya devam ediyor ve yavaşlama belirtisi göstermiyor. Ayrıca, yazılım üretiminin artması daha fazla koordinasyon ihtiyacı doğuruyor ve ilk veriler, yapay zekâ ile kod üreten müşterilerin Atlassian platformunda daha aktif olduğunu ve daha hızlı büyüdüğünü gösteriyor.