Suudi Arabistan, İran savaşı nedeniyle yaklaşık dört ay süren aranın ardından Basra Körfezi’ndeki Ras Tanura’daki Ju’aymah açık deniz terminalinde ham petrol yüklemelerine yeniden başladı. Kpler verilerine göre, devlet kontrolündeki Saudi Aramco tarafından işletilen terminalde perşembe günü iki süpertanker ham petrol yüklemeye başlarken, bir başka tanker de açıkta bekliyor ve yükleme hazırlığında olabilir. Çok Büyük Ham Petrol Taşıyıcıları (VLCC) yaklaşık 2 milyon varil ham petrol taşıyabiliyor.
Teknoloji Dalgalanması ve Doların Güçlenmesi Madencilik Hisselerini Etkiliyor
Dünyanın en büyük madencilik şirketlerinden bazılarının hisseleri, Wall Street’in iki güçlü temasında yaşanan kırılmalardan olumsuz etkilendi: yapay zekâ ve doların değer kaybı. BHP Group, Rio Tinto ve diğer büyük madencilik şirketlerinin hisseleri, bir hafta önce rekor seviyelere yakınken, son günlerde yapay zekâ harcamalarına dair endişeler ve yükselen dolar nedeniyle değer kaybetti.
BHP, Amerika Operasyonlarını İkiye Ayırıyor
BHP Group’un yeni CEO’su Brandon Craig, şirketin Amerika operasyonlarını ikiye ayıracak. Böylece dünyanın en değerli madencisinin büyüme motorları olarak Kuzey ve Güney Amerika’ya odaklanılacak. BHP, inovasyon biriminin başındaki Jessica Farrell’ı 1 Temmuz itibarıyla Kuzey Amerika Başkanı olarak atadı. Farrell, Güney Amerika birimi için yeni başkan atanana kadar bu görevi de vekaleten yürütecek.
Barclays, Hormuz’dan Akışların Yeniden Başlamasıyla Petrol Fiyat Tahminlerini Düşürdü
Barclays, Hürmüz Boğazı’ndan petrol akışlarının savaş öncesi seviyelerin yaklaşık %80’ine dönmesiyle Brent petrol için 2026 tahminini varil başına 100 dolardan 96 dolara, 2027 için ise 88 dolardan 85 dolara çekti. Barclays analisti Amarpreet Singh, petrol akışındaki toparlanmanın güçlü olduğunu ancak birikmiş yüklerin büyük ölçüde azaldığını ve İran’ın ücret ve koordinasyon taleplerinin ilerlemeyi yavaşlatabileceğini belirtti. Singh, üretimdeki toparlanmanın gecikmesi nedeniyle stok çekilmelerinin birkaç hafta daha sürebileceğini, savaşın yarattığı stok açığının dolmasının neredeyse bir yıl alabileceğini ve OECD ülkelerinde tam toparlanmanın daha da uzun sürebileceğini ifade etti.
Domuz Vadeli İşlemleri USDA Raporu Sonrası Yükselişte
ABD Tarım Bakanlığı’nın (USDA) dün yayımladığı çeyreklik Domuz ve Domuzcuk raporu, domuz vadeli işlemlerinde yükselişi destekledi. En aktif kontrat %0,6 artış gösterdi. Futures International’dan Joe Davis, raporun yılın ikinci yarısında arzın daralabileceğine işaret ettiğini belirtti. Üreticilerin bu yaz %2,2, sonbaharda ise %0,6 daha az dişi domuz doğurmayı planladığı, bunun da yılın ilerleyen dönemlerinde arzı sıkılaştırabileceği ifade edildi. Davis, raporun hafif artış beklentisi taşımasına rağmen domuz vadeli işlemlerinde daha fazla düşüş olabileceğini, grafiklerin dip oluşumunu teyit etmek için daha güçlü kazançlara ihtiyaç duyduğunu söyledi. Canlı sığır vadeli işlemleri ise %0,4 geriledi.
Tahıl Fiyatları, Ekili Alan ve Stok Raporları Beklentisiyle Düşüşte
CBOT tahıl vadeli işlemleri, yatırımcıların önümüzdeki hafta açıklanacak ekili alan ve çeyreklik stok raporlarını beklemesiyle geriledi. Bahar ekim sezonunun tamamlanmasının ardından birçok yatırımcı ve analist, USDA’nın özellikle buğday ve soya fasulyesinde beklenenden daha fazla alan ekildiğini açıklamasını bekliyor. StoneX’ten Matt Zeller, salı günü açıklanacak raporlardan genel olarak düşüş yönlü stok ve ekili alan verileri beklendiğini belirtti. Çeyreklik stok raporunun, geçen yılın aynı dönemine göre daha yüksek tahıl stokları göstereceği öngörülüyor. Her iki rapor da salı günü öğle saatlerinde yayımlanacak. CBOT mısır %0,1, soya fasulyesi %0,5 ve buğday %2,3 düşüşte.
ABD Doğal Gaz Vadeli İşlemleri, Sıcak Hava Beklentisiyle Yükselişini Sürdürüyor
ABD genelinde önümüzdeki iki hafta boyunca beklenen normalin üzerindeki sıcaklıklar, temmuz kontratının vadesi yaklaşırken doğal gaz fiyatlarını yukarı taşıyor. EBW Analytics’ten Eli Rubin, yatırımcı pozisyonlarının bugünkü seansı belirleyeceğini, önümüzdeki hafta ise 4 Temmuz tatili öncesinde rekor sıcaklıklar ve artan fiziksel talebin Nymex vadeli işlemlerinde yukarı yönlü bir eğilim yaratabileceğini belirtti. Rubin, üretimin artmasına rağmen orta vadeli görünümün daha yumuşak olduğunu da ekledi. Nymex temmuz kontratı %0,5 artışla 3,360 dolar/mmBtu seviyesinde, ağustos teslimatlı gaz ise %1 yükselişle 3,328 dolara çıktı.
Petrol Vadeli İşlemleri, Artan Arz Odağıyla Düşüşte
Petrol vadeli işlemleri, Basra Körfezi’nden artan akışlara odaklanılmasıyla düşüşünü sürdürüyor ve savaş öncesi seviyeleri test ediyor. Capital Economics’ten Kieran Tompkins, Hürmüz Boğazı’ndaki trafiğin iyileştiğini ancak tamamen sorunsuz olmadığını, dün bir yük gemisine yapılan saldırı ve İran’ın bazı tankerleri geri çevirdiğine dair haberlerin süreci etkilediğini belirtti. Firma, bölgedeki kapalı üretimin yarısının bir ay içinde yeniden devreye alınmasını ve yılın son çeyreğinde savaş öncesi seviyelere ulaşmasını bekliyor. Tompkins, ulusal petrol şirketlerinin temmuzda daha fazla petrol satmaya hazırlandığını ve beklentilerinin daha olumluya döndüğünü ifade etti. WTI %3,5 düşüşle 69,40 dolara, Brent ise %3,9 düşüşle 72,34 dolara geriledi.
Palm Yağı, Güçlü İhracat Tahminleriyle Yükseldi
Palm yağı fiyatları, güçlü ihracat tahminlerinin desteğiyle yükseldi. Kuala Lumpur merkezli Iceberg X’ten David Ng, düşen ham petrol fiyatlarının palm yağı üzerinde olumsuz etki yaratabileceğini belirtti. Ng, ham palm yağı fiyatlarının ton başına 4.500 ringgitin üzerinde destek bulduğunu, 4.700 ringgitte ise dirençle karşılaşabileceğini söyledi. Bursa Malaysia Türevleri’nde eylül vadeli kontrat 9 ringgit artışla 4.566 ringgit/ton seviyesine yükseldi.
Avrupa Enerji Hisseleri, Petrol Fiyatlarındaki Düşüşle Geriliyor
Avrupa enerji hisseleri, Hürmüz Boğazı’nda bir gemiye saldırı olmasına rağmen petrol fiyatlarındaki düşüşle sabah işlemlerinde geriledi. Brent petrol %2,25 düşüşle 73,81 dolara, WTI ise %1,6 düşüşle 68,90 dolara indi. Yatırımcılar, Körfez’den çıkan arzın artmaya devam edeceğine bahis yaparken fiyatlar gerilemeye devam ediyor. Ancak İran’ın bir yük gemisine saldırısı sonrası nakliye endişeleri sürüyor. Londra’da BP %1,6, Shell %0,9, İspanya’dan Repsol %1,5, İtalya’dan Eni %1,2 ve Fransa’dan TotalEnergies %0,8 değer kaybetti.
Altın, Faiz Artışı Endişeleriyle Haftalık Kayıp Yolunda
Altın fiyatları ons başına 4.000 doların üzerine çıksa da, yatırımcıların para politikası görünümünü ve Ortadoğu’daki gelişmeleri değerlendirmesiyle haftalık bazda kayıp vermeye devam ediyor. Saxo Bank analistleri, altının üst üste dördüncü haftalık kaybına ilerlediğini ve yatırımcı duyarlılığının son satış dalgasıyla sarsıldığını belirtti. Analistler, teknik kırılmanın baskı yaratmaya devam ettiğini, enerji fiyatlarındaki düşüş ve daha yumuşak tahvil getirilerinin ise Fed’in para politikasını daha fazla sıkılaştırma baskısını azaltabileceğini ve değerli metal için bir miktar destek sağlayabileceğini ifade etti. New York vadeli işlemlerinde altın, haftalık bazda yaklaşık %5 düşüşle 4.047,30 dolarda yatay seyrediyor.
Hürmüz’deki Saldırıya Rağmen Petrol Düşüşte
Petrol fiyatları, Hürmüz Boğazı’nda İran’ın bir yük gemisine saldırarak bölgedeki nakliye risklerini yeniden gündeme getirmesine rağmen, akışların yeniden başlamasına odaklanılmasıyla geriliyor. Sabah işlemlerinde Brent petrol %2 düşüşle 74,03 dolara, WTI vadeli işlemleri ise %2,1 düşüşle 70,38 dolara geriledi. Önceki seansta, İran’ın perşembe günü boğazda Singapur bayraklı bir yük gemisine saldırmasının ardından fiyatlar yükselmişti. Bu saldırı, Uluslararası Denizcilik Örgütü’nün Basra Körfezi’nde mahsur kalan yüzlerce gemi için tahliye operasyonlarını durdurmasına yol açtı. ING analistleri, son saldırının trafiği yavaşlatabileceğini ancak genel olarak piyasada bölgeden petrol akışındaki toparlanmaya odaklanıldığı için fiyat momentumunun hâlâ aşağı yönlü olduğunu belirtti.
Comex Altın Vadeli İşlemlerinde Teknik Görünüm Hâlâ Düşüşte
RHB Retail Research’ten Aiman Kamil Bin Ahmad Shauqi’ye göre, Comex altın vadeli işlemlerinin genel teknik görünümü hâlâ düşüş eğiliminde. Analist, günlük grafikte göreli güç endeksinin (RSI) %50 eşiğinin altında seyrettiğini belirtti. Düşüş eğilimi önümüzdeki seanslarda devam ederse, emtia ons başına 4.000 dolar desteğinin altına inebilir ve bir sonraki destek seviyesi olan 3.700 doları test edebilir. Yukarıda ise ilk direnç seviyesi 4.400 dolar olarak öne çıkıyor. Spot altın %0,1 artışla ons başına 4.029,67 dolardan işlem görüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: morningstar.com
