Küresel piyasalar, Orta Doğu’da gözlenen kısmi yumuşama ve Çarşamba günü açıklanacak ABD enflasyonu öncesinde haftaya nispeten daha sakin bir seyirle devam ediyor. İran ile İsrail’in karşılıklı saldırıları durdurma yönündeki adımı, hafta başındaki sert satışın ardından risk iştahını bir miktar onardı. Ancak ateşkesin kırılganlığı ve güçlü ABD istihdamının ardından Fed’in faiz artırımı ihtimalinin yeniden fiyatlanması temkinli havayı koruyor.
Jeopolitik cephede tansiyon hafta sonuna göre düştü. İran ile İsrail, ABD Başkanı Trump’ın çağrısının ardından karşılıklı saldırıları durdurma konusunda anlaştı ve İran ordusu İsrail’e yönelik saldırıları sonlandırdığını teyit etti. Ancak tablo tamamen yatışmış değil. İsrail Başbakanı Netanyahu, İran ve Lübnan merkezli Hizbullah’a karşı savaşın “henüz bitmediğini” söylerken, İran askeri komutası saldırıların özellikle Güney Lübnan’da sürmesi halinde “öncekinden çok daha sert ve ezici” adımlar atılacağı uyarısında bulundu. İsrail, Trump’ın talebiyle İran’a saldırılarını durdurmayı kabul etse de Lübnan’da yoğun bombardımanı sürdüreceğini açıkladı. Bu nedenle Pazartesi’deki toparlanma, teyit değil bir rahatlama olarak okunuyor.
Petrol fiyatları bu yumuşamayla geri çekildi. WTI, İran ile İsrail’in saldırıları durdurma anlaşmasıyla arz endişelerinin hafiflemesi sonucu bir önceki günkü yüzde 1’i aşan kaybın ardından Salı günü Asya seansında 89,40 dolar civarına geriledi. Brent de benzer şekilde geri çekildi. Pazartesi günü petrol, gece görülen sert yükselişi geri vererek günü düşüşle kapatmıştı, zira saldırılar şu ana dek İran’ın kilit petrol ihracat altyapısını ve Hürmüz Boğazı geçişini etkilemedi.
ABD’de Pazartesi günü Cuma’daki sert satışın ardından ölçülü bir toparlanma görüldü. S&P 500 yüzde 0,30 yükselişle 7.405,73 puana, Nasdaq yüzde 0,86 artışla 25.929,66 puana çıkarken, Dow Jones yüzde 0,16 düşüşle 50.786,01 puana geriledi. Cuma günü yüzde 13 değer kaybeden Micron’un hisseleri yaklaşık yüzde 10 yükselirken, Nvidia ve Broadcom hisseleri de çiplerdeki toparlanmayla değer kazandı. Buna karşılık İran’ın çatışmayı sonlandırma arayışıyla savunma hisseleri satış gördü, Lockheed Martin yüzde 3’ten fazla düşerek S&P 500’de en çok kaybettiren oldu, petroldeki gerilemeyle enerji hisseleri de değer kaybetti.
Para politikası tarafında güçlü istihdam verisinin etkisi sürüyor. Güçlü ABD istihdam verisinin ardından dolar ve tahvil faizleri yükselirken, piyasalar aralık ayında çeyrek puanlık bir faiz artırımına bir ay önceki yaklaşık yüzde 14’ten yüzde 40’ın üzerine çıkan bir olasılık fiyatlıyor. Bu çerçevede yatırımcılar Çarşamba günü açıklanacak ABD Tüketici Fiyat Endeksi ve Perşembe günkü Üretici Fiyat Endeksi verilerine, ayrıca Kanada Merkez Bankası ve ECB toplantılarına odaklanıyor. Yapay zekâ temasında ise Çarşamba akşamı açıklanacak Oracle bilançosu yeni bir test olacak. 16-17 Haziran’daki, yeni Başkan Kevin Warsh yönetimindeki ilk FOMC toplantısı da yaklaşıyor.
Değerli metal tarafında altın baskı altında. Ons altın, üç ayın en düşüğü olan 4.269 dolara geriledikten sonra Salı sabahı 4.300 doların üzerinde tepki verdi. Spot altın, son işlemlerde yüzde 0,2 artışla 4.336,90 dolar seviyesinde bulunuyordu. Güçlü istihdam verisinin ardından yükselen dolar ve tahvil faizleri ile Fed’in faiz artırabileceği beklentisi altını mart sonundan bu yana en düşük seviyelere yakın tutuyor, jeopolitik yumuşama da güvenli liman talebini sınırlıyor. Asya borsaları ise Salı günü hafta başındaki sert düşüşün ardından dengelenmeye çalıştı.
Yurtiçi piyasalar
Borsa İstanbul, küresel satış dalgasından belirgin biçimde ayrışarak Pazartesi günü güçlü bir performans sergiledi. BIST 100 endeksi, güne 13.590 seviyesinden düşük bir açılışla başlamasına rağmen gün içinde güçlü tepki vererek yüzde 1,22 yükselişle 13.860,59 puandan kapandı ve 13.700 seviyesinin yeniden üzerine çıktı. Bankacılık endeksi ise yüzde 3,61 değer kazanarak 16.260,51 puana yükseldi ve Cuma günkü sert kaybını büyük ölçüde geri alarak toparlanmaya öncülük etti. Küresel risk-off ortamına rağmen bu ayrışma, yurt içi varlıklara yönelik talebin görece güçlü kaldığını gösterdi.
Teknik açıdan endeks, 13.700 desteğini geri kazanmış durumda. Yukarıda 13.900 ve ardından 14.000 psikolojik eşiği direnç olarak izlenirken, aşağıda 13.700 ve 13.600 destek konumunda. Küresel tarafta jeopolitik yumuşama, Wall Street’in Pazartesi toparlanması ve petroldeki gerileme, Borsa İstanbul’un güne daha yapıcı bir zeminde başlamasına imkân tanıyor. Yine de Çarşamba günkü ABD enflasyonu öncesinde temkinli seyir sürebilir.
Kur tarafında dolar/TL 46,00 eşiğinin üzerindeki seyrini koruyor. Kur Pazartesi günü 46,11 seviyesinden kapandı ve bu sabah 46,12 civarında hareket ediyor. Küresel ölçekte güçlü dolar, içeride ise enflasyonun beklentinin hafif üzerinde gelmesi TL üzerindeki baskıyı sürdürüyor. Yukarıda 46,20-46,30 bandı takip edilebilir. Tahvil tarafında jeopolitik yumuşama ve petroldeki gerileme faizler üzerindeki baskıyı bir miktar hafifletebilecek olsa da, küresel faizlerdeki yukarı yönlü seyir sınırlayıcı bir unsur olmaya devam ediyor.
Makro tarafta Cuma günü açıklanan mayıs enflasyonu hafızalarda. Mayıs ayında Tüketici Fiyat Endeksi aylık yüzde 1,71, yıllık yüzde 32,61 artmıştı. Bu rakam, ekonomistlerin yüzde 1,65’lik aylık beklentisinin hafif üzerinde kalarak dezenflasyon temasında temkini korumuştu. Rezerv tarafında ise 4 Haziran’da açıklanan en güncel haftalık veride toplam rezervlerin 159,2 milyar dolara, swap hariç net rezervlerin 26,6 milyar dolara gerilediği ve brüt rezervlerin 160 milyar doların altında bulunduğu hatırlanmalı. Bu haftaki yeni rezerv verileri Perşembe günü açıklanacak.
Genel olarak bugün piyasaların odağında Orta Doğu’daki ateşkesin kalıcılığı, Çarşamba günkü ABD enflasyonu, yapay zekâ temasında Oracle bilançosu ve Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentiler var. İçeride ise Borsa İstanbul’un Pazartesi’deki güçlü ayrışmasının sürüp sürmeyeceği ve enflasyon sonrası dezenflasyon temasının korunması izlenecek. Orta Doğu’da diplomasi kanalının açık kalması ve petrol fiyatlarının kontrol altında seyretmesi, risk iştahının korunması açısından kritik olmaya devam ediyor.
VİOP sabah seansı güne %1,38 artış ile başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
Halkbank (HALKB)
ODAS Elektrik (ODAS)
Anadolu Efes (AEFES)
Tekfen Holding (TKFEN)
Girişim Elektrik (GESAN)
S&P 500
Micron Technology (MU)
Cisco (CSCO)
Caterpillar (CAT)
Lam Research (LRCX)
Coca-Cola (KO)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için:
Midas Sorumluluk Beyanı
