Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününe girerken görünüm temkinli olmakla birlikte, ABD tarafında Şükran Günü tatili sonrası yalnızca yarım günlük bir seans olması hacimleri sınırlıyor.
Fed üyelerinden son günlerde gelen daha yumuşak tondaki açıklamalar, Aralık toplantısına yönelik faiz indirimi ihtimalini güçlendiriyor. Vadeli piyasalar, CME FedWatch verilerine göre bu olasılığı %87 civarında fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %50 civarındaydı.
Fed üyeleri Mary Daly ve Christopher Waller’ın söylemleri, Trump’ın desteklediği başkan adaylarından Hassett’in de faizlerin düşürülmesi gerektiğini savunmasıyla birleşince dolar endeksinde gevşeme ve ABD tahvil faizlerinde geri çekilme öne çıkıyor. Her ne kadar ABD tahvilleri son iki gündür hafif yukarı tepki verse de, genel eğilim gerileme yönünde devam ediyor.
Avrupa tarafında Almanya başta olmak üzere ekonomik veriler zayıf seyrederken, Çin’den gelen rakamlar küresel risk iştahını sınırlayan bir diğer unsur oldu. Çin’de sanayi şirketlerinin kârları ekim ayında %5,5 daralarak hazirandan bu yana en sert düşüşünü kaydetti ve eylül ayındaki güçlü artışı tamamen tersine çevirdi. ABD-Çin hattındaki ticaret belirsizlikleri, ihracat kısıtlamaları ve artan jeopolitik risklerin Çin şirketlerinin kârlılığını baskıladığı görülüyor.
Öte yandan jeopolitik cephede Ukrayna-Rusya hattında kritik görüşmeler devam ediyor. ABD ve Ukrayna’nın Cenevre’de “güncellenmiş çerçeve” olarak sunduğu yeni barış formülü, taraflar açısından hâlâ önemli soru işaretleri içeriyor. Sızdırılan 28 maddelik ABD önerisinin Ukrayna’nın taleplerini karşılamadığı eleştirileri devam ederken, Rusya lideri Putin bu taslağın gelecekte bir anlaşmanın temelini oluşturabileceğini ancak Kiev’den çekilme talebinin geçerliliğini koruduğunu vurguladı. Sürecin yılbaşına kadar sürmesi bekleniyor.
Emtia cephesinde ons altın, Fed’den gelen güvercin beklentilerin desteğiyle 4000-4050 dolar bandındaki sıkışmayı yukarı tamamladı. 4100 doların üzerinde kalıcılık sağlanması kritik olacak.
Yurt içi piyasalar
BIST 100 endeksi son günlerde 10.800-11.000 bandındaki sıkışmasını aşma denemeleri yapmayı sürdürüyor.
Dün gün içinde 11.000 seviyesinin üzerine çıksa da kapanışta bu bölgeyi koruyamadı; buna rağmen endeks günü %0,3 yükselişle, bankacılık endeksi ise %1 artıda tamamladı.
Teknik görünümde 10.900 seviyesinin üzerinde kısa vadeli eğilim yukarıya dönmüş durumda. 10.900 civarında trade amaçlı ek alım yapılabileceği, 10.800 üzerinde pozisyonların korunabileceği değerlendirilebilir. 11.000’in kalıcı şekilde aşılması hâlinde sıkışmanın yukarı yönlü tamamlanması ve 11.050-11.160 bölgesine doğru hareketin devam etmesi beklenebilir.
Bankacılık tarafındaki son güçlenmeye baktığımızda TCMB’nin aralık ayında faiz indirimine gidebileceğine ilişkin beklentiler bankacılık hisselerine destek sağlasa da teknik göstergelerin kısa vadede aşırı alım bölgesine yaklaştığı da not ediliyor.
Makro tarafta bugün açıklanacak ekim ayı işsizlik oranı ve TCMB Finansal İstikrar Raporu içeride yakından takip edilecek.
Kasım enflasyonuna ilişkin aylık artış beklentisi %1,25-%1,50 seviyelerinde; kira artışlarının hız kesmesi ve konut arzındaki iyileşmenin yıl sonu enflasyon görünümünü destekleyebileceği değerlendiriliyor. Düşük bir veri, endekste yıl sonu rallisini başlatabilir.
Tahvil tarafında iç piyasada faizlerde geri çekilme eğilimi dün de devam etti. Gösterge tahvil faizi %38,77’ye, 10 yıllık tahvil faizi ise %32,04’e geriledi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 239 ile son dönemin en düşük bantlarında hareket ediyor. Döviz tarafında ise dolar/TL, haftalar bazında süren kademeli yükseliş eğilimini koruyor.
Yurt içinde takip edilen diğer verilerde, ekonomik güven endeksi kasımda %1,3 artarak 99,5 ile son sekiz ayın en yüksek düzeyine çıktı. Dış ticaret açığı ekimde 7,58 milyar dolar olurken, ihracat yıllık bazda sınırlı artış gösterdi. KKM bakiyesi, yerleşiklerin döviz mevduatları ve TCMB rezervlerinde ise son haftada gerileme izlendi. Buna karşın yabancı yatırımcıların hisse senedinde yaklaşık 72 milyon dolarlık alım yaptığı görüldü.
Bugün Kasım vade sonu olması nedeniyle seans ortasında volatilite gözlemlenebilir. VİOP sabah seansı güne %0,02 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Aksa Enerji (AKSEN)
- İpek Enerji (TRENJ)
- Koç Holding (KCHOL)
- Koza Madencilik (TRMET)
- Katılımevim (KTLEV)
- Margün Enerji (MAGEN)
- Şok Marketler (SOKM)
- Türk Telekom (TTKOM)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
