Küresel piyasalarda jeopolitik ve makro başlıklar fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor.
ABD ile İran arasında Umman arabuluculuğunda Cenevre’de yürütülen nükleer müzakerelerin üçüncü turu tamamlanırken, arabulucu taraf “kayda değer ilerleme” sağlandığını duyurdu.
Tarafların teknik görüşmeleri önümüzdeki hafta Viyana’da sürdürme konusunda mutabık kalması, savaş riskini tamamen ortadan kaldırmasa da kısa vadede tansiyonu sınırlı ölçüde düşürdü.
Buna karşın Washington’un askeri seçeneği masada tutması ve Tahran’ın sert karşılık mesajları, risk priminin yüksek kalmasına neden oluyor. Petrol fiyatları görüşmelerde ilerleme mesajı sonrası hafif geri çekilirken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,0 civarına gerileyerek güvenli liman talebinin sürdüğünü gösterdi.
ABD hisse piyasalarında teknoloji tarafında dalgalı bir görünüm öne çıktı.
Nvidia bilançosunun ardından yapay zeka temasına ilişkin beklentilerin yeterince karşılanamaması hisse üzerinde baskı yaratırken, endekslerde karışık bir seyir izlendi.
Makro tarafta haftalık işsizlik başvurularının sınırlı artması işgücü piyasasında belirgin bir bozulma olmadığına işaret etti. Bu tablo, Fed’in faiz indirimleri konusunda aceleci olmayacağı beklentisini güçlendiriyor. Piyasalar yıl genelinde üç adet 25 baz puanlık indirim ihtimalini fiyatlamaya devam ediyor.
Bugün ABD’de açıklanacak ÜFE verisi, para politikası patikasına ilişkin beklentiler açısından önem taşıyor.
Avrupa’da AMB Başkanı Lagarde, fiyat istikrarı konusunda önemli mesafe alındığını vurgularken, enflasyon algılarının ölçülen enflasyonun üzerinde seyretmeye devam ettiğine dikkat çekti. Euro Bölgesi’nde ekonomik güven endeksi Şubat’ta gerileyerek 98,3 seviyesine indi. İngiltere’de tüketici güvenindeki zayıflama ve işsizlik oranındaki artış büyüme görünümünü baskılıyor.
Asya tarafında ise Çin otoriteleri yuanın hızlı değer kazanımını sınırlamak adına günlük referans kurunu beklentinin altında belirleyerek sözlü yönlendirme yaptı.
Küresel borçluluk seviyesi tarihi zirvelere yakın seyrederken, jeopolitik riskler ve ticaret politikalarına ilişkin belirsizlikler yatırımcıların temkinli duruşunu korumasına neden oluyor. Ons altın 5.100 doların üzerinde tutunurken, 5.200 dolar ve üzeri seviyeler kısa vadeli direnç olarak izleniyor.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde BIST 100 endeksi hafta içerisinde 13.652–14.190 bandında dalgalı bir seyir izledikten sonra günü %0,50 yükselişle 13.878 puanda tamamladı.
Finansal kiralama ve faktoring sektörü güçlü performansıyla öne çıkarken, spor endeksi günün en zayıf halkası oldu. Teknik görünümde 13.685–13.370 aralığı destek bölgesi olarak izlenirken, 14.004–14.316 bandı kısa vadeli direnç alanı konumunda. 13.700 seviyesi, kısa vadeli dip oluşumunun korunması açısından kritik önem taşıyor.
Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 14.000 ve üzeri yeniden gündeme gelebilir. 13.650 ise stop-loss seviyesi olarak takip edilebilir.
TCMB verilerine göre 20 Şubat haftasında yabancı yatırımcılar 410 milyon dolarlık net hisse alımı gerçekleştirerek alım serisini 12. haftaya taşıdı. Buna karşılık aynı dönemde tahvil tarafında net satış dikkat çekti.
Rezerv cephesinde ise brüt rezervler 211,8 milyar dolardan 206,1 milyar dolara, net rezervler 95,9 milyar dolardan 89,2 milyar dolara geriledi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 230 baz puan civarında yatay seyretti.
TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Şubat’ta 100,7 seviyesine yükselerek bir yılın ardından yeniden 100 eşik değerinin üzerine çıktı. Buna karşın Ocak ayında dış ticaret açığı yıllık bazda %11,6 artarak 8,4 milyar dolara ulaştı.
Önümüzdeki hafta açıklanacak Şubat TÜFE verisi ve Hazine’nin borçlanma programı, tahvil piyasası açısından belirleyici olacak. Gösterge tahvil faizi %36,25, 10 yıllık tahvil faizi %30,46 seviyesinde bulunuyor.
Kur tarafında dolar/TL 43,90 seviyesinin üzerine çıkarak 44,00 psikolojik direncine yöneldi. 43,90 seviyesi kısa vadede destek konumuna gelirken, 44,00 ve 44,50 üst bantta izlenebilir. Küresel risk iştahındaki dalgalanma ve jeopolitik gelişmeler, TL varlıklar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor.
Şubat ayı boyunca küresel piyasalardaki temkinli görünüm ve içeride yatırımcıların mevcut seviyelerde ihtiyatlı duruşu, Borsa İstanbul’un bant hareketi içinde kalmasına yol açtı. 14.000 üzerindeki kalıcılık sağlanmadıkça yukarı yönlü denemelerin sınırlı kalması olası görünüyor.
Ek olarak, Şubat vadesinin son günü olması neticesiyle volatilite nispeten yüksek seyredebilir.
VİOP sabah seansı güne %0,36 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
BIST 100
- Borusan (BRSAN)
- Borusan Yatırım (BRYAT)
- Doğan Holding (DOHOL)
- Enerya (ENERY)
- İş Bankası (C) (ISCTR)
- Kardemir (KRDMD)
- Katılımevim (KTLEV)
- Odaş Elektrik (ODAS)
- Türkiye Sigorta (TURSG)
- Zorlu Enerji (ZOREN)
S&P 500 (Piyasa değerine göre büyükten küçüğe sıralı)
- Apple (AAPL)
- Berkshire Hathaway (BRK.B)
- TJX Companies (TJX)
- Pfizer (PFE)
- Interactive Brokers (IBKR)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
