Küresel piyasalarda son dönemde fiyatlamaların ana eksenini jeopolitik gelişmeler oluştururken, özellikle ABD Başkanı Trump’ın Grönland merkezli söylemleri ve buna Avrupa’nın verdiği sınırlı tepkiler risk algısını dalgalı tutmaya devam ediyor.
Trump’ın NATO Genel Sekreteri ile yaptığı görüşme sonrasında Avrupa’ya yönelik planlanan ek gümrük tarifelerini durdurduğunu ve Grönland konusunda bir “çerçeve anlaşmaya” yaklaşıldığını açıklaması, tansiyonun geçici olarak düşmesine yol açtı.
Bu gelişme, önceki günlerde zirve seviyeleri test eden altın ve gümüşte kâr satışlarını beraberinde getirirken, ABD doları ve hisse senedi vadeli kontratlarında sınırlı bir toparlanma sağladı.
Jeopolitik tansiyonun bir miktar azalmasıyla birlikte küresel varlıklarda kısa vadeli tepki fiyatlamaları öne çıktı.
Hisse senetlerinde alımlar, tahvillerde toparlanma ve değerli metallerde geri çekilme gözlenirken, yatırımcıların temkinli duruşunu koruduğu görülüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,25 civarında dengelenirken, Dolar Endeksi 98–99 bandında dalgalanıyor.
Asya piyasalarında görünüm karışık; Japonya borsası alıcılı seyrederken Çin ve Hong Kong tarafında sınırlı satışlar öne çıkıyor. Küresel tahvil piyasasında ise yüksek borçluluk, artan finansman ihtiyacı ve siyasi müdahale algısı nedeniyle yukarı yönlü faiz riskleri tamamen ortadan kalkmış değil.
Makro veri tarafında siyasi başlıkların gölgesinde kalan ekonomik ajanda, önümüzdeki saatlerde yeniden önem kazanabilir.
ABD’de üçüncü çeyrek büyümesinin nihai verisi, kişisel gelir ve harcamalar ile Fed’in yakından izlediği PCE enflasyon göstergesi piyasaların odağında olacak. Bu veriler, enflasyonun yumuşama eğilimini sürdürüp sürdürmediğine dair sinyal vereceği için risk iştahı üzerinde belirleyici olabilir.
Genel çerçevede, küresel piyasalarda siyasi tansiyonun tam olarak ortadan kalkmadığı, ancak şimdilik yeni bir tırmanışın da fiyatlanmadığı bir denge arayışı dikkat çekiyor.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde BIST 100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününde dalgalı bir seyir izleyerek günü %0,61 düşüşle 12.728 puandan tamamladı. Gün boyunca 12.575–12.847 bandında hareket eden endekste işlem hacmi 208 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Sektörel bazda bankacılık hisseleri pozitif ayrışarak günü artıda kapatırken, teknoloji endeksindeki sert satışlar genel endeks performansını baskıladı. Kısa vadeli teknik görünüm ve küresel risk iştahı dikkate alındığında, endeksin yeni güne hafif alıcılı bir başlangıç yapması, gün içinde ise oynak seyrin sürmesi bekleniyor.
Teknik açıdan toparlanma denemelerinde 12.850–13.130 bandı direnç bölgesi olarak izlenirken, olası kâr realizasyonlarında 12.600’ün altındaki hareketlerin 12.500 ve 12.400 seviyelerine doğru düzeltme riskini artırabileceği değerlendiriliyor.Bankacılık endeksinde ise TCMB kararı öncesinde güçlü görünüm korunurken, zirve seviyeler dikkatle izleniyor.
Makro tarafta günün ana gündem maddesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Para Politikası Kurulu toplantısı olacak. Piyasa beklentileri faiz indirimine işaret ederken, konsensüs 150 baz puanlık bir adım üzerinde şekillenmiş durumda.
Faiz kararının büyük ölçüde fiyatlandığı düşünülürken, asıl belirleyici unsurun toplantı metninde verilecek mesajlar olması bekleniyor. Metinde, enflasyon görünümüne bağlı ve toplantı bazlı bir yaklaşım vurgusunun korunması, faiz indirim döngüsünün devamına yönelik beklentileri canlı tutabilir. Bu durum, kısa vadede Borsa İstanbul için destekleyici bir zemin oluşturabilirken, karar sonrasında volatilitenin artması olası görünüyor.
Tahvil-bono cephesinde, PPK toplantısı öncesinde faizlerde geri çekilme izlendi. Gösterge ve 10 yıllık tahvil faizlerindeki düşüş, dezenflasyon süreci ve faiz indirim beklentileriyle uyumlu bir görünüm sunuyor.
Döviz tarafında ise dolar/TL, faiz kararı öncesinde yukarı yönlü eğilimini koruyarak 43,30 seviyesini test etmeye başladı. Genel çerçevede, TCMB kararı ve devamında kredi derecelendirme kuruluşlarından gelebilecek olası görünüm güncellemeleri, yurt içi varlıkların yönü açısından belirleyici olmaya devam edecek.
VİOP sabah seansı güne %0,52 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında, Stokastik göstergeri 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Gülermak Ağır Sanayi (GLRMK)
- Kuyas Yatırım (KUYAS)
- T.S.K.B. (TSKB)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
