BIST 100 Endeksi geçen hafta hafta 10.800 civarında taban oluşturduktan sonra yeniden toparlandı ve 10.900–11.000 bandına ulaştı. Dün günü 0,3% artışla tamamlayan endeks, kısa vadeli göstergelerin yönünü yukarı çevirmesiyle 11.000 seviyesini aşma denemesi yapıyor.
10.900’ün üzerinde kalıcılık sağlanması, yükseliş trendinin devamı açısından önem taşırken, 11.000 seviyesinin aşılması halinde endeksin tarihi zirve olan 11.252 puana yönelmesi mümkün görünüyor.
Borsa İstanbul’da bilançolar dün itibarıyla sona erdi. Şirketlerin finansal sonuçları fiyatlara büyük ölçüde yansımış durumda. Bu noktadan sonra endeksin yönünü küresel piyasalardaki gelişmeler ve para politikası beklentileri belirleyecek.
Ayrıca T+2 bakiyesi düzeltmeleri nedeniyle gün içi oynaklığın artabileceği ve özellikle seansın ikinci bölümünde sert hareketlerin görülebileceği uyarısını yapmak gerekiyor.
VİOP sabah seansı güne 0,06% düşüşle başladı.
Küresel hisse senetlerinde teknoloji ağırlıklı satış
Küresel borsalar rekor serisinin ardından düzeltme moduna geçti. ABD’de teknoloji hisselerine gelen güçlü satış baskısı Nasdaq 100 vadelilerini 0,4% aşağı çekti. S&P 500 vadelileri 0,3%, Avrupa vadeli endeksleri ise 0,7% değer kaybetti.
Asya tarafında endeksler son iki haftanın en sert düşüşünü yaşadı. Özellikle TSMC ve SoftBank öncülüğünde teknoloji hisselerinde sert satışlar görüldü.
Yatırımcılar son aylarda hızla değer kazanan teknoloji hisselerindeki rallinin fazla uzadığı görüşüyle pozisyonlarını azaltıyor. Bu baskı, Powell’ın Jackson Hole konuşması öncesinde risk iştahını sınırlıyor.
ABD borsalarındaki baskının bir diğer sebebi ise tarife belirsizliği olmaya devam ediyor. ABD Ticaret Bakanlığı, bu sabah çelik ve alüminyum ithalatına uygulanan 50% gümrük tarifelerinin kapsamını 407 ürün kategorisini kapsayacak şekilde genişlettiğini açıkladı. Diğer yandan ABD Ticaret Bakanı Lutnick, ülkede fabrika kurmak için CHIPS Yasası fonu alan çip üreticilerinde federal hükümetin hisse sahibi olmasını değerlendirdiklerini açıkladı.
Bu adım hayata geçerse Washington yönetimi, yalnızca sübvansiyon sağlayan değil aynı zamanda stratejik şirketlerde ortaklık sahibi olan bir konuma gelecek. Piyasalar açısından bu durum, hem yarı iletken sektöründe devlet etkisini artırabilir hem de şirket değerlemelerinde yeni bir belirsizlik unsuru yaratabilir.
Fed tutanakları ve Jackson Hole öncesi belirsizlik
Fed’in Temmuz toplantısına ilişkin tutanaklar bugün TSİ 21.00’de açıklanacak. Kararda faizler 4,25–4,50% aralığında sabit bırakılmış, ancak iki üye indirim yönünde oy kullanmıştı. Bu ayrışma, 1993’ten bu yana ilk kez öne çıkıyor.
Perşembe başlayacak Jackson Hole toplantıları haftanın en kritik gündemi olarak izlenecek. Powell’ın cuma günü yapacağı konuşmada eylül ayında beklenen faiz indiriminin teyit edilip edilmeyeceği merak ediliyor.
Piyasa şu anda eylülde 25 baz puan indirimi neredeyse kesin olarak fiyatlıyor ve yıl sonuna kadar en az bir ek indirim daha bekliyor. Ancak Powell’ın veri bağımlılığı vurgusunu sürdürmesi ihtimali yüksek.
Tahvil ve döviz piyasaları
Türkiye’de gösterge tahvil faizi 39,96% seviyesinde yatay kalırken, 10 yıllık tahvil faizi 31,30%’a geriledi. CDS primi ise 267 seviyesinde bulunuyor. Dolar/TL kuru 40,90 direncinin üzerine hareket ederek 41,00 seviyesini test ediyor. Euro/Dolar paritesi 1,16 desteği üzerinde tutunsa da 1,17 direncini aşmakta zorlanıyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde görünüm karışık seyrediyor.
Altın zayıflıyor, petrol toparlanıyor
Altın fiyatları jeopolitik iyimserlikle geri çekildi. Spot altın 3.313 dolara, vadeli kontratlar ise 3.355 dolara indi. 3.330 desteğinin kırılması halinde 3.300 seviyesi kritik olacak. Gram altın 4.400 TL direncinin altında işlem görürken, 4.350 TL desteği kısa vadede önemli kalmaya devam ediyor.
Petrol fiyatları ise dünkü kayıplarını sınırlı da olsa telafi etti. Brent 65,93 dolara, WTI 62,72 dolara yükseldi. Arz endişeleri fiyatları destekliyor.
Barış arayışları hız kazandı
ABD Başkanı Trump, Ukrayna’nın NATO’ya katılmayacağı mesajını yineledi ve Putin ile Zelenskiy’e esneklik çağrısı yaptı. Ayrıca iki lider arasında olası bir zirvenin Macaristan’da yapılabileceğini belirtti.
Kremlin’den resmi bir doğrulama gelmezken, ABD Hazine Bakanı Bessent tarafların çatışmayı bitirmeye hazır olduklarını söyledi.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’in altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 70’in altında olan hisseler yer alıyor.
- MPARK – MLP Sağlık
- BALSU – Balsu Gıda
- PASEU – Pasifik Eurasia Lojistik
- BERA – Bera Holding
- CANTE – Çan2 Termik
- KCHOL – Koç Holding
- BRSAN – Borusan Boru
- KRDMD – Kardemir (D)
- TSKB – T.S.K.B.
- KCAER – Kocaer Çelik
- KTLEV – Katılımevim
- EKGYO – Emlak Konut GYO
- RALYH – Ral Yatırım Holding
- TAVHL – TAV Havalimanları
- TCELL – Turkcell
- ZOREN – Zorlu Enerji
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
