Kasım ayı genelde iyimserlikle anılsa da küresel hisse senedi piyasalarında bu kez dalgalanma öne çıktı.
Ana endeksler yeni zirvelere ulaşmakta zorlanırken, yatırımcılar Aralık toplantısında Fed’in 25 baz puanlık indirime gitme ihtimalini ay başında fiyatlanan seviyelerin oldukça altında görüyor. Beklenti oranı %60’ların üzerinden %40 seviyelerine gerilemiş durumda.
ABD hükümetinin uzun kapanma sürecinin ardından veri akışındaki boşluklar da piyasalarda temkinli duruşu artırıyor. Bu hafta perşembe günü açıklanacak Eylül tarım dışı istihdam raporu, hem Fed’in izleyeceği patika hem de risk iştahı açısından kritik görülüyor.
Wall Street’te zayıf risk iştahıyla başlayan haftanın ilk işlem günü satışlarla tamamlanırken, kayıplar sektör geneline yayıldı. S&P 500’de 380 hissenin gün sonunda ekside kalması, teknoloji ve bankacılık dahil birçok ana grubun baskı altında kaldığını gösterdi. Fed yöneticilerinin açıklamaları da faiz indirimi beklentilerinin gerilemesine neden oldu.
Perakende devlerinin finansalları ile Çarşamba gecesi gelecek Nvidia sonuçları, bu hafta ABD endekslerinin ana belirleyicileri olacak. Nvidia’nın S&P 500 içindeki ağırlığının yüksek olması, şirket bilançosunun teknoloji fiyatlamaları ve yapay zeka teması için önemini artırıyor. Beklentiyi karşılayan bir tablo, son günlerde sertleşen kâr satışlarını frenleyebilir; zayıf rakamlar ise özellikle dev teknoloji hisselerinde baskıyı artırabilir.
Asya tarafında da zayıf bir görünüm var. ABD’deki satış dalgasının ardından bölge borsaları negatif seyrederken, tahvil getirilerinde geri çekilme dikkat çekiyor. Japonya’da Başbakan Takaichi ile BOJ Başkanı Ueda’nın görüşmesi izleniyor. Ueda’nın yakın dönemde faiz artışı sinyali vermesine karşın hükümet cephesinin düşük faizden yana duruş sergilemesi, para politikası görünümü üzerinde soru işaretleri yaratıyor. Japon ekonomisinin ABD tarifeleri nedeniyle altı çeyrek sonra ilk kez daralma kaydetmesi de bölgesel risk algısını zayıflatan unsurlar arasında. Benzer şekilde Çin piyasalarında da risk iştahının düştüğü izleniyor.
Altın fiyatları ise doların güç kazanması ve Fed’in Aralık için temkinli sinyalleri nedeniyle dört gün üst üste değer kaybetti; 4050 doların altındaki seyir kısa vadeli görünümde zayıflamaya işaret ediyor.
Makro veri tarafı yeniden odakta. ABD’de kapanma dönemi nedeniyle gecikmeli açıklanacak istihdam ve reel kazanç verileri, Fed’in Aralık toplantısı için kritik önemde görülüyor. Piyasa, istihdamdaki yavaşlamanın belirginleşmesi halinde faiz indirimi ihtimalinin yeniden güçlenebileceğini değerlendiriyor.
Son haftalarda yapay zeka yatırımlarına dair “aşırı değerleme” tartışmalarının artması, Nvidia bilançosuna yönelik beklentileri daha önemli hale getiriyor. Bu sonuçlar sadece teknoloji hisselerinin yönü için değil, endekslerin kısa vadeli denge arayışı açısından da belirleyici olabilir. ABD endeks vadelileri bu sabah satıcılı seyrediyor.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde hafta başlangıcı görece güçlü seyrederken, Borsa İstanbul’da 10.600 seviyesi üzerinde tutunan endeks, 10.700 direncini test ederek yukarı yönlü görünümü korudu.
Endeksin bu bölgenin üzerinde kalması, kısa vadede yeni bir yükseliş eğiliminin başlaması için önem taşıyor. 10.800 ve ardından 11.000 bandı, güçlü hacimle desteklenmesi halinde hedeflenebilecek seviyeler olarak öne çıkıyor.
Kısa vadeli pozisyonlarda 10.600 desteğinin korunması önemli görülüyor; olası geri çekilmelerde 10.370 seviyesi haftalık ana destek konumunda.
Bankacılık tarafında dün akşam Fitch’in yedi banka için aldığı not aksiyonları piyasada olumlu karşılanabilir. Halkbank (HALKB), Vakıfbank (VAKBN) ve TSKB’de (TSKB) doğrudan uzun vadeli yabancı para notu yükseltilirken, diğer büyük bankalarda hükümet desteğini yansıtan notlarda iyileştirme yapıldı. Bu adımın sektöre uzun vadeli görünüm açısından destek verdiği belirtilebilir. CDS göstergesinde son dönemde görülen gevşeme de risk iştahına katkı sunuyor.
Tahvil tarafında uzun vadeli faizlerde sınırlı gerileme izlenirken, gösterge tahvil faizi %40 seviyesinin hemen üzerinde dengeleniyor. Döviz cephesinde TL’nin zayıf performansı dikkat çekiyor. Dolar/TL’de kademeli yukarı yönlü hareket korunuyor.
Dün Borsa İstanbul’da savunma sanayi hisseleri, CAATSA yaptırımlarının kaldırılabileceğine dair mesajların ardından güçlü talep gördü. Aselsan (ASELS) öncülüğündeki yükseliş, endekse puan bazında önemli katkı sağladı. İşlem hacmindeki artış da yükselişin bir diğer destekleyicisi olarak öne çıktı.
Genel olarak bakıldığında endeksin mevcut bant içinde güç topladığı, hem küresel görünüm hem de iç haber akışına bağlı olarak 10.800–11.000 seviyelerine doğru alan yaratmaya çalıştığı görülüyor.
VİOP sabah seansı güne %0,43 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında, Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 60’ın altında olan hisseler yer alıyor.
- 1000 Yatırımlar (BINHO)
- Cw Enerji (CWENE)
- Doğuş Otomotiv (DOAS)
- Girişim Elektrik (GESAN)
- Halk Bankası (HALKB)
- Katılımevim (KTLEV)
- Pasifik Eurasia (PASEU)
- Ral Yatırım (RALYH)
- Türkiye Sigorta (TURSG)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
