ABD hükümetinin yeniden açılmasıyla kısa süren pozitif hava, Fed üyelerinin şahin tonda açıklamalarıyla hızla dağıldı. Aralık ayında faiz indirimi olasılığı %50’nin altına gerilerken, yatırımcılar riskli varlıklardan çıkış yaptı. S&P 500 %1,7, Nasdaq 100 %2,1 gerilerken; Bitcoin 100.000 doların altına düştü ve ekim başından bu yana %20 değer kaybetti. 10 yıllık tahvil faizi %4,12’ye yükseldi, volatilite endeksi (VIX) 20 seviyesini gördü.
Piyasalardaki satış dalgasının ardında, yüksek değerlemeler ve veri eksikliğinin yarattığı belirsizlik yatıyor. Hükümetin kapanması, istihdam ve enflasyon gibi kritik göstergelerde veri boşluğu oluşturdu; bu da Fed’in para politikası adımlarını tahmin etmeyi zorlaştırıyor. Piyasa katılımcıları bu ortamda yüksek büyüme hisselerinden çıkarak enerji, sanayi, finans ve sağlık gibi defansif sektörlere yöneliyor. Bu rotasyon, hem kâr realizasyonu hem de yüksek faiz ortamına uyum olarak değerlendiriliyor.
Analistler, mevcut düzeltmeyi sağlıklı bir soğuma evresi olarak görüyor. Yapay zekâ temalı teknoloji hisselerindeki rallinin ardından gelen bu satış, piyasanın geniş tabanlı bir denge arayışına girdiğini gösteriyor. Temel göstergelerde belirgin bir bozulma olmaması, uzun vadeli yatırımcılar için fırsat yaratabilir. Ancak kısa vadede volatilitenin yüksek seyretmesi ve veri akışındaki gecikmeler, piyasayı temkinli kalmaya zorluyor.
Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, artan gıda fiyatlarını düşürmek ve seçmenlerin yaşam maliyeti endişelerini hafifletmek amacıyla Latin Amerika ülkeleriyle yeni ticaret anlaşmaları ve gıda ürünlerinde kapsamlı gümrük indirimi planları hazırlıyor. Arjantin, Guatemala, El Salvador ve Ekvador’la imzalanan çerçeve anlaşmalar kapsamında ABD, sığır eti, muz ve kahve gibi temel ürünlerde tarifeleri azaltacak. En dikkat çekici anlaşma Arjantin’le yapılırken, Washington bu adımla Başkan Javier Milei’ye ekonomik reform sürecinde destek veriyor. Ancak bu hamle, ABD’deki çiftçilerden tepki alıyor çünkü ithalatın artması yerli üreticilerin rekabet gücünü zayıflatabilir.
Bu sabah Çin’de açıklanan makroekonomik veriler, dördüncü çeyreğin başında ekonomik faaliyetin beklenenden daha fazla yavaşladığını gösterdi. Veriler, yatırımlarda keskin bir düşüş, sanayi üretiminde ivme kaybı ve tüketimde durgunluğa işaret ediyor. Perakende satışlar yıllık bazda %2,9 artarak önceki %3 seviyesinin gerisinde kaldı. Sanayi üretimi %4,9’a geriledi (önceki %6,5), sabit yatırımlar ise -%1,7’ye düştü (önceki -%0,5). Bu tablo, Çin ekonomisinin son çeyreğe girerken ivme kaybetmeye devam ettiğini ve giderek daha kırılgan bir görünüm sergilediğini ortaya koyuyor.
Küresel borsalarda sabah saatlerinde risk iştahı hafif negatif. ABD vadeli endeksleri %0,1 civarında aşağıda işlem görüyor. Japonya borsası %1,5, Hong Kong %1,3 düşerken, Çin piyasaları %0,6 civarında pozitif bölgede.
ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,12 seviyesinde bulunuyor. Dolar Endeksi 99,1’de, ons altın ise 4.181 dolar civarında işlem görüyor.
Yurt İçi Piyasalar
İç tarafta endeksin güne yatay bir başlangıç yapması bekleniyor. Küresel taraftaki negatif görüntünün etkisi hissedilecektir. Bugün yurt içi ekonomik takvimde; TCMB’nin Kasım ayı Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek.
BİST100 endeksi, geçtiğimiz günü %0,11 oranında düşüş ile günü 10.628 puandan tamamladı. İşlem hacmi de 116,6 milyar TL ile önceki güne kıyasla %4,6 azalış gösterdi. Dün endekse puan olarak en çok katkıyı TUPRS, THYAO, KOZAL hisseleri sağladı.
Teknik olarak BIST100 endeksi 10.560–10.520 bandı üzerinde tutunma çabası gösteriyor. Bu bölge, kısa vadede güçlü destek olarak izleniyor. Endeksin yönünü yukarı çevirebilmesi için 11.025 seviyesinin aşılması gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 11.200 ve 11.500 dirençleri gündeme gelebilir.
Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 10.520’nin altına inilmesi halinde 10.270–10.200 bandı yeni destek bölgesi olarak takip edilmeli. Genel görünümde endeks dar bantta yatay hareketini sürdürürken, yön teyidi için kritik seviyelerin kırılması bekleniyor. VİOP sabah seansı güne %0,37 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Aksa Enerji (AKSEN)
- Bim Mağazalar (BIMAS)
- 1000 Yatırımlar Holding (BİNHO)
- Borusan Boru Sanayi (BRSAN)
- Çan2 Termik (CANTE)
- Coca Cola İçecek (CCOLA)
- Doğuş Otomotiv (DOAS)
- Gübre Fabrikaları (GUBRF)
- Halk Bankası (HALKB)
- İpek Doğal Enerji (IPEKE)
- Oyak Çimento (OYAKC)
- Tav Havalimanları (TAVHL)
- Tüpraş (TUPRS)
- Ülker Bisküvi (ULKER)
