Küresel piyasalarda fiyatlamalar jeopolitik riskler, ABD para politikası tartışmaları ve kritik makro veriler öncesinde temkinli bir seyir izliyor.
ABD Başkanı Trump’ın İran ile ticaret yapan ülkelere %25 ek gümrük vergisi uygulanacağını açıklaması ve İran’a yönelik askeri seçeneğin masada olduğuna dair söylemler, Orta Doğu kaynaklı risk algısını arttırıyor.
Bu gelişmeler enerji ve değerli metaller tarafında yukarı yönlü baskı yaratırken, petrol fiyatlarına yaklaşık 3-4 dolarlık jeopolitik risk primi eklendi. Brent petrol 64 dolar seviyelerine yakın seyrederken, WTI fiyatları da 60 doların hemen altında dengeleniyor.
Fed’e yönelik siyasi baskı ve Fed Başkanı Powell hakkında başlatılan soruşturmaya ilişkin haber akışı, küresel piyasalarda güvenli liman talebini güçlendiriyor. Bu ortamda ons altın 4.600 doların üzerine çıkarak yeni rekor denemeleri yaparken, değerli metaller genelinde güçlü bir eğilim öne çıkıyor.
Dolar endeksi ise son günlerde geri çekilerek yılbaşındaki kazanımlarının bir kısmını geri verdi; euro/dolar paritesi 1,16 seviyesinin üzerine toparlanıyor. ABD tahvil getirilerinde sınırlı geri çekilme gözlenirken, 10 yıllık tahvil faizi %4,17 civarında dengeleniyor.
Makro gündemde odak noktası ABD’de açıklanacak Aralık ayı enflasyon verileri. Manşet ve çekirdek TÜFE’nin aylık %0,3, yıllık %2,7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Bu verilerin, Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentiler üzerinde belirleyici olması öngörülüyor.
Öte yandan ABD’de bilanço sezonu bankacılık hisseleri öncülüğünde başlarken, kâr ve gelir beklentilerindeki yukarı yönlü revizyonlar risk iştahını destekleyen unsurlar arasında yer alıyor. Ancak yüksek değerleme çarpanları ve jeopolitik belirsizlikler, küresel piyasaların temkinli duruşunu korumasına neden oluyor.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde Borsa İstanbul, dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB’nin yaklaşan toplantısına yönelik faiz indirimi beklentilerinin desteğiyle güçlü seyrini sürdürüyor.
BIST 100 endeksi 12.400 seviyesine doğru yönelerek tarihi zirvelerini yukarı taşırken, kısa vadede 12.200 seviyesi ana destek konumuna gelmiş durumda. Orta vadede ise teknik görünüm endeksin yükseliş potansiyelini koruduğuna işaret ediyor.
Sektörel tarafta bankacılık endeksi önceki zirveler sonrasında kâr realizasyonlarıyla karşılaşsa da ana kanal yapısını muhafaza ediyor. 17.500 seviyesi kısa vadede önemli bir eşik olarak izlenirken, bu seviyenin üzerinde yeniden ivmelenme potansiyeli öne çıkıyor.
Yabancı yatırımcılarla temasların artması ve Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın yatırımcı turu da piyasa algısını destekleyen unsurlar arasında yer alıyor.
Tahvil piyasasında, son dönemde görülen sınırlı yukarı tepkilerin ardından faizlerde hafif bir geri çekilme izlendi. Gösterge tahvil faizi %37’nin altına gerilerken, uzun vadeli tahvil faizleri yatay seyrini korudu. Türkiye’nin CDS priminin tarihsel olarak düşük seviyelerde kalması, risk algısındaki iyileşmenin devam ettiğine işaret ediyor.
Döviz tarafında dolar endeksindeki küresel zayıflamaya rağmen dolar/TL kurunun 43,00 seviyesinin üzerinde tutunma eğilimini sürdürdüğü görülüyor. Bu seviye artık ana destek olarak izlenirken, yukarı yönlü hareketin kademeli biçimde devam ettiği bir görünüm hâkim. Euro/dolar paritesi ise 1,1650–1,16 bandından destek bularak dengelenmeye çalışıyor; bu bölgenin korunması orta vadeli görünüm açısından önemini koruyor.
Altın cephesinde küresel rekorlara paralel olarak gram altın da yüksek seviyelerde seyrediyor. Kur etkisiyle birlikte gram altının önceki zirvelerinin üzerinde kalması, yurt içi yatırımcı açısından güvenli liman talebinin güçlü seyrini yansıtırken, genel görünümde Borsa İstanbul’daki pozitif trend korunmakla birlikte kısa vadede haber akışına duyarlılığın artabileceği bir döneme girildiği görülüyor.
VİOP sabah seansı güne %0,13 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında, Stokastik göstergeri 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Aksa Enerji (AKSEN)
- Gülermak Ağır Sanayi (GLRMK)
- Şişecam (SISE)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
