Dün ABD borsaları güne olumlu bir başlangıç yapsa da gün içinde artan jeopolitik gerilim ve petrol fiyatlarının yeniden yükselişe geçmesiyle birlikte kazanımlarını koruyamadı.
S&P 500 endeksi günü %0,21 düşüşle tamamlarken Dow Jones %0,07 geriledi, Nasdaq ise neredeyse yatay bir kapanış yaptı. Gün içindeki oynaklığın temel nedeni Orta Doğu kaynaklı haber akışı oldu.
ABD Enerji Bakanı Chris Wright’ın ABD Donanması’nın bir petrol tankerine Hürmüz Boğazı geçişi sırasında eşlik ettiğini belirten paylaşımı petrol fiyatlarında kısa süreli bir geri çekilmeye yol açtı.
Ancak paylaşımın silinmesi ve İran’ın boğaza mayın yerleştirme hazırlığı yaptığına yönelik haberler hem petrol fiyatlarında yeniden yükselişi hem de hisse senetlerinde satış baskısını beraberinde getirdi.
Petrol fiyatları jeopolitik gelişmeler nedeniyle son haftalarda oldukça dalgalı bir seyir izliyor. Brent petrol 114 dolar seviyesine kadar yükselirken daha sonra 90 doların altına doğru geri çekildi.
Uluslararası Enerji Ajansı’nın piyasayı dengelemek amacıyla tarihinin en büyük stratejik petrol rezervi kullanımını değerlendirdiğine dair haberler fiyatların bir miktar sakinleşmesine katkı sağladı.
Buna rağmen Hürmüz Boğazı’ndaki riskler ve enerji altyapısına yönelik saldırılar enerji piyasasında belirsizliği yüksek tutuyor. Küresel petrol ticaretinin yaklaşık beşte birinin bu dar geçitten yapılması nedeniyle boğazdaki olası bir aksama enerji fiyatlarını hızla yukarı çekebiliyor.
Özellikle dizel fiyatlarında görülen sert artış, taşımacılık ve üretim maliyetlerini yükselterek küresel büyüme üzerinde baskı yaratabilecek bir risk olarak öne çıkıyor.
Makro tarafta piyasaların odağı ABD’de açıklanacak Şubat ayı enflasyon verilerine çevrilmiş durumda.
Manşet enflasyonun yıllık bazda %2,5 civarında gerçekleşmesi beklenirken çekirdek enflasyon için de benzer bir oran öngörülüyor. Son açıklanan üretici fiyat endeksi verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi maliyet baskılarının tüketici fiyatlarına ne ölçüde yansıyacağına ilişkin soru işaretlerini artırmış durumda.
Petrol fiyatlarındaki yükselişin devam etmesi halinde enerji maliyetlerinin enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskı yaratabileceği ve bunun Fed’in faiz indirimi beklentilerini öteleyebileceği değerlendirilebilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,14 civarında dengelenirken dolar endeksi 99 seviyesinin altında hareket ediyor.
Piyasalarda jeopolitik gelişmelerle birlikte varlık sınıfları arasında belirgin dalgalanmalar görülüyor.
Altın fiyatları zaman zaman güvenli liman talebiyle yükselse de bazı yatırımcıların hisse senedi kayıplarını telafi etmek amacıyla kâr satışına yönelmesi yükselişi sınırlıyor. Ons altın yaklaşık 5.200 dolar civarında işlem görürken gümüş fiyatları da yüksek volatilite içinde hareket ediyor.
Asya piyasaları ise yeni güne daha olumlu bir görünümle başladı; Japonya ve Çin borsalarında sınırlı yükselişler görülürken ABD vadeli kontratları da hafif artıda seyrediyor.
Küresel piyasalarda genel görünüm, petrol fiyatlarının seyri ve Orta Doğu’daki gelişmelerin varlık fiyatları üzerindeki belirleyici etkisinin devam ettiğine işaret ediyor.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde piyasalar hem küresel jeopolitik gelişmeler hem de para politikası beklentilerinin etkisiyle hareket ediyor.
Borsa İstanbul son işlem gününde güçlü bir toparlanma sergileyerek BIST 100 endeksinin %3,7 yükselişle 13.175 puanda kapanmasını sağladı.
ABD Başkanı Trump’ın İran ile yaşanan gerilimin azalabileceğine yönelik mesajları ve içeride Halkbank (HALKB) davasına ilişkin uzlaşma adımı risk iştahını destekleyen başlıca gelişmeler arasında yer aldı.
Gün boyunca tüm sektör endekslerinin pozitif bölgede kapanması ve yükselişin geniş bir tabana yayılması dikkat çekti. Bankacılık endeksi %4,6 yükselerek endeksteki toparlanmanın lokomotifi olurken, Tüpraş (TUPRS) BIST 30 içinde günü düşüşle tamamlayan tek şirket olarak negatif ayrıştı.
Teknik görünümde 13.000 seviyesi önemli bir eşik olarak öne çıkıyor. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli görünüm açısından olumlu değerlendirilirken yukarı yönlü hareketlerde 13.200, 13.400 ve 13.500 seviyeleri direnç olarak izleniyor. Aşağı yönlü olası geri çekilmelerde ise 12.900 ve 12.750 seviyeleri destek konumunda bulunuyor.
Son dönemde petrol fiyatlarındaki sert hareketlerin ve jeopolitik gelişmelerin endeks üzerinde belirleyici olduğu görülürken, enerji fiyatlarındaki normalleşme Borsa İstanbul’da risk iştahını destekleyen bir unsur olarak öne çıkıyor.
Makro tarafta gözler TCMB’nin yarın açıklanacak faiz kararına çevrilmiş durumda. Piyasa beklentisi politika faizinde değişiklik yapılmaması yönünde olsa da son dönemde artan enerji maliyetleri ve küresel riskler para politikası görünümünü daha da önemli hale getiriyor.
TCMB’nin daha önce haftalık repo ihalelerine ara vererek fonlamayı üst bant olan %40 seviyesine yakın bir maliyetle sağlaması likidite koşullarında sıkılaşmaya işaret ediyor. Bu yüzden Merkez Bankası’nın temkinli bir duruş sergilemesi ve faiz indirimi konusunda ihtiyatlı davranması beklenebilir.
Kur tarafında Dolar/TL 44 seviyesinin üzerinde kademeli yükseliş eğilimini sürdürüyor. TCMB’nin döviz satış işlemleri kurdaki yükselişi sınırlasa da 44,00 seviyesi psikolojik eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 44,20 ve 44,50 seviyeleri direnç olarak izlenebilirken aşağı yönlü hareketlerde 43,50 civarı destek olarak takip edilebilir.
Tahvil piyasasında ise Hazine’nin gerçekleştirdiği ihaleler sonrasında faizlerde yüksek seviyeler korunuyor. 2 yıllık gösterge tahvil faizi yaklaşık %38,9 seviyesinde, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,7 civarında bulunuyor.
Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi ise küresel risk iştahındaki toparlanmaya paralel olarak 250 baz puan civarına gerilemiş durumda. Sanayi üretimi verisinin yıllık bazda %1,8 daralma göstermesi ekonomik aktivitede sınırlı bir yavaşlamaya işaret ederken, önümüzdeki günlerde açıklanacak makro veriler ve bilanço sezonu hisse bazlı hareketlerin artmasına neden olabilir.
Jeopolitik risklerin devam ettiği mevcut ortamda piyasalarda temkinli iyimserliğin korunması önemini artırıyor.
VİOP sabah seansı güne %0,05 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
BIST 100
- Astor Enerji (ASTOR)
- Enerjisa Enerji (ENJSA)
- Gübre Fabrik. (GUBRF)
- T. Halk Bankası (HALKB)
- Kardemir (D) (KRDMD)
- Kuyas Yatırım (KUYAS)
- Margün Enerji (MAGEN)
- Türk Altın İşletmeleri (TRALT)
- TR Doğal Enerji (TRENJ)
- TR Anadolu Metal Madencilik (TRMET)
S&P 500 (Piyasa değerine göre büyükten küçüğe sıralı)
- Johnson & Johnson (JNJ)
- Micron Technology (MU)
- RTX Corporation (RTX)
- T-Mobile US (TMUS)
- GE Vernova (GEV)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
