Peloton Interactive Inc.’in (PTON) toparlanma süreci operasyonel ilerleme gösteriyor. Ancak donanım talebindeki süregelen baskı ve abone sayısındaki düşüşler, analistlerin şirketin büyüme yolu hakkında belirsizlik yaşamasına neden oluyor.
Telsey Advisory Group analisti Dana Telsey, pazartesi günü Peloton hisseleri için “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu yineledi ve hedef fiyatı 11 dolardan 9 dolara düşürdü.
Telsey, Peloton’un 2025 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarının kârlılıkta devam eden kazanımları ve etkili operasyonel yönetimi göstereceğini öngörüyor. Yeni CEO Peter Stern’in harcamaları sıkılaştırmak, donanım marjlarını iyileştirmek ve pazarlama verimliliğini artırmak için girişimlere öncülük ettiğini ekliyor.
Yatırımcılar ayrıca şirketin abone tabanını istikrara kavuşturmayı hedeflerken stratejik ilerlemenin daha fazla kanıtını da izleyecek. İnovasyon çabaları, yeni kanallar aracılığıyla genişleme (Costco, uluslararası pazarlar ve ticari ortaklıklar gibi) ve müşteri tutma stratejileri hakkındaki güncellemeler özellikle ilgi çekici.
Bununla birlikte Telsey, mevsimsel yavaşlamalar ve tüketici ihtiyatı nedeniyle donanıma olan talebin baskı altında kalacağını öngörüyor. Satışları artırmak için Peloton, bu dönemde ve dördüncü çeyreğin başlarına kadar çeşitli promosyonlar başlattı.
İleriye bakıldığında, gümrük vergisiyle ilgili konular önemli bir faktör olacak. Sonuçta, Peloton’un bağlantılı fitness ekipmanlarının tamamının üretildiği Tayvan’dan gelen ürünlere 10%’luk bir gümrük vergisi uygulanıyor.
Şirketin Çin’e maruz kalması minimal düzeyde kalıyor. Revize edilen hedef fiyat, artan piyasa istikrarsızlığı ve daha geniş ekonomik zorluklardan kaynaklanıyor.
Analist, Peloton’un üç aylık satışlarının 13,1% düşüşle 624 milyon dolara gerilemesini bekliyor. Bu rakam, FactSet konsensüsü ile uyumlu ve şirketin öngörü aralığı içinde.
Donanım geliri 25% düşecek, abone geliri ise 6% azalacak. Bağlantılı fitness abonelerinin yıllık bazda 6,3% ve çeyreklik bazda 1% azalarak 2,86 milyona ulaşması, öngörülerle uyumlu ve konsensüsün biraz üzerinde olması bekleniyor.
2025 mali yılı için analistler, Peloton’un gelirinin 8,2% düşüşle 2,48 milyar dolara gerilemesini bekliyor. Bu rakam şirket öngörüleriyle uyumlu ve konsensüsün biraz üzerinde. Bağlantılı fitness abonelerinin yıllık bazda 7% düşüşle 2,78 milyona gerilemesi, beklentilerle tutarlı.
2026 mali yılında gelirin 0,9% artışla 2,5 milyar dolara yükselmesi bekleniyor. Abone sayısı 1% düşüşle 2,75 milyona gerileyebilir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
