Palo Alto Networks (PANW), 2026 mali dördüncü çeyrek sonuçlarını 1 Eylül’de piyasa kapanışı sonrası açıklayacak. Wall Street, şirketin düzeltilmiş hisse başına kazancının 0,98 dolar ve gelirinin 3,35 milyar dolar olmasını bekliyor.
Son üç ayda analistler, hisse başına kazanç ve gelir tahminlerinde 41’er kez yukarı yönlü revizyon yaptı. Şirket, son sekiz çeyrekte hem hisse başına kazanç hem de gelir beklentilerini aşarak güçlü bir bilanço geçmişiyle çeyreğe giriyor. Ancak asıl soru, yılbaşından bu yana kaydedilen %107,29’luk kazancın ardından güçlü bir çeyreğin daha hissenin yüksek değerlemesini haklı çıkarıp çıkaramayacağı.
Üçüncü çeyrekte şirketin geliri yıllık bazda %31 artışla 3 milyar dolara yükseldi. Bu rakama CyberArk ve Chronosphere’den elde edilen 388 milyon dolar da dahil. NGS yıllık tekrar eden geliri (ARR) %60 artışla 8,1 milyar dolara, kalan performans yükümlülükleri (RPO) ise %36 artışla 18,4 milyar dolara ulaştı.
Dördüncü çeyrek için yönetim, gelirin 3,345-3,355 milyar dolar, NGS ARR’nin 8,90-8,95 milyar dolar ve düzeltilmiş hisse başına kazancın 0,96-0,98 dolar aralığında olmasını öngörüyor.
Yatırımcılar, özellikle satın alımların büyümeye etkisi devam ederken, Palo Alto Networks’ün bu hedefleri karşılayıp karşılamayacağını izleyecek. Ayrıca, yapay zekâ destekli siber güvenlik talebi ve platformlaşma, şirketin NTT DATA ile çok yıllık iş birliği kapsamında dördüncü çeyrekte öne çıkan başlıklar olacak.
Buna karşın, şirketin değerlemesi en büyük endişe olarak öne çıkıyor. SA analisti Stone Fox Capital, organik büyümenin %14 civarına yavaşladığını ve hisse değerlemesinin şirketin temel büyümesinin çok önüne geçtiğini belirterek güçlü bir SAT görüşü paylaşıyor. Analist ayrıca, Palo Alto Networks’ün Datadog (DDOG) ve Okta (OKTA) satın alımlarına ilgi gösterdiği yönündeki haberlere dikkat çekiyor.
Pazartesi günü 377,18 dolar seviyesine yaklaşan ve geçtiğimiz hafta %13’ten fazla değer kazanan hisseyle birlikte, yatırımcılar yalnızca dördüncü çeyrek sonuçlarına değil, aynı zamanda şirketin 2027 mali yılına yönelik beklentilerine de odaklanacak.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
