ONEOK (OKE), Permian Midland Havzası’nda faaliyet gösteren Brazos Midstream’e ait doğal gaz toplama ve işleme varlıklarını yaklaşık 4,43 milyar dolara satın almak üzere anlaşmaya vardı. Şirket, bu satın alımla bölgedeki enerji altyapısını genişletmeyi hedefliyor.
ONEOK, satın alımı Apollo Global Management (APO) tarafından yönetilen fon ve iştiraklerden sağlanacak 9 milyar dolarlık oy hakkı olmayan azınlık sermaye yatırımıyla finanse etmeyi planlıyor. Şirket, Apollo’dan elde edilecek yaklaşık 5 milyar dolarlık geliri borcunu azaltmak için kullanmayı öngörüyor.
Pazartesi günü piyasa öncesi işlemlerde ONEOK hisseleri %0,7 değer kazanırken, Apollo tarafında da hafif bir yükseliş görüldü.
ONEOK CEO’su Pierce Norton II, bu işlemin şirketin entegre enerji altyapısını bilinçli şekilde büyütme ve genişletme stratejisini yansıttığını belirtti. Norton, satın alımın Permian Midland Havzası’ndaki ölçeklerini artıracağını, entegre kuyudan suya stratejilerini ilerleteceğini ve doğal gaz ile doğal gaz sıvıları değer zincirindeki bağlantıyı güçlendireceğini söyledi. Böylece ONEOK, ekonomik açıdan en avantajlı ve hızlı büyüyen kaynak alanlarından birinde önemli hacim artışını yakalamayı hedefliyor.
Satın alımın tamamlanmasıyla birlikte ONEOK’un Midland Havzası’ndaki işleme kapasitesinin, inşaatı devam eden tesisler de dahil olmak üzere, günlük yaklaşık 2,3 milyar fit küpe çıkması bekleniyor. ONEOK’un açıklamasına göre, 2027’nin üçüncü çeyreğinde Cassidy II işleme tesisinin devreye alınmasının ardından Brazos Midland sistemi, yedi ana Permian Midland Havzası ilçesinde günlük 1,2 milyar fit küp işleme kapasitesine ulaşacak.
ONEOK, Brazos varlıklarının satın alınmasının hisse başına kâr ve serbest nakit akışı açısından hemen olumlu katkı sağlayacağını öngörüyor.
Şirket, işlemden yıllık yaklaşık 80 milyon dolar sinerji bekliyor. Bu sinerjinin, ONEOK’u önümüzdeki beş ila yedi yıl içinde faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş kârda orta-yüksek tek haneli büyüme hedefinin üst bandına taşımada yardımcı olacağı belirtiliyor.
ONEOK, satın alımın yılın dördüncü çeyreğinde tamamlanmasını bekliyor. Apollo’nun azınlık sermaye yatırımının ise eylül ayının ilk yarısında kapanması öngörülüyor.
Apollo Ortağı Jamshid Ehsani, bu işlemin Apollo’nun ONEOK’un uzun vadeli stratejik hedeflerine uygun, esnek ve yüksek kaliteli sermaye çözümleri sunma kabiliyetini gösterdiğini ifade etti.
Ağustos ayı başında ONEOK, ikinci çeyrek sonuçlarını açıklamış ve hisse başına 1,53 dolar kâr bildirmişti. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemindeki 1,34 doların üzerindeydi. Şirket, 2026 yılı için hisse başına kazancın ortalama 5,68 dolar olmasını beklediğini açıklamıştı. FactSet verilerine göre ise mevcut piyasa beklentisi 5,77 dolar seviyesinde bulunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
