Nvidia (NVDA), ana veri merkezi işinde güçlü gelir artışı sayesinde dördüncü çeyrek için beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladı. Hisse senedi, piyasa sonrası işlemlerde hızlı bir yükseliş kaydetti ancak sonrasında kazançlarının bir kısmını geri verdi.
Dördüncü çeyrekte şirket, 68,13 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 1,62 dolar kâr açıkladı. Böylece Wall Street’in 66,12 milyar dolarlık gelir ve 1,53 dolarlık kâr beklentilerini aştı. Şirketin tam yıl geliri ise %65 artışla 215,9 milyar dolarla rekor seviyeye ulaştı.
Nvidia’nın toplam gelirleri, geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki 39,3 milyar dolara kıyasla %73 arttı. Şirket satışlarının %91’ini oluşturan ve yapay zeka çiplerini içeren veri merkezi gelirleri de dördüncü çeyrekte analistlerin 60,69 milyar dolarlık beklentilerinin üzerinde, 62,3 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Net kâr ise yıllık bazda 22,1 milyar dolar seviyesinden neredeyse iki kat artarak 43 milyar dolara yükseldi.
Hiper ölçekleyiciler veri merkezi gelirlerinin yarısını oluşturdu
Dahası, ileriye dönük beklentiler de Wall Street konsensüsünden iyi geldi. Nvidia, mali yılın ilk çeyreğinde gelirlerin artı veya eksi %2 artışla 78 milyar dolara yükselmesini beklediğini söyledi. Bu tahmin, analistlerin 72,6 milyar dolarlık beklentisinin üzerinde. Şirket, tahminlerine Çin’deki veri merkezi satışlarını dahil etmediğini belirtti.
Nvidia CFO’su Colette Kris, hiper ölçeklendiricilerin “en büyük müşteri kategorisi olmaya devam ettiğini” ve veri merkezi gelirlerinin %50’sinden fazlasını oluşturduğunu belirtti.
Veri merkezi işinde Nvidia, yüzlerce grafik işlem birimini birbirine bağlamak için kullanılan şirketin ağ parçalarının satışlarının 10,98 milyar dolar olduğunu bildirdi. Bu satışlar, şirketin NVLink ağ teknolojisinin ve Meta gibi devlerin yeni anlaşmaları ile Spectrum-X Ethernet anahtarlarının güçlü bir şekilde benimsenmesini yansıtarak, bir önceki yıla göre %263 artış gösterdi.
Oyun birimi zayıfladı
Otomobil ve robotlar için çipler de dahil olmak üzere otomotiv sektöründe, Nvidia’nın bu çeyrekteki satışları 604 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu rakam, bir önceki yıla göre %6 artışa karşılık geliyor ancak StreetAccount’a göre analistlerin 654,8 milyon dolarlık beklentisinin altında kaldı.
StreetAccount’a göre, Nvidia’nın profesyonel görselleştirme işinde bu çeyrekteki geliri 1,32 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu rakam, bir önceki yıla göre %159 artışa karşılık geliyor ve 755,4 milyon dolarlık beklentinin üzerinde.
Eskiden en büyük birimi olan Nvidia’nın oyun birimi, bir yıl öncesine göre %47’lik bir gelir artışı kaydederek 3,7 milyar dolara ulaştı ancak bir önceki çeyreğe göre %13 düşüş gösterdi.
Analistler, bellek kısıtlamaları nedeniyle yarı iletken üreticilerinin yapay zeka işlemcilere öncelik vermek zorunda kalması nedeniyle Nvidia’nın bu yıl yeni bir oyun GPU’su piyasaya sürmeyebileceğini tahmin ediyor. Nvidia için bu, yapay zeka hızlandırıcılarının büyük ölçüde 72 GPU’lu Grace Blackwell gibi raf ölçeğinde sistemlerde satılması anlamına geliyor.
Kress, tedarik kısıtlamalarının “2027 mali yılının ilk çeyreği ve sonrasında” Nvidia’nın oyun işine engel olacağını öngörüyor.
Vera Rubin mimarisi ve yenilenen tedarik zinciri stratejisi
Nvidia’nın Grace Blackwell’inin halefi olan yeni nesil Vera Rubin raf ölçekli sistemleri de önemli bir odak noktası oldu. Kress dünkü görüşmede, şirketin “bu hafta başında müşterilere ilk Vera Rubin örneklerini gönderdiğini ve yılın ikinci yarısında teslimatlara başlamayı planladığını” söyledi.
Vera Rubin’in, veri merkezlerinin büyük güç kısıtlamalarıyla karşı karşıya olduğu bir dönemde enerji verimliliği sağlayarak watt başına 10 kat daha fazla performans sunması bekleniyor.
Şirket, tedarik zincirini yoğunlaştığı Asya’nın ötesine, ABD ve Latin Amerika’ya genişlettiğini açıkladı. Nvidia şu anda Blackwell GPU’ları Taiwan Semiconductor Manufacturing’in Arizona’daki yeni yarı iletken üretim tesislerinde üretiyor ve raf ölçekli sistemlerinin bir kısmı Meksika’daki büyük yeni Foxconn tesisinde monte ediliyor.
Nvidia, finansal raporunda “Bu adımların tedarik zincirimizi güçlendirmesi, esneklik katması ve yapay zeka altyapısına yönelik artan talebi karşılaması bekleniyor. Üretim kapasitemizi artırma becerimiz, yerel bölgenin üretim ekosisteminin üretim arzını gerekli hacme ve zamanında artırma kapasitesine bağlı olacaktır.” ifadelerini kullandı.
Stratejik yatırım odağı
Nvidia, çip üreticisi Intel’de büyük bir hisse satın almak da dahil olmak üzere, büyük yapay zeka laboratuvarlarına ve sektördeki diğer şirketlere para yatırıyor. Şirket, yıllık raporunda, yıl boyunca “öncelikle erken aşamadaki girişimleri desteklemek için” özel şirketlere ve altyapı fonlarına 17,5 milyar dolar yatırım yaptığını belirtti.
Nvidia, bu yatırımların “kısa vadede veya hiç kârlı olmayabileceğini ve yatırımların geri dönüşünü gerçekleştireceğine dair hiçbir garanti verilemeyeceğini” söyledi.
CEO Jensen Huang dün analistlere, Nvidia’nın “OpenAI ile bir ortaklık anlaşması için çalışmaya devam ettiğini ve anlaşmaya yakın olduğuna inandığını” söyledi. İki şirket eylül ayında 100 milyar dolarlık bir anlaşma yaptığını duyurmuştu ancak bu anlaşma henüz kesinleşmedi.
Nvidia çarşamba günü yıllık raporunda, “işlemin tamamlanacağına dair hiçbir garanti olmadığını” yineledi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
