NetApp (NTAP), Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026’da, 2027 mali yılına güçlü bir başlangıç yaptığını açıkladı. Şirket, artan bileşen maliyetleri ve rekabetin yoğun olduğu depolama pazarında liderliğini sürdürme gerekliliğine de dikkat çekti. CEO George Kurian, talebin tüm ürünler ve bölgeler genelinde geniş tabanlı olduğunu belirtti. Yapay zekâ, egemen bulutlar ve hibrit altyapıların, şirketin görünümünü hızlandırdığını ifade etti.
Finansal Sonuçlar
NetApp’a göre, 2027 mali yılının ilk çeyreği birçok açıdan rekorlarla geçti.
Gelir rekor seviyeye ulaştı.
Hisse başına kâr da rekor kırdı.
Faturalandırma da rekor seviyedeydi.
All-Flash-Array gelirleri yıllık bazda yüzde 47 artarak bu ürün grubu için de rekor kırdı.
Bulut gelirleri, ek hafta etkisinden arındırıldığında yüksek onlu yüzdelerde büyüdü.
Kamu bulut gelirleri yüzde 28 arttı; ek hafta hariç tutulduğunda bu oran yüzde 19 oldu.
Bu sonuçlar doğrultusunda yönetim, mali yılın başında tüm yıl beklentisini yukarı yönlü revize etti.
Gelir büyümesi beklentisi: Ortalama yüzde 17.
Hisse başına kâr büyümesi beklentisi: Ortalama yüzde 22.
Ürün brüt marjlarının, şirketin yıl başındaki tahminine kıyasla her çeyrekte hafif iyileşmesi bekleniyor.
Kurian, ürün gelirlerinin hizmet gelirlerinden çok daha hızlı büyüdüğünü ve bunun şirketin toplam brüt marj oranını olumlu etkilediğini söyledi. Ayrıca, çeyrekte ürün brüt marjlarının beklentilerin üzerinde gerçekleştiğini ekledi.
Operasyonel Gelişmeler
Yönetim, çeyreğin şirketin genel iş gücünü yansıttığını vurguladı.
Her ürün grubu hedeflerin üzerinde gerçekleşti.
Her satış bölgesi hedeflerin üzerinde gerçekleşti.
Her sektör hedeflerin üzerinde gerçekleşti.
Her ülke hedeflerin üzerinde gerçekleşti.
Kurian’a göre, şirket aynı anda birçok alandan talep görüyor:
Kurumsal yapay zekâ uygulamalarının yaygınlaşması.
Veri egemenliği gereksinimleri.
Bileşen maliyetlerindeki baskı nedeniyle müşterilerin birleşik veri altyapısı arayışı.
Kurian, ONTAP’ın NetApp’ın stratejisinde merkezi bir rol oynamaya devam ettiğini, çünkü hem şirket içi sistemleri hem bulut ortamlarını hem de yapay zekâ iş yüklerini kapsadığını belirtti. Bu yaklaşımın, bilgi işlem, ağ ve depolamayı tek bir yığında toplamaya çalışan rakiplere karşı NetApp’a sürdürülebilir bir avantaj sağladığını ifade etti.
Şirket, çeşitli ürün alanlarında da ilerleme kaydettiğini bildirdi:
All-Flash-Array gelirleri yıllık bazda yüzde 47 arttı.
Sabit disk tabanlı sistemlerde yeniden büyüme başladı; yönetim, yılın geri kalanında daha güçlü talep bekliyor.
Sonbaharda tanıtılan AFX platformu, özellikle büyük ölçekli şirketler ve NeoCloud’lar arasında, bilgi işlem ve depolama kapasitesinin esnek ölçeklenmesi ihtiyacı nedeniyle yoğun ilgi görüyor.
High-End NeoCloud eğitimi ve Frontier model kullanım senaryolarına yönelik yeni gelişmelerin Insight konferansında ele alınması bekleniyor.
NetApp ayrıca, tüm büyük hiper ölçekleyici bulut sağlayıcılarıyla entegre olduğunu ve bunun şirketin büyük ölçekte faaliyet gösterebilme yeteneğinin bir göstergesi olduğunu belirtti.
Yapay Zekâ Dinamikleri
Konu başlıkları arasında yapay zekâ öne çıktı. Kurian, fırsatın tek bir ürün kategorisinin ötesinde olduğunu, çünkü yapay zekâ projelerinin temiz ve iyi yönetilen verilere bağlı olduğunu söyledi.
Şirketin, 2026 mali yılında 1.100’den fazla yapay zekâ odaklı sipariş aldığı, son çeyrekte ise buna 350 yeni siparişin eklendiği belirtildi. Sipariş hacimlerinde de artış yaşanıyor.
Müşteriler, 6-12 ay önceki kavram kanıtlama (proof-of-concept) aşamasından üretim aşamasına geçiyor.
Yapay zekâya özel konfigürasyonların marj profili, genel kurumsal işten anlamlı şekilde farklılaşmıyor.
Yapay zekâ talebi, veritabanları, lakehouse’lar, streaming motorları ve yapay zekâ sistemlerini destekleyen diğer uygulamalar gibi ilişkili iş yüklerini de artırıyor.
Kurian, yapay zekâ projelerinin yaklaşık yüzde 47’sinin verilerin hazır olmaması nedeniyle başarısız olduğunu, bunun da NetApp’ın birleşik veri altyapısı için büyük bir fırsat yarattığını belirtti.
Ayrıca, uzun vadede asıl iş fırsatının eğitimden ziyade çıkarım (inference) tarafında olduğunu savundu. Kurian’a göre, çıkarım süreçleri zamanla daha fazla veri altyapısı gerektiriyor ve giderek pilot projelerden üretim uygulamalarına kayıyor.
Kamu Bulutu ve Egemen Bulut
NetApp, kamu bulutu işinin sağlıklı bir büyüme temposunu koruduğunu; bu büyümenin hiper ölçekleyici harcamalar, daha geniş ürün yelpazesi ve daha iyi satış stratejisiyle desteklendiğini açıkladı.
Net müşteri bağlılığı ve genişleme oranları güçlü kalmaya devam etti.
Şirket, satış kapsamını ve iş ortaklarının katılımını artırmaya yatırım yapıyor.
NetApp, bulut çözümlerini Amazon Bedrock, Google Vertex ve Microsoft Azure AI Studio’nun yapay zekâ araçlarıyla entegre ediyor.
Yönetim, yapay zekâyı, verilerin bir yerde, araçların ise başka bir yerde kullanıldığı gerçek bir hibrit kullanım senaryosu olarak tanımladı.
Kurian, yakın zamanda büyük bir müşterinin yapay zekâ veri gölü için kamu bulutuna geçtiği rekabetçi bir ihaleyi kazandıklarını belirtti. Ayrıca, yaşam bilimleri alanındaki müşterilerin moleküler analiz ve tanı için bulut tabanlı araç zincirleri kullandığını, NetApp depolama üzerinde büyük dil modeli araçları ve sunucusuz fonksiyonların devreye alındığını söyledi.
Egemen bulut da önemli bir başlık olarak öne çıktı.
Fransa’daki en büyük sekiz bulut sağlayıcısından altısı NetApp altyapısını kullanıyor.
NetApp, Google Distributed Cloud ile ilişkisini güçlendirdi.
Bu yapılandırmanın, Google’ın yapay zekâ yığını ile NetApp depolamayı, müşterilerin özel ve izole ortamlarında bir araya getirebildiği belirtildi.
Yönetim, yapay zekânın giderek ulusal güvenlik önceliği haline geldiğini ve bunun egemen bulut projelerine olan talebi artırdığını ifade etti.
NetApp, ülkeler güvenli bulut ortamları inşa ederken hem ulusal bulut sağlayıcıları hem de hiper ölçekleyicilerle iş birliği yaptığını açıkladı.
Maliyet Baskısı ve Tedarik Stratejisi
Yönetim, özellikle flash ve sabit disk tabanlı depolama arasındaki maliyet farkına dikkat çekerek maliyet ortamını detaylı şekilde ele aldı.
Flash bileşenlerin maliyeti, sabit disk tabanlı depolamaya kıyasla yaklaşık 15 ila 20 kat daha yüksek.
NetApp, müşterilerine flash depolamayı yalnızca gerçekten yüksek performans gerektiren veriler için kullanmalarında yardımcı oluyor.
Şirket, “soğuk verilerin” daha uygun maliyetli sabit disk tabanlı sistemlere otomatik olarak taşınmasını sağlıyor.
Keystone adlı Storage-as-a-Service çözümü, önceki çeyrekle benzer bir performans gösterdi ve şirket içi hedefleri aştı.
Kurian, ürün brüt marjlarının hem fiyat artışlarını hem de değer odaklı fiyatlandırmanın yeniden tesis edilmesini yansıttığını belirtti. Ayrıca, şirketin yeterli stok güvenceye aldığını ve tedarikçilerle uzun vadeli anlaşmalar ve diğer ticari düzenlemeler yaptığını söyledi.
Kurian, fiyatlar artsa da talebin güçlü kaldığını, altyapı yükseltmeleri ve yeni kullanım senaryolarının normalin çok üzerinde olduğunu ifade etti. Bu durumun, NetApp’ın faaliyet gösterdiği kategoride harcamaların yapısal olarak arttığına işaret ettiğini belirtti.
Rekabet Pozisyonu
Kurian, son altı ayda rekabet ortamında anlamlı bir değişiklik görmediğini söyledi.
Büyük sağlayıcıların full-stack paketlemelerini önemli bir tehdit olarak görmüyor.
NetApp, en iyi ürün yaklaşımının cazip kalmaya devam ettiğine inanıyor.
Şirket, inovasyon avantajını korumayı bekliyor.
Kurian, NetApp, Pure Storage ve Dell’in muhtemelen pazar payı koruyacağını veya artıracağını, bazı rakiplerin ise pay kaybedeceğini öngördü.
Kurian, “gerçekten eksiksiz yığının” entegre bir hibrit bulut yığını olduğunu ve bu nedenle NetApp’ın iyi konumlandığını ifade etti.
Şirket İçi Yapay Zekâ Kullanımı
NetApp, şirket içinde yapay zekâyı nasıl kullandığını da paylaştı.
Yaklaşık 400 tabandan yukarıya yapay zekâ projesi başlatıldı.
Bu sayı 140 gerçek kavram kanıtlama projesine indirildi.
Bunlar da 40 projelik bir pipeline’a düşürüldü.
On üç proje ise şimdiden finansal sonuçlara olumlu katkı sağlıyor.
Başlıca kullanım alanları ürün geliştirme, müşteri yaşam döngüsü yönetimi ve müşteri destek süreçleri olarak sıralandı.
Ürün ekipleri, inovasyonu hızlandırmak, güvenliği artırmak ve kendi kendini iyileştiren özellikler eklemek için yapay zekâdan yararlanıyor.
Müşteri destek birimi, bilgi tabanlarını taramak ve gelen çağrı sayısını azaltmak için sohbet tabanlı yapay zekâ kullanıyor.
Şirket, alt bileşen seviyesinde talep ve tedarik tahminleri için de yapay zekâdan faydalanıyor.
NetApp, yapay zekâ platformunu yönetmek için bir Mükemmeliyet Merkezi kurduğunu ve token maliyetlerini kontrol altında tutmak amacıyla açık kaynak ve açık ağırlıklı modeller kullandığını açıkladı.
Soru-Cevap Oturumundan Öne Çıkanlar
Soru-cevap bölümünde Kurian, hazırladığı konuşmadan bazı başlıkları tekrar gündeme getirdi.
Yapay zekâ siparişlerinde, asıl önemli olanın satılan konfigürasyon sayısı değil, müşterilerin ilişkili uygulamaları modernize etmesiyle tüm portföyde oluşan geniş çaplı talep artışı olduğunu belirtti.
Çıkarım ve eğitim karşılaştırmasında, çıkarımın uzun vadede daha büyük bir fırsat sunduğunu ve daha fazla projenin pilot aşamadan üretime geçtiğini söyledi.
Gelecekteki müşteri tabanında, NetApp’ın hiper ölçekleyiciler aracılığıyla şirketlere satış yaptığını; dijital yerliler, yapay zekâ odaklı şirketler, yazılım hizmeti sağlayıcıları ve büyük kuruluşların önemli alıcılar olduğunu ifade etti.
Artan bileşen fiyatları konusunda, şirketin müşterilere sistem altyapılarını optimize etmede yardımcı olduğunu ve hem yükseltmelere hem de yeni kullanım senaryolarına ortalamanın üzerinde talep gördüğünü belirtti.
Kurian, kamu sektörünün de toparlandığını; tedarik zinciri aksaklıklarının hükümetin geçici bütçe döneminin ardından azaldığını ve yeni bir finansman yasasının daha fazla planlama güveni sağladığını ekledi. Pazarın, NetApp ve Dell arasında bir rekabete dönüştüğünü; ulusal güvenlik, kamu sağlığı, hava tahmini, kaynak yönetimi ve savunmanın başlıca kullanım alanları olduğunu söyledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
