Nayax ve IPS, temassız ticaret alanında birbirini tamamlayan yetkinliklerini bir araya getiriyor. Bu iş birliğiyle Nayax’ın ödeme altyapısı ve küresel dağıtım ağı, IPS’in akıllı otopark donanım ve yazılımıyla entegre edilecek. IPS’in 20 yılı aşkın süredir sahada kanıtlanmış teknolojisi ve 250 binden fazla otopark alanındaki kurulu sistemi, Nayax’ın 120’den fazla ülkedeki erişimiyle birleşerek IPS’in başta Kıta Avrupası olmak üzere yeni pazarlara açılmasını hızlandıracak. Aynı zamanda Nayax’ın mevcut müşterileri de lider bir otopark ve kaldırım yönetimi çözümüne erişim sağlayacak. Bu birleşme, çapraz satış fırsatları sunarken Nayax’ın ulaşabileceği temassız ödeme pazarını da genişletiyor. Nayax’ın daha önceki satın alımlarında uyguladığı “al ve büyüt” stratejisi burada da geçerli: Dikeyde güvenilir bir çözüm sağlayıcıyı bünyeye katıp, Nayax’ın kendi ödeme altyapısıyla entegre ederek müşterilere daha iyi hizmet sunmak.
IPS, ödeme özellikli akıllı otopark teknolojilerinde önde gelen bir sağlayıcı konumunda. Şirketin bağlı çözümleri, belediyeler, üniversiteler ve özel işletmeler için her yıl milyonlarca tüketici ödeme işlemini yönetiyor. Platform; parkomat, mobil ve SMS tabanlı ödemeler, denetim ve ruhsat yazılımları, araç tespiti ve kaldırım veri analitiği gibi alanları kapsıyor.
Nayax, temassız dikeylerini tek bir model üzerine inşa etti: Yüksek frekanslı, düşük tutarlı işlemlerde operatörlere donanım, yazılım, ödeme ve sadakat çözümlerini tek sağlayıcıdan sunan uçtan uca bir platform. Otopark sektörü de bu modele uyuyor. IPS, Nayax’a donanım, yazılım ve ödeme alanlarında rekabet edebileceği lider bir otopark platformu kazandırıyor ve şirketin ulaşabileceği temassız ödeme pazarını 2029’a kadar yaklaşık 342 milyar dolara çıkarıyor.
Nayax Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Yair Nechmad, şehirlerin en zorlu temassız ticaret ortamlarından birine sahip olduğunu, burada sıkı uyum gereklilikleri ve on yıl dayanacak altyapı beklentisi bulunduğunu belirtti. Nechmad, IPS ile birlikte şehirler için kaldırım ve otoparkı, elektrikli araç şarjı ile entegre eden birleşik bir platform sunabileceklerini ifade etti.
Nayax Strateji Direktörü Aaron Greenberg ise IPS’in şirketin satın alma stratejisine mükemmel uyduğunu belirtti. Greenberg, ödeme ve yazılımın birlikte çalıştığı dikeylerde şirketler aradıklarını, kendi ödeme altyapılarını kullanarak bu iş modellerini küreselleştirdiklerini söyledi. Greenberg, donanım kalitesinden ödeme gücüne kadar birleşik Nayax-IPS platformunun tam olarak bu vizyonu temsil ettiğini vurguladı.
IPS CEO’su Chad Randall ise 20 yılı aşkın sürede pazardaki en kapsamlı sokak üstü çözümü inşa ettiklerini, Nayax’a katılmanın IPS’e küresel ölçekte büyüme ve otopark teknolojisi ekosistemini geliştirme imkânı sunacağını belirtti.
İşlemin Öne Çıkanları:
Toplam işletme değeri 350 milyon dolar olarak belirlenen bu tamamen nakit işlem, nakit ve borçsuz bazda yaklaşık 17 kat 2026 düzeltilmiş FAVÖK çarpanına denk geliyor (beklenen sinerjiler hariç). Sinerjiler dahil edildiğinde bu çarpan yaklaşık 12’ye düşüyor.
İşlem, brüt kâr marjı, düzeltilmiş FAVÖK marjı, hisse başına düzeltilmiş kâr ve serbest nakit akışı dönüşümüne anında olumlu katkı sağlıyor ve Nayax’ın 2028 hedefleriyle uyumlu ilerliyor. Bu işlem, Nayax’ın mevcut 2026 öngörülerine dahil edilmedi.
IPS’in finansal performansında, 2026 mali yılı için 90 milyon doların üzerinde gelir ve bunun yüzde 60’ından fazlasının tekrarlayan gelir olması bekleniyor. Bu, 2025’e kıyasla yaklaşık yüzde 20’lik güçlü organik gelir büyümesi anlamına geliyor. Ayrıca yaklaşık 21 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ve yüzde 80 civarında serbest nakit akışı dönüşümü öngörülüyor.
2029’a kadar, IPS’in ödeme hacminin Nayax’ın kendi işlem altyapısına taşınması, platformun Kıta Avrupası gibi yeni uluslararası pazarlara açılması ve elektrikli araç şarjı gibi çapraz satışlarla 8 milyon doların üzerinde FAVÖK sinerjisi bekleniyor.
Kapanışta yaklaşık 3,8 kat olan net kaldıraç oranının 2027 sonuna kadar 3,0’ın altına inmesi öngörülüyor.
İşlem, mevcut nakit ve yaklaşık 150 milyon dolarlık yeni taahhütlü borç ile finanse edilecek.
IPS’in üst yönetim ekibinin, şirketi San Diego, Kaliforniya’dan yönetmeye devam etmesi bekleniyor.
Kapanışın, düzenleyici onaylar ve olağan kapanış koşullarına bağlı olarak 2026’nın dördüncü çeyreğinde gerçekleşmesi planlanıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
