Morgan Stanley’nin perşembe günü yayımladığı rapora göre, Lennox International (LII) yılın ikinci yarısında ve 2027’ye kadar konut segmentinde zayıf hacimler, yüksek stok seviyeleri, düşük talep ve artan fiyatların baskısıyla karşı karşıya kalabilir. Ancak hafif ticari satışlardaki güçlenme, şirkete bir miktar destek sağlayabilir.
Raporda, Lennox’un konut tipi ısıtma, havalandırma ve iklimlendirme işinin, distribütörlerdeki yüksek stokların yeni bir stok azaltma sürecini tetiklemesi ve sevkiyatları olumsuz etkilemesi nedeniyle piyasa beklentilerinin altında kalabileceği belirtildi. Ayrıca, son dönemde yapılan fiyat artışlarının talebi azaltabileceği ifade edildi.
Morgan Stanley, konut segmentinde organik gelirin 2026’da %7,2 azalmasını bekliyor. Hafif ticari segmentte ise son satın alımların etkisiyle organik gelirin %16 artacağı öngörülüyor.
Şirket, konut segmentindeki zayıflığın büyümeyi sınırlaması nedeniyle 2026 hisse başına kazanç tahminini 23,85 dolardan 23,06 dolara indirdi.
Morgan Stanley, Lennox hissesi için hedef fiyatını 450 dolardan 375 dolara çekti ve DÜŞÜK PORTFÖY AĞIRLIĞI notunu korudu.
Raporda, değerleme üzerindeki ilave baskının, şirketin fiyatlandırma gücünü sürdürebilme yetisine bağlı olacağı, ek hacim zayıflığının ise daha az etkili olacağı belirtildi.
Fiyat: 384,03 dolar, Değişim: 10,03 dolar, Yüzde Değişim: %2,68
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
