Honeywell International’ın (HON) büyüme görünümü, havacılık biriminin ayrılmasının ardından daha odaklı bir portföy ve güçlenen inovasyon sayesinde iyileşiyor. Morgan Stanley, pazartesi günü yayımladığı notta bu değerlendirmeye yer verdi.
Şirketin yakın zamanda düzenlediği yatırımcı gününde, Bina Otomasyonu iş kolunun başarısı öne çıktı. Morgan Stanley, beş yıl önce satışların %3,5 ila %4’ü seviyesinde olan Ar-Ge harcamalarının, 2025 proforma satışlarının yaklaşık %4,5’ine yükseldiğini ve bunun inovasyon ile yeni ürünlerin geliştirilmesine katkı sağladığını belirtti.
Notta, aynı stratejinin artık Endüstriyel Otomasyon ile Proses Otomasyon ve Teknoloji birimlerine de uygulanabileceği ifade edildi.
Morgan Stanley, piyasa beklentilerinin 2027’de yaklaşık %6 organik büyüme öngördüğünü ve bunun Honeywell’in üç yıllık yatırımcı günü hedefi olan %4 ile %6 aralığının üst sınırında yer aldığını kaydetti. Analistler, bu büyüme beklentisiyle birlikte, hissenin son beş yıla göre 2 kat daha yüksek F/K oranından işlem gördüğünü ve bu nedenle yukarı yönlü revizyon potansiyelinin sınırlı olduğunu vurguladı.
Yatırım kuruluşu, 2026 için hisse başına kazanç tahminini 8,31 dolar olarak açıkladı ve yılın ikinci yarısında yaklaşık %5,5 organik büyüme beklediğini belirtti.
Morgan Stanley, Honeywell için hedef fiyatını 245 dolardan 250 dolara yükseltti ve “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu.
Hisse fiyatı: 213,78 dolar, Değişim: -3,65 dolar, Yüzde değişim: -%1,68
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
