Moderna (MRNA) hisseleri, şirketin 2032 vadeli 2 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahvil için özel bir satış planladığını duyurmasının ardından perşembe günü değer kaybetti.
Şirket, elde edilecek net geliri onkoloji operasyonlarını genişletmek, borç ödemek ve üst sınır fiyatlı opsiyon işlemlerini finanse etmek için kullanmayı planlıyor.
Ağustos ayının başlarında Moderna hisseleri, şirketin Merck & Co (MRK) ile birlikte ileri evre cilt kanseri için kişiselleştirilmiş kanser tedavisinden elde edilen üst düzey verileri paylaşmasının ardından yükselmişti. Moderna, tamamen çıkarılmış evre IIB-IV melanom hastalarında intismeran autogene (intismeran; V940 veya mRNA-4157) ile Keytruda (pembrolizumab) kombinasyonunun adjuvan tedavisini içeren Faz 3 INTerpath-001 çalışmasından olumlu üst düzey sonuçlar açıkladı.
2 Milyar Dolarlık Özel Tahvil Satışı
Ana 2 milyar dolarlık tahvil ihracına ek olarak Moderna, ilk alıcılara toplamda 300 milyon dolara kadar ek tahvil alma hakkı tanıyor. Bu menkul kıymetler, şirketin genel öncelikli teminatsız borçları olarak işlev görecek. Tahviller düzenli faiz taşımayacak ve ana para zamanla artmayacak.
Dönüştürme durumunda Moderna, tahvilleri nakit, adi hisse senedi veya her ikisinin birleşimiyle ödeme hakkını elinde tutacak. Şirket, ilk dönüşüm oranı da dahil olmak üzere nihai şartları tahvillerin fiyatlaması sırasında belirleyecek.
Onkoloji Büyümesini Fonlama ve Seyrelmeyi Yönetme
Bu tahvillerin dönüşümünden kaynaklanabilecek potansiyel hisse seyreltmesini stratejik olarak yönetmek için Moderna, çeşitli finansal kurumlar veya opsiyon karşı taraflarıyla özel olarak üst sınır fiyatlı opsiyon işlemleri yapacak. Bu finansal anlaşmalar, Moderna’nın tahvillerin ana parasını aşan nakit ödemelerini dengelemeyi amaçlıyor.
Bu işlemlerdeki üst sınır fiyatının, tahvil ihracının fiyatlandığı gün şirketin adi hisse senedinin son satış fiyatının en az yüzde 150 üzerinde başlaması bekleniyor. Ayrıca, ilk alıcılar ek 300 milyon dolarlık tahvil alma hakkını kullanırsa, Moderna bu ek gelirin bir kısmını ilave üst sınır fiyatlı opsiyon işlemlerine yönlendirmeyi planlıyor.
Hisse Fiyatı Hareketi: Verilere göre Moderna hisseleri, perşembe günü piyasa öncesi işlemlerde yüzde 5,18 düşüşle 141,91 dolardan işlem gördü.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
